- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | 21.21 | -6.98 | 39.18 | 11.15 | 16.92 | 8.39 | 18.34 | 9.67 | 9.33 | -31.75 | -14.48 | 6.35 | -18.17 | -11.44 | 1.78 | 7.88 | -13.59 | 0.88 | 6.02 | -15.38 | 0.12 | 50.0 | 0.0 | 14.75 | -32.92 | -10.12 | 118.73 | -25.02 | -18.18 | 90.00 | 71.0 | 18.13 | 10.00 | -78.89 | -58.0 | 28.00 | -26.47 | 9.03 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | -29.79 | 237.5 | 35.25 | -6.05 | 61.55 | 7.09 | -39.71 | 160.03 | 13.67 | -11.29 | 305.26 | 7.76 | -12.12 | 169.97 | 1.65 | -32.65 | 247.32 | 0.83 | -30.25 | 386.21 | 0.08 | -27.27 | 100.0 | 21.99 | -0.77 | 203.31 | 158.35 | 2.13 | 18.0 | 52.63 | -32.33 | -67.11 | 47.37 | 113.16 | 159.21 | 38.08 | 21.43 | -44.84 |
| 25Q3 (6) | 0.47 | 840.0 | 211.9 | 37.52 | 8.22 | -23.46 | 11.76 | -23.98 | 168.25 | 15.41 | 368.39 | 191.35 | 8.83 | 1109.59 | 151.46 | 2.45 | 842.31 | 220.1 | 1.19 | 310.34 | 260.81 | 0.11 | -21.43 | 120.0 | 22.16 | 160.09 | 683.16 | 155.04 | 10.25 | 8.5 | 77.78 | -84.44 | -27.78 | 22.22 | 105.76 | 0 | 31.36 | 46.95 | -27.19 |
| 25Q2 (5) | 0.05 | -88.37 | -64.29 | 34.67 | 3.46 | -15.07 | 15.47 | 102.22 | 137.27 | 3.29 | -69.84 | -63.2 | 0.73 | -89.82 | -64.39 | 0.26 | -87.38 | -58.73 | 0.29 | -72.12 | -32.56 | 0.14 | 16.67 | -6.67 | 8.52 | -48.08 | -37.99 | 140.63 | -3.09 | 25.74 | 500.00 | 556.25 | 578.57 | -385.71 | -1720.0 | -1565.71 | 21.34 | -16.9 | -1.57 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | 279.17 | 0.0 | 33.51 | 53.57 | 0.0 | 7.65 | 164.78 | 0.0 | 10.91 | 263.81 | 0.0 | 7.17 | 164.65 | 0.0 | 2.06 | 283.93 | 0.0 | 1.04 | 458.62 | 0.0 | 0.12 | 200.0 | 0.0 | 16.41 | 126.34 | 0.0 | 145.11 | 8.13 | 0.0 | 76.19 | -52.38 | 0.0 | 23.81 | 129.76 | 0.0 | 25.68 | -62.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.24 | 42.86 | 0.0 | 21.82 | -55.49 | 0.0 | -11.81 | 31.46 | 0.0 | -6.66 | 60.52 | 0.0 | -11.09 | 35.37 | 0.0 | -1.12 | 45.1 | 0.0 | -0.29 | 60.81 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 7.25 | 290.79 | 0.0 | 134.20 | -6.09 | 0.0 | 160.00 | 48.57 | 0.0 | -80.00 | 0 | 0.0 | 69.03 | 60.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.42 | -400.0 | 0.0 | 49.02 | 20.09 | 0.0 | -17.23 | -364.26 | 0.0 | -16.87 | -288.7 | 0.0 | -17.16 | -937.07 | 0.0 | -2.04 | -423.81 | 0.0 | -0.74 | -272.09 | 0.0 | 0.05 | -66.67 | 0.0 | -3.80 | -127.66 | 0.0 | 142.90 | 27.77 | 0.0 | 107.69 | 46.15 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 43.07 | 98.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 40.82 | 0.0 | 0.0 | 6.52 | 0.0 | 0.0 | 8.94 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 13.74 | 0.0 | 0.0 | 111.84 | 0.0 | 0.0 | 73.68 | 0.0 | 0.0 | 26.32 | 0.0 | 0.0 | 21.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.28 | 1500.0 | 35.16 | -11.44 | 11.02 | 407.83 | 3.94 | 0.19 | 10.21 | 87.68 | 5.73 | 941.82 | 6.14 | 1327.91 | 3.21 | 322.37 | 0.44 | 25.71 | 16.44 | 37.11 | 158.35 | 18.0 | 108.00 | 108.8 | -8.00 | 0 | 0.23 | 83.55 | 28.11 | -16.26 |
| 2024 (4) | 0.08 | -95.24 | 39.70 | 7.73 | 2.17 | -74.68 | 3.93 | 70.14 | 5.44 | -26.29 | 0.55 | -91.23 | 0.43 | -94.47 | 0.76 | -80.81 | 0.35 | -38.6 | 11.99 | 10.71 | 134.20 | 19.61 | 51.72 | -54.93 | 48.28 | 0 | 0.12 | -40.38 | 33.57 | 35.25 |
| 2023 (3) | 1.68 | 4100.0 | 36.85 | 47.22 | 8.57 | 0 | 2.31 | -28.44 | 7.38 | 0 | 6.27 | 0 | 7.78 | 0 | 3.96 | 1880.0 | 0.57 | 0.0 | 10.83 | 235.29 | 112.20 | -7.29 | 114.75 | -82.07 | -16.39 | 0 | 0.21 | -1.87 | 24.82 | 2.48 |
| 2022 (2) | 0.04 | -96.4 | 25.03 | -4.61 | -4.15 | 0 | 3.23 | 21.3 | -0.68 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.20 | -93.38 | 0.57 | -1.72 | 3.23 | -54.51 | 121.02 | 28.81 | 640.00 | 375.43 | -540.00 | 0 | 0.21 | -8.87 | 24.22 | -7.27 |
| 2021 (1) | 1.11 | 65.67 | 26.24 | 0 | 5.15 | 0 | 2.66 | -19.38 | 3.84 | 0 | 4.88 | 0 | 5.37 | 0 | 3.02 | 0 | 0.58 | 7.41 | 7.10 | -5.59 | 93.95 | 11.89 | 134.62 | -1.63 | -34.62 | 0 | 0.23 | 0 | 26.12 | 8.65 |