- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 40.11 | -32.06 | -39.7 | -905.26 | 16.96 | 23.81 | -1136.44 | 1.59 | -3.2 | -1136.44 | 1.59 | -3.2 | -5.17 | -6.38 | -0.98 | -3.22 | 25.12 | 31.49 | 0.00 | 0 | 0 | -1100.00 | 8.33 | 15.38 | 76.16 | 388.52 | 972.68 | 78.57 | -15.38 | -26.34 | 21.43 | 200.0 | 421.43 | 593.14 | -47.41 | -12.55 |
| 25Q4 (7) | -0.17 | 5.56 | 26.09 | 59.04 | -9.79 | -12.13 | -1090.16 | -14.75 | 0.07 | -1154.84 | -5.71 | 10.66 | -1154.84 | -5.71 | 10.66 | -4.86 | 15.62 | 23.46 | -4.30 | 19.02 | 26.5 | 0.00 | 0 | 0 | -1200.00 | 7.69 | -41.18 | 15.59 | 138.38 | 87.38 | 92.86 | 7.14 | 9.24 | 7.14 | -46.43 | -52.38 | 1127.75 | 82.65 | 80.18 |
| 25Q3 (6) | -0.18 | 18.18 | 56.1 | 65.45 | 1.76 | -10.37 | -950.07 | 30.14 | -18.5 | -1092.49 | 19.58 | 42.66 | -1092.49 | 19.58 | 42.66 | -5.76 | 20.66 | 45.35 | -5.31 | 20.63 | 45.26 | 0.00 | 0 | -100.0 | -1300.00 | 23.53 | 21.21 | 6.54 | -19.85 | 9.55 | 86.67 | -13.33 | 102.22 | 13.33 | 0 | -76.67 | 617.45 | -7.93 | 23.88 |
| 25Q2 (5) | -0.22 | -29.41 | 47.62 | 64.32 | -3.31 | -8.91 | -1360.00 | -14.46 | -82.89 | -1358.46 | -23.36 | 33.95 | -1358.46 | -23.36 | 33.95 | -7.26 | -41.8 | 28.26 | -6.69 | -42.34 | 27.83 | 0.00 | 0 | 0 | -1700.00 | -30.77 | -3.03 | 8.16 | 14.93 | -18.24 | 100.00 | -6.25 | 176.92 | -0.00 | 100.0 | -100.0 | 670.62 | -1.12 | 32.14 |
| 25Q1 (4) | -0.17 | 26.09 | 0.0 | 66.52 | -1.0 | 0.0 | -1188.19 | -8.91 | 0.0 | -1101.20 | 14.81 | 0.0 | -1101.20 | 14.81 | 0.0 | -5.12 | 19.37 | 0.0 | -4.70 | 19.66 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -1300.00 | -52.94 | 0.0 | 7.10 | -14.66 | 0.0 | 106.67 | 25.49 | 0.0 | -6.67 | -144.44 | 0.0 | 678.25 | 8.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.23 | 43.9 | 0.0 | 67.19 | -7.98 | 0.0 | -1090.97 | -36.07 | 0.0 | -1292.69 | 32.15 | 0.0 | -1292.69 | 32.15 | 0.0 | -6.35 | 39.75 | 0.0 | -5.85 | 39.69 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -850.00 | 48.48 | 0.0 | 8.32 | 39.36 | 0.0 | 85.00 | 98.33 | 0.0 | 15.00 | -73.75 | 0.0 | 625.89 | 25.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.41 | 2.38 | 0.0 | 73.02 | 3.41 | 0.0 | -801.76 | -7.82 | 0.0 | -1905.16 | 7.37 | 0.0 | -1905.16 | 7.37 | 0.0 | -10.54 | -4.15 | 0.0 | -9.70 | -4.64 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -1650.00 | 0.0 | 0.0 | 5.97 | -40.18 | 0.0 | 42.86 | 18.68 | 0.0 | 57.14 | -10.56 | 0.0 | 498.41 | -1.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.42 | 0.0 | 0.0 | 70.61 | 0.0 | 0.0 | -743.63 | 0.0 | 0.0 | -2056.72 | 0.0 | 0.0 | -2056.72 | 0.0 | 0.0 | -10.12 | 0.0 | 0.0 | -9.27 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -1650.00 | 0.0 | 0.0 | 9.98 | 0.0 | 0.0 | 36.11 | 0.0 | 0.0 | 63.89 | 0.0 | 0.0 | 507.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.74 | 0 | 63.99 | -7.0 | -1147.56 | 0 | 120.00 | 20.0 | -1177.33 | 0 | -1177.33 | 0 | -22.21 | 0 | -19.62 | 0 | 0.02 | 0.0 | -1100.00 | 0 | 15.59 | 87.38 | 98.39 | 89.87 | 3.23 | -93.3 | 0.00 | 0 | 761.25 | 41.74 |
| 2024 (4) | -1.30 | 0 | 68.81 | 531.28 | -844.86 | 0 | 100.00 | -37.5 | -1618.96 | 0 | -1618.96 | 0 | -30.96 | 0 | -28.53 | 0 | 0.02 | 100.0 | -1442.86 | 0 | 8.32 | 13.82 | 51.82 | -25.25 | 48.18 | 57.04 | 0.31 | -30.47 | 537.09 | -29.37 |
| 2023 (3) | -1.03 | 0 | 10.90 | 0 | -1232.65 | 0 | 160.00 | -40.0 | -1772.91 | 0 | -1772.91 | 0 | -18.59 | 0 | -17.09 | 0 | 0.01 | 0 | -1520.00 | 0 | 7.31 | 43.33 | 69.32 | 0 | 30.68 | -84.97 | 0.45 | 24.94 | 760.45 | -60.02 |
| 2022 (2) | 0.33 | 0 | -183.68 | 0 | -838.76 | 0 | 266.67 | -11.11 | 842.75 | 0 | 842.75 | 0 | 2.88 | 0 | 2.42 | 0 | 0.00 | 0 | 1133.33 | 0 | 5.10 | -85.34 | -100.00 | 0 | 204.17 | 155.96 | 0.36 | 467.99 | 1902.13 | -5.07 |
| 2021 (1) | -6.09 | 0 | -181.49 | 0 | -3237.42 | 0 | 300.00 | 242.86 | -15975.80 | 0 | -15975.80 | 0 | -57.69 | 0 | -41.02 | 0 | 0.00 | 0 | -16466.67 | 0 | 34.79 | -27.63 | 20.24 | -66.06 | 79.76 | 97.51 | 0.06 | -44.27 | 2003.76 | 70.05 |