- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.16 | -366.67 | -60.0 | 13.08 | -19.75 | -6.77 | -3.16 | -256.44 | -91.52 | -2.86 | -336.36 | -55.43 | -3.91 | -449.11 | -82.71 | -0.61 | -365.22 | -74.29 | -0.25 | -192.59 | -177.78 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 13.56 | -3.97 | -2.45 | 59.26 | -5.32 | -3.66 | 110.00 | -38.89 | 28.33 | -10.00 | 87.5 | -170.0 | 20.00 | -2.91 | 10.56 |
| 25Q4 (7) | 0.06 | 150.0 | -72.73 | 16.30 | 26.75 | 0.18 | 2.02 | 196.65 | -18.55 | 1.21 | 148.99 | -74.2 | 1.12 | 141.79 | -74.89 | 0.23 | 147.92 | -72.29 | 0.27 | 280.0 | -57.81 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 14.12 | 14.52 | -23.59 | 62.59 | -9.33 | 3.18 | 180.00 | 102.5 | 260.0 | -80.00 | -820.0 | -277.78 | 20.60 | 27.32 | 28.67 |
| 25Q3 (6) | -0.12 | 20.0 | 29.41 | 12.86 | -22.62 | -2.06 | -2.09 | -197.66 | -25.15 | -2.47 | -187.21 | 9.52 | -2.68 | 16.25 | 15.19 | -0.48 | 17.24 | 22.58 | -0.15 | 31.82 | 40.0 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 12.33 | -8.33 | 11.48 | 69.03 | 1.69 | 3.74 | 88.89 | 133.33 | 52.38 | 11.11 | -97.22 | -73.33 | 16.18 | -1.4 | 8.81 |
| 25Q2 (5) | -0.15 | -50.0 | -287.5 | 16.62 | 18.46 | 5.86 | 2.14 | 229.7 | -1.38 | -0.86 | 53.26 | -126.06 | -3.20 | -49.53 | -313.33 | -0.58 | -65.71 | -307.14 | -0.22 | -144.44 | -175.86 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 13.45 | -3.24 | -22.92 | 67.88 | 10.36 | 4.38 | -266.67 | -411.11 | -514.81 | 400.00 | 2700.0 | 1020.0 | 16.41 | -9.29 | 4.59 |
| 25Q1 (4) | -0.10 | -145.45 | 0.0 | 14.03 | -13.77 | 0.0 | -1.65 | -166.53 | 0.0 | -1.84 | -139.23 | 0.0 | -2.14 | -147.98 | 0.0 | -0.35 | -142.17 | 0.0 | -0.09 | -114.06 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 13.90 | -24.78 | 0.0 | 61.51 | 1.4 | 0.0 | 85.71 | 71.43 | 0.0 | 14.29 | -68.25 | 0.0 | 18.09 | 12.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | 229.41 | 0.0 | 16.27 | 23.91 | 0.0 | 2.48 | 248.5 | 0.0 | 4.69 | 271.79 | 0.0 | 4.46 | 241.14 | 0.0 | 0.83 | 233.87 | 0.0 | 0.64 | 356.0 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 18.48 | 67.09 | 0.0 | 60.66 | -8.84 | 0.0 | 50.00 | -14.29 | 0.0 | 45.00 | 8.0 | 0.0 | 16.01 | 7.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.17 | -312.5 | 0.0 | 13.13 | -16.37 | 0.0 | -1.67 | -176.96 | 0.0 | -2.73 | -182.73 | 0.0 | -3.16 | -310.67 | 0.0 | -0.62 | -321.43 | 0.0 | -0.25 | -186.21 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 11.06 | -36.62 | 0.0 | 66.54 | 2.32 | 0.0 | 58.33 | -9.26 | 0.0 | 41.67 | 16.67 | 0.0 | 14.87 | -5.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 15.70 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 17.45 | 0.0 | 0.0 | 65.03 | 0.0 | 0.0 | 64.29 | 0.0 | 0.0 | 35.71 | 0.0 | 0.0 | 15.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.31 | 0 | 15.03 | 2.73 | 0.21 | -8.7 | 12.65 | 0.32 | -0.90 | 0 | -1.63 | 0 | -1.14 | 0 | -0.19 | 0 | 0.43 | -6.52 | 13.41 | -9.58 | 62.59 | 3.18 | -21.43 | 0 | 128.57 | 80.0 | 0.00 | 0 | 17.82 | 12.08 |
| 2024 (4) | 0.01 | -98.9 | 14.63 | -19.84 | 0.23 | -94.72 | 12.61 | 10.7 | 0.79 | -83.58 | 0.05 | -98.72 | 0.04 | -98.81 | 0.52 | -78.69 | 0.46 | -2.13 | 14.83 | -16.97 | 60.66 | -16.81 | 28.57 | -68.4 | 71.43 | 646.03 | 0.00 | 0 | 15.90 | 12.21 |
| 2023 (3) | 0.91 | -57.48 | 18.25 | -1.83 | 4.36 | -9.36 | 11.39 | 37.76 | 4.81 | -48.67 | 3.92 | -47.1 | 3.35 | -58.54 | 2.44 | -45.29 | 0.47 | -12.96 | 17.86 | -5.6 | 72.92 | -19.14 | 90.43 | 76.21 | 9.57 | -80.33 | 0.00 | 0 | 14.17 | 3.58 |
| 2022 (2) | 2.14 | -9.7 | 18.59 | -15.38 | 4.81 | -44.97 | 8.27 | -5.59 | 9.37 | 5.16 | 7.41 | 3.64 | 8.08 | -5.5 | 4.46 | -1.33 | 0.54 | -8.47 | 18.92 | 2.27 | 90.18 | -21.69 | 51.32 | -47.76 | 48.68 | 2650.66 | 0.02 | 4.49 | 13.68 | 3.01 |
| 2021 (1) | 2.37 | -22.3 | 21.97 | 0 | 8.74 | 0 | 8.76 | -14.54 | 8.91 | 0 | 7.15 | 0 | 8.55 | 0 | 4.52 | 0 | 0.59 | 3.51 | 18.50 | -22.85 | 115.16 | 29.19 | 98.23 | 3.16 | 1.77 | -62.96 | 0.02 | 0 | 13.28 | 14.19 |