資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.47 | 17.02 | 0.9 | 42.86 | 3.29 | 702.44 | 0 | 0 | 7.36 | 37.83 | 0.41 | 1266.67 | 2.33 | 15.35 | 31.66 | -16.31 | 4.82 | 38.9 | 0.72 | -4.0 | 1.29 | -68.92 | 0.04 | 100.0 | 3.23 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.42 | 1300.0 | 1.15 | 49.35 | 0.23 | -47.73 | 0.65 | 38.3 | 0.01 | 18.21 |
| 2024 (4) | 3.82 | -0.26 | 0.63 | -12.5 | 0.41 | 70.83 | 0 | 0 | 5.34 | -35.04 | 0.03 | -94.44 | 2.02 | -23.77 | 37.83 | 17.34 | 3.47 | 28.04 | 0.75 | 226.09 | 4.15 | 78.88 | 0.02 | -33.33 | 3.23 | 0.0 | 0.68 | 9.68 | 0.06 | 0.0 | 0.03 | -94.44 | 0.77 | -37.4 | 0.44 | 388.89 | 0.47 | -25.4 | 0.01 | -1.3 |
| 2023 (3) | 3.83 | 12.65 | 0.72 | -48.57 | 0.24 | 380.0 | 0 | 0 | 8.22 | 6.2 | 0.54 | 5300.0 | 2.65 | 8.61 | 32.24 | 2.26 | 2.71 | -20.29 | 0.23 | -4.17 | 2.32 | 42.33 | 0.03 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.06 | -50.0 | 0.54 | 500.0 | 1.23 | 48.19 | 0.09 | 80.0 | 0.63 | 350.0 | 0.01 | -37.15 |
| 2022 (2) | 3.4 | 13.71 | 1.4 | 75.0 | 0.05 | -88.89 | 0 | 0 | 7.74 | 14.5 | 0.01 | -96.88 | 2.44 | 2.09 | 31.52 | -10.83 | 3.4 | -22.02 | 0.24 | 0 | 1.63 | 191.07 | 0.03 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.62 | 5.08 | 0.12 | 0.0 | 0.09 | -82.35 | 0.83 | -31.97 | 0.05 | 0 | 0.14 | -68.18 | 0.01 | 55.6 |
| 2021 (1) | 2.99 | -29.65 | 0.8 | -3.61 | 0.45 | 462.5 | 0 | 0 | 6.76 | 24.04 | 0.32 | 68.42 | 2.39 | 45.73 | 35.36 | 17.49 | 4.36 | 72.33 | 0 | 0 | 0.56 | -44.55 | 0.03 | 0 | 3.23 | 14.13 | 0.59 | 3.51 | 0.12 | 0.0 | 0.51 | 2.0 | 1.22 | 2.52 | -0.07 | 0 | 0.44 | -2.22 | 0.01 | 1.11 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.52 | 1.12 | 15.31 | 1.43 | 58.89 | 58.89 | 1.44 | -56.23 | 234.88 | 0 | 0 | 0 | 2.17 | 53.9 | 11.28 | 0.13 | 18.18 | -7.14 | 2.77 | 18.88 | 45.03 | 36.59 | 15.43 | 6.14 | 5.61 | 16.39 | 64.04 | 0.71 | -1.39 | -2.74 | 1.19 | -7.75 | -70.54 | 0.04 | 0.0 | 100.0 | 3.46 | 7.12 | 7.12 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | -45.24 | 64.29 | 0.97 | -15.65 | 10.23 | 0.43 | 86.96 | 43.33 | 0.66 | 1.54 | 50.0 | 0.01 | -10.41 | -13.04 |
| 25Q4 (7) | 4.47 | -2.83 | 17.02 | 0.9 | -6.25 | 42.86 | 3.29 | 0.92 | 702.44 | 0 | 0 | 0 | 1.41 | -19.89 | 104.35 | 0.11 | -26.67 | 237.5 | 2.33 | 4.95 | 15.35 | 31.70 | -5.33 | 0 | 4.82 | 23.27 | 38.9 | 0.72 | 4.35 | -4.0 | 1.29 | -5.84 | -68.92 | 0.04 | -20.0 | 100.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 35.48 | 1300.0 | 1.15 | 9.52 | 49.35 | 0.23 | 1050.0 | -47.73 | 0.65 | 96.97 | 38.3 | 0.01 | -4.55 | 18.21 |
| 25Q3 (6) | 4.6 | 16.16 | -20.42 | 0.96 | 3.23 | 60.0 | 3.26 | 640.91 | 608.7 | 0 | 0 | 0 | 1.76 | -21.08 | 122.78 | 0.15 | 650.0 | 207.14 | 2.22 | 8.82 | 13.27 | 33.48 | -7.1 | 0 | 3.91 | 24.92 | 36.24 | 0.69 | 1.47 | 21.05 | 1.37 | -64.6 | -69.69 | 0.05 | 150.0 | 66.67 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 93.75 | 181.82 | 1.05 | 17.98 | 23.53 | 0.02 | 114.29 | -88.89 | 0.33 | 1550.0 | 13.79 | 0.01 | 10.93 | 20.61 |
| 25Q2 (5) | 3.96 | 1.02 | 2.86 | 0.93 | 3.33 | 36.76 | 0.44 | 2.33 | 4.76 | 0 | 0 | 0 | 2.23 | 14.36 | 5.69 | 0.02 | -85.71 | -60.0 | 2.04 | 6.81 | -15.35 | 36.04 | 4.54 | 0 | 3.13 | -8.48 | 50.48 | 0.68 | -6.85 | 17.24 | 3.87 | -4.21 | 56.68 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | -36.0 | 0.89 | 1.14 | -9.18 | -0.14 | -146.67 | -177.78 | 0.02 | -95.45 | -95.35 | 0.01 | -8.33 | 7.75 |
| 25Q1 (4) | 3.92 | 2.62 | 0.0 | 0.9 | 42.86 | 0.0 | 0.43 | 4.88 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.95 | 182.61 | 0.0 | 0.14 | 275.0 | 0.0 | 1.91 | -5.45 | 0.0 | 34.48 | 0 | 0.0 | 3.42 | -1.44 | 0.0 | 0.73 | -2.67 | 0.0 | 4.04 | -2.65 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 366.67 | 0.0 | 0.88 | 14.29 | 0.0 | 0.3 | -31.82 | 0.0 | 0.44 | -6.38 | 0.0 | 0.01 | 21.78 | 0.0 |