高鋒 4510 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	2.98	74.27	-0.22	-3.94	0	0	0	2.76	75.8	0.07	-30.0	0	0.35	-28.82	1.39	162.26	1.04	112.24	0.63	0.0	0.04	33.33	174.27	17.2
2022 (9)	1.71	0	-0.14	-1.22	0	0	0	1.57	0	0.1	-98.34	0	0.49	-98.42	0.53	0	0.49	0	0.63	0.0	0.03	200.0	148.70	0
2021 (8)	-0.05	0	-7.03	8.09	0	0	0	-7.08	0	6.03	2312.0	-0.02	30.80	1882.08	-0.2	0	-0.36	0	0.63	0.0	0.01	0.0	-17.86	0
2020 (7)	2.19	-61.24	-0.43	-1.73	0	0	0	1.76	-52.82	0.25	-3.85	0	1.55	12.53	-0.52	0	-0.12	0	0.63	-1.56	0.01	0.0	421.15	-72.42
2019 (6)	5.65	0	-1.92	-4.01	0	0	0	3.73	0	0.26	-87.44	-0.04	1.38	-81.78	-0.33	0	-0.28	0	0.64	23.08	0.01	-50.0	1527.03	0
2018 (5)	-3.38	0	3.11	0.56	-45.63	0.01	0.0	-0.27	0	2.07	2857.14	-0.01	7.58	2914.53	0.36	-58.14	1.2	81.82	0.52	-3.7	0.02	0.0	-194.25	0
2017 (4)	-0.04	0	-0.65	1.03	0	0.01	0.0	-0.69	0	0.07	-88.71	0	0.25	-90.8	0.86	0.0	0.66	-10.81	0.54	3.85	0.02	0.0	-3.28	0
2016 (3)	1.22	90.62	-0.85	-0.61	0	0.01	0	0.37	0	0.62	-84.65	-0.1	2.73	-86.26	0.86	-30.65	0.74	-38.84	0.52	26.83	0.02	0.0	95.31	144.24
2015 (2)	0.64	0	-3.98	2.9	-51.42	0	0	-3.34	0	4.04	20.24	0.02	19.88	24.03	1.24	-34.04	1.21	-28.82	0.41	20.59	0.02	0.0	39.02	0
2014 (1)	-1.42	0	-4.42	5.97	521.88	0.01	0	-5.84	0	3.36	184.75	-0.13	16.03	174.42	1.88	19.75	1.7	26.87	0.34	3.03	0.02	100.0	-68.93	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY			約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	-0.69	-137.91	-213.11	-0.07	61.11	-40.0	-0.62	63.74	-226.32	0	0	0	-0.76	-146.34	-235.71	0	-100.0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.31	-55.07	675.0	0.06	-91.78	166.67	0.16	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-300.00	-248.35	-139.34
23Q3 (19)	1.82	9.64	19.74	-0.18	-1900.0	-125.0	-1.71	1.72	5.0	0	0	0	1.64	-1.8	13.89	0.04	300.0	100.0	0	0	0	0.66	256.29	88.41	0.69	76.92	213.64	0.73	135.48	121.21	0.16	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	202.22	-41.53	-33.48
23Q2 (18)	1.66	773.68	295.24	0.01	-50.0	150.0	-1.74	-1342.86	-345.07	0	0	0	1.67	695.24	317.5	0.01	-50.0	-50.0	0	0	0	0.19	-64.59	-54.65	0.39	0	77.27	0.31	616.67	158.33	0.16	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	345.83	100.22	138.79
23Q1 (17)	0.19	-68.85	122.62	0.02	140.0	0	0.14	173.68	133.33	0	0	0	0.21	-62.5	125.0	0.02	100.0	-60.0	0	0	0	0.52	145.67	-44.78	0	-100.0	-100.0	-0.06	33.33	-146.15	0.16	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	172.73	-77.35	161.69
22Q4 (16)	0.61	-59.87	260.53	-0.05	37.5	89.8	-0.19	89.44	-111.73	0	0	100.0	0.56	-61.11	164.37	0.01	-50.0	0	0	0	100.0	0.21	-39.21	0	0.04	-81.82	-33.33	-0.09	-127.27	-28.57	0.16	0.0	0.0	0.01	0.0	0	762.50	150.82	280.59
22Q3 (15)	1.52	261.9	1050.0	-0.08	-300.0	-900.0	-1.8	-353.52	-282.98	0	0	-100.0	1.44	260.0	1060.0	0.02	0.0	-77.78	0	0	0	0.35	-14.24	-77.89	0.22	0.0	46.67	0.33	175.0	37.5	0.16	0.0	0.0	0.01	0.0	0	304.00	109.9	860.0
