- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | 266.67 | 1100.0 | 18.25 | 22.73 | -17.79 | -2.22 | -12.69 | -2875.0 | 10.65 | 404.29 | 1398.78 | 9.89 | 380.97 | 1098.99 | 2.25 | 334.38 | 1506.25 | 0.95 | 3266.67 | 493.75 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 18.43 | 352.83 | 129.23 | 210.60 | 0.34 | 64.16 | -21.28 | -136.75 | 0 | 121.28 | 188.03 | 21.28 | 19.99 | 18.99 | 13.71 |
| 25Q4 (7) | -0.12 | 40.0 | -300.0 | 14.87 | 27.2 | -29.59 | -1.97 | 85.08 | -211.93 | -3.50 | 46.81 | -236.72 | -3.52 | 48.01 | -296.65 | -0.96 | 29.93 | -366.67 | -0.03 | 80.0 | -107.89 | 0.08 | 33.33 | -11.11 | 4.07 | 9.41 | -58.89 | 209.89 | -12.63 | 68.14 | 57.89 | -70.51 | -17.29 | 42.11 | 142.11 | 40.35 | 16.80 | -19.85 | 4.35 |
| 25Q3 (6) | -0.20 | 71.01 | -176.92 | 11.69 | -21.6 | -49.79 | -13.20 | -9.45 | -250.86 | -6.58 | 72.69 | -175.37 | -6.77 | 67.17 | -214.75 | -1.37 | 67.69 | -193.2 | -0.15 | 87.18 | -117.65 | 0.06 | -14.29 | -45.45 | 3.72 | 126.69 | -74.98 | 240.24 | 2.1 | 84.12 | 196.30 | 296.6 | 91.51 | -100.00 | -302.04 | 0 | 20.96 | 10.14 | 53.33 |
| 25Q2 (5) | -0.69 | -3350.0 | -195.83 | 14.91 | -32.84 | -33.91 | -12.06 | -15175.0 | -274.03 | -24.09 | -2837.8 | -225.47 | -20.62 | -1982.83 | -226.27 | -4.24 | -2550.0 | -198.15 | -1.17 | -831.25 | -158.5 | 0.07 | 0.0 | -36.36 | -13.94 | -273.38 | -155.54 | 235.29 | 83.4 | 63.11 | 49.49 | 0 | 37.99 | 49.49 | -50.51 | -22.82 | 19.03 | 8.25 | 42.98 |
| 25Q1 (4) | -0.02 | -133.33 | 0.0 | 22.20 | 5.11 | 0.0 | 0.08 | -95.45 | 0.0 | -0.82 | -132.03 | 0.0 | -0.99 | -155.31 | 0.0 | -0.16 | -144.44 | 0.0 | 0.16 | -57.89 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 8.04 | -18.79 | 0.0 | 128.29 | 2.77 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 233.33 | 0.0 | 17.58 | 9.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.06 | -76.92 | 0.0 | 21.12 | -9.28 | 0.0 | 1.76 | -79.89 | 0.0 | 2.56 | -70.68 | 0.0 | 1.79 | -69.66 | 0.0 | 0.36 | -75.51 | 0.0 | 0.38 | -55.29 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 9.90 | -33.42 | 0.0 | 124.83 | -4.33 | 0.0 | 70.00 | -31.71 | 0.0 | 30.00 | 0 | 0.0 | 16.10 | 17.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.26 | -63.89 | 0.0 | 23.28 | 3.19 | 0.0 | 8.75 | 26.26 | 0.0 | 8.73 | -54.53 | 0.0 | 5.90 | -63.87 | 0.0 | 1.47 | -65.97 | 0.0 | 0.85 | -57.5 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 14.87 | -40.76 | 0.0 | 130.48 | -9.55 | 0.0 | 102.50 | 185.76 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 13.67 | 2.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 22.56 | 0.0 | 0.0 | 6.93 | 0.0 | 0.0 | 19.20 | 0.0 | 0.0 | 16.33 | 0.0 | 0.0 | 4.32 | 0.0 | 0.0 | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 25.10 | 0.0 | 0.0 | 144.25 | 0.0 | 0.0 | 35.87 | 0.0 | 0.0 | 64.13 | 0.0 | 0.0 | 13.31 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.02 | 0 | 15.48 | -25.33 | -6.79 | 0 | 4.26 | 18.98 | -8.81 | 0 | -8.04 | 0 | -6.83 | 0 | -1.36 | 0 | 0.32 | -15.79 | 0.36 | -97.62 | 209.89 | 68.14 | 76.87 | 51.64 | 23.13 | -52.42 | 0.03 | -27.24 | 18.50 | 26.11 |
| 2024 (4) | 1.05 | 8.25 | 20.73 | -7.99 | 4.31 | -37.35 | 3.58 | 14.69 | 8.44 | 20.06 | 6.66 | 27.59 | 5.93 | 4.22 | 3.45 | 5.83 | 0.38 | -13.64 | 15.10 | 15.71 | 124.83 | -10.49 | 50.69 | -48.21 | 48.61 | 2200.93 | 0.05 | -59.58 | 14.67 | 6.07 |
| 2023 (3) | 0.97 | 110.87 | 22.53 | 12.54 | 6.88 | 167.7 | 3.12 | 1.69 | 7.03 | 103.18 | 5.22 | 129.96 | 5.69 | 130.36 | 3.26 | 94.05 | 0.44 | 4.76 | 13.05 | 46.96 | 139.46 | -10.22 | 97.89 | 31.13 | 2.11 | -91.67 | 0.11 | -34.25 | 13.83 | -0.93 |
| 2022 (2) | 0.46 | 0 | 20.02 | 33.91 | 2.57 | 0 | 3.07 | -4.49 | 3.46 | 0 | 2.27 | 0 | 2.47 | 0 | 1.68 | 0 | 0.42 | 0.0 | 8.88 | 180.13 | 155.34 | -6.34 | 74.65 | 30.63 | 25.35 | -40.85 | 0.17 | 46.33 | 13.96 | -1.27 |
| 2021 (1) | -0.33 | 0 | 14.95 | 0 | -1.02 | 0 | 3.22 | -17.82 | -1.76 | 0 | -1.79 | 0 | -1.75 | 0 | -0.19 | 0 | 0.42 | 13.51 | 3.17 | -28.12 | 165.85 | 54.58 | 57.14 | -75.82 | 42.86 | 0 | 0.12 | 0 | 14.14 | -1.53 |