- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.02 | -96.36 | 112.5 | 16.31 | 7.3 | 37.75 | -2.20 | 29.03 | 73.43 | 0.73 | -96.53 | 110.47 | 0.61 | -97.1 | 108.54 | 0.19 | -97.34 | 109.45 | 0.28 | -92.41 | 132.94 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 11.01 | -64.3 | 115.88 | 102.52 | -0.02 | 4.23 | -250.00 | -1614.29 | -318.75 | 300.00 | 161.82 | 1500.0 | 23.86 | 5.25 | -7.27 |
| 25Q4 (7) | 0.55 | 0 | 292.86 | 15.20 | 2.01 | -5.06 | -3.10 | 25.84 | 42.7 | 21.05 | 23288.89 | 302.49 | 21.05 | 23288.89 | 302.49 | 7.14 | 23700.0 | 322.49 | 3.69 | 1657.14 | 258.25 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 30.84 | 206.87 | 97.44 | 102.54 | -3.15 | 15.1 | -14.58 | 0 | 85.42 | 114.58 | 0 | -42.71 | 22.67 | 4.37 | -5.89 |
| 25Q3 (6) | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 14.90 | 40.17 | -19.02 | -4.18 | 58.16 | -26.67 | 0.09 | 100.49 | 102.67 | 0.09 | 100.49 | 102.67 | 0.03 | 100.6 | 102.91 | 0.21 | 109.17 | 156.76 | 0.17 | 21.43 | 6.25 | 10.05 | 279.79 | 33.11 | 105.87 | 2.21 | 9.69 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 21.72 | -19.02 | -10.47 |
| 25Q2 (5) | -0.38 | -137.5 | -480.0 | 10.63 | -10.22 | -41.08 | -9.99 | -20.65 | -458.06 | -18.37 | -163.56 | -451.24 | -18.21 | -155.04 | -564.54 | -4.99 | -148.26 | -509.02 | -2.29 | -169.41 | -393.59 | 0.14 | -6.67 | -12.5 | -5.59 | -209.61 | -135.03 | 103.58 | 5.31 | 5.73 | 54.55 | -52.27 | 0.0 | 45.45 | 312.12 | 0.0 | 26.82 | 4.24 | 17.73 |
| 25Q1 (4) | -0.16 | -214.29 | 0.0 | 11.84 | -26.05 | 0.0 | -8.28 | -53.05 | 0.0 | -6.97 | -233.27 | 0.0 | -7.14 | -236.52 | 0.0 | -2.01 | -218.93 | 0.0 | -0.85 | -182.52 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 5.10 | -67.35 | 0.0 | 98.36 | 10.41 | 0.0 | 114.29 | 214.29 | 0.0 | -21.43 | -110.71 | 0.0 | 25.73 | 6.81 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.14 | 275.0 | 0.0 | 16.01 | -12.99 | 0.0 | -5.41 | -63.94 | 0.0 | 5.23 | 255.19 | 0.0 | 5.23 | 255.19 | 0.0 | 1.69 | 264.08 | 0.0 | 1.03 | 378.38 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 15.62 | 106.89 | 0.0 | 89.09 | -7.7 | 0.0 | -100.00 | -200.0 | 0.0 | 200.00 | 0 | 0.0 | 24.09 | -0.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.08 | -180.0 | 0.0 | 18.40 | 2.0 | 0.0 | -3.30 | -218.28 | 0.0 | -3.37 | -164.44 | 0.0 | -3.37 | -185.97 | 0.0 | -1.03 | -184.43 | 0.0 | -0.37 | -147.44 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 7.55 | -52.69 | 0.0 | 96.52 | -1.48 | 0.0 | 100.00 | 83.33 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 24.26 | 6.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 18.04 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 5.23 | 0.0 | 0.0 | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 15.96 | 0.0 | 0.0 | 97.97 | 0.0 | 0.0 | 54.55 | 0.0 | 0.0 | 45.45 | 0.0 | 0.0 | 22.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.01 | -95.65 | 13.32 | -22.56 | -6.13 | 0 | 9.38 | -2.62 | 0.16 | -94.16 | 0.16 | -93.28 | 0.19 | -93.54 | 0.84 | -61.64 | 0.60 | -6.25 | 11.33 | -17.84 | 102.54 | 15.1 | -5000.00 | 0 | 5200.00 | 3132.43 | 0.14 | -7.3 | 24.05 | 2.17 |
| 2024 (4) | 0.23 | 0 | 17.20 | 3340.0 | -1.67 | 0 | 9.63 | -25.52 | 2.74 | 0 | 2.38 | 0 | 2.94 | 0 | 2.19 | 0 | 0.64 | 28.0 | 13.79 | 0 | 89.09 | -7.12 | -60.87 | 0 | 160.87 | 0 | 0.15 | -1.44 | 23.54 | -6.51 |
| 2023 (3) | -1.53 | 0 | 0.50 | -86.11 | -19.37 | 0 | 12.93 | -0.1 | -19.04 | 0 | -19.03 | 0 | -18.08 | 0 | -8.90 | 0 | 0.50 | -7.41 | -4.45 | 0 | 95.92 | 10.16 | 101.50 | -16.37 | -1.50 | 0 | 0.15 | -23.24 | 25.18 | 9.57 |
| 2022 (2) | -1.71 | 0 | 3.60 | -81.26 | -18.27 | 0 | 12.94 | 39.26 | -15.06 | 0 | -16.99 | 0 | -17.01 | 0 | -8.73 | 0 | 0.54 | -23.94 | -1.15 | 0 | 87.07 | 1.37 | 121.37 | -0.16 | -21.37 | 0 | 0.20 | 75.53 | 22.98 | 27.67 |
| 2021 (1) | 0.59 | 0 | 19.21 | 0 | 5.10 | 0 | 9.29 | -7.98 | 4.26 | 0 | 4.28 | 0 | 5.61 | 0 | 3.36 | 0 | 0.71 | 9.23 | 14.19 | 173.41 | 85.89 | 1.71 | 121.57 | 63.85 | -19.61 | 0 | 0.11 | 88.36 | 18.00 | -6.35 |