22Q2 (14)	0.42	150.0	320.0	-0.02	0	99.61	0.71	1083.33	-87.74	0	0	0	0.4	147.62	107.97	0.02	-60.0	-99.65	0	0	-100.0	0.41	-56.89	-99.59	0.22	340.0	833.33	0.12	-7.69	175.0	0.16	0.0	0.0	0.01	0.0	0	144.83	151.72	0
22Q1 (13)	-0.84	-121.05	-315.38	0	100.0	100.0	0.06	-96.3	-94.78	0	100.0	0	-0.84	3.45	18.45	0.05	0	-64.29	0	100.0	100.0	0.95	0	-79.43	0.05	-16.67	113.51	0.13	285.71	135.14	0.16	0.0	0.0	0.01	0	0	-280.00	33.68	0
21Q4 (12)	-0.38	-137.5	-850.0	-0.49	-5000.0	-390.0	1.62	444.68	1925.0	-0.01	-200.0	0	-0.87	-480.0	-521.43	0	-100.0	-100.0	-0.02	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.06	-60.0	119.35	-0.07	-129.17	61.11	0.16	0.0	0.0	0	0	0	-422.22	-955.56	0
21Q3 (11)	-0.16	-260.0	-121.62	0.01	100.2	150.0	-0.47	-108.12	-62.07	0.01	0	0	-0.15	97.01	-120.83	0.09	-98.45	-18.18	0	-100.0	0	1.59	-98.4	-41.89	0.15	600.0	0	0.24	250.0	-7.69	0.16	0.0	0.0	0	0	0	-40.00	0	-122.7
21Q2 (10)	0.1	-74.36	-87.5	-5.12	-260.56	0	5.79	403.48	2416.0	0	0	0	-5.02	-387.38	-727.5	5.79	4035.71	28850.0	0.68	200.0	0	99.66	2056.84	23269.28	-0.03	91.89	-142.86	-0.16	56.76	-366.67	0.16	0.0	0.0	0	0	0	0.00	0	-100.0
21Q1 (9)	0.39	1075.0	-42.65	-1.42	-1320.0	-358.06	1.15	1337.5	190.55	0	0	0	-1.03	-635.71	-378.38	0.14	16.67	0	-0.68	0	0	4.62	49.78	0	-0.37	-19.35	-37.04	-0.37	-105.56	-37.04	0.16	0.0	0.0	0	0	0	0.00	0	0
20Q4 (8)	-0.04	-105.41	-104.0	-0.1	-400.0	-233.33	0.08	127.59	900.0	0	0	0	-0.14	-119.44	-114.43	0.12	9.09	300.0	0	0	0	3.08	12.74	312.34	-0.31	0	-14.81	-0.18	-169.23	43.75	0.16	0.0	23.08	0	0	0	0.00	-100.0	0
20Q3 (7)	0.74	-7.5	-68.1	-0.02	0	88.89	-0.29	-16.0	84.49	0	0	0	0.72	-10.0	-66.36	0.11	450.0	-8.33	0	0	100.0	2.74	541.67	8.08	0	-100.0	-100.0	0.26	333.33	160.0	0.16	0.0	-5.88	0	0	0	176.19	-51.55	-79.5
20Q2 (6)	0.8	17.65	-58.55	0	100.0	100.0	-0.25	80.31	89.8	0	0	0	0.8	116.22	233.33	0.02	0	-75.0	0	0	0	0.43	0	-71.32	0.07	125.93	250.0	0.06	122.22	220.0	0.16	0.0	-5.88	0	0	0	363.64	0	-77.39
20Q1 (5)	0.68	-32.0	70.0	-0.31	-933.33	-933.33	-1.27	-12600.0	-509.68	0	0	0	0.37	-61.86	0.0	0	-100.0	-100.0	0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.27	0.0	-237.5	-0.27	15.62	-2600.0	0.16	23.08	-5.88	0	0	0	0.00	0	-100.0
19Q4 (4)	1.0	-56.9	0.0	-0.03	83.33	0.0	-0.01	99.47	0.0	0	0	0.0	0.97	-54.67	0.0	0.03	-75.0	0.0	0	100.0	0.0	0.75	-70.45	0.0	-0.27	-2800.0	0.0	-0.32	-420.0	0.0	0.13	-23.53	0.0	0	0	0.0	0.00	-100.0	0.0
19Q3 (3)	2.32	20.21	0.0	-0.18	89.35	0.0	-1.87	23.67	0.0	0	0	0.0	2.14	791.67	0.0	0.12	50.0	0.0	-0.04	0	0.0	2.53	70.25	0.0	0.01	-50.0	0.0	0.1	300.0	0.0	0.17	0.0	0.0	0	0	0.0	859.26	-46.57	0.0
19Q2 (2)	1.93	382.5	0.0	-1.69	-5533.33	0.0	-2.45	-890.32	0.0	0	0	0.0	0.24	-35.14	0.0	0.08	166.67	0.0	0	0	0.0	1.49	132.47	0.0	0.02	125.0	0.0	-0.05	-400.0	0.0	0.17	0.0	0.0	0	0	0.0	1608.33	543.33	0.0
19Q1 (1)	0.4	0.0	0.0	-0.03	0.0	0.0	0.31	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.37	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0	0.0	0.0	0.64	0.0	0.0	-0.08	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	0.17	0.0	0.0	0	0.0	0.0	250.00	0.0	0.0