- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.81 | 44.64 | 0 | 36.36 | 306.26 | 277.18 | 23.62 | 447.86 | 401.66 | 46.12 | 169.55 | 153633.33 | 39.04 | 23.86 | 15516.0 | 3.83 | 38.27 | 19050.0 | 3.57 | 40.0 | 11800.0 | 0.09 | 12.5 | 28.57 | 54.94 | 102.43 | 449.4 | 7.07 | -10.28 | -28.59 | 50.67 | 235.11 | 0 | 48.00 | -65.09 | 0 | 23.90 | -21.61 | -21.15 |
| 25Q4 (7) | 0.56 | -36.36 | 188.89 | 8.95 | -70.59 | 175.53 | -6.79 | -129.23 | 83.6 | 17.11 | -51.27 | 154.11 | 31.52 | 3.14 | 195.78 | 2.77 | -38.17 | 191.12 | 2.55 | -37.19 | 196.23 | 0.08 | -38.46 | 0.0 | 27.14 | -34.63 | 225.24 | 7.88 | -25.87 | -38.53 | -37.50 | -156.97 | -128.5 | 137.50 | 302.31 | 535.42 | 30.49 | 74.53 | -32.23 |
| 25Q3 (6) | 0.88 | 1357.14 | 393.33 | 30.43 | 5.4 | 1178.57 | 23.23 | 18.1 | 211.58 | 35.11 | 1258.75 | 242.38 | 30.56 | 1115.28 | 227.49 | 4.48 | 1344.44 | 342.16 | 4.06 | 1409.68 | 361.94 | 0.13 | 18.18 | 85.71 | 41.52 | 972.87 | 545.02 | 10.63 | -3.54 | -31.73 | 65.82 | 109.14 | -25.95 | 34.18 | -95.83 | 105.06 | 17.47 | -22.18 | -54.37 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | 0 | -16.67 | 28.87 | 199.48 | 425.87 | 19.67 | 351.21 | 227.4 | -3.03 | -10200.0 | 36.74 | -3.01 | -1304.0 | 39.31 | -0.36 | -1900.0 | 12.2 | -0.31 | -1133.33 | 3.13 | 0.11 | 57.14 | 57.14 | 3.87 | -61.3 | -65.17 | 11.02 | 11.31 | -42.96 | -720.00 | 0 | -296.36 | 820.00 | 0 | 407.5 | 22.45 | -25.93 | -34.41 |
| 25Q1 (4) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 9.64 | 181.35 | 0.0 | -7.83 | 81.09 | 0.0 | 0.03 | 100.09 | 0.0 | 0.25 | 100.76 | 0.0 | 0.02 | 100.66 | 0.0 | 0.03 | 101.13 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 10.00 | 146.15 | 0.0 | 9.90 | -22.78 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 30.31 | -32.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.63 | -110.0 | 0.0 | -11.85 | -597.9 | 0.0 | -41.40 | -98.85 | 0.0 | -31.62 | -28.22 | 0.0 | -32.91 | -37.3 | 0.0 | -3.04 | -64.32 | 0.0 | -2.65 | -70.97 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | -21.67 | -132.26 | 0.0 | 12.82 | -17.66 | 0.0 | 131.58 | 48.03 | 0.0 | -31.58 | -289.47 | 0.0 | 44.99 | 17.5 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.30 | -400.0 | 0.0 | 2.38 | -56.65 | 0.0 | -20.82 | -34.84 | 0.0 | -24.66 | -414.82 | 0.0 | -23.97 | -383.27 | 0.0 | -1.85 | -351.22 | 0.0 | -1.55 | -384.38 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | -9.33 | -183.98 | 0.0 | 15.57 | -19.41 | 0.0 | 88.89 | -75.76 | 0.0 | 16.67 | 106.25 | 0.0 | 38.29 | 11.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 5.49 | 0.0 | 0.0 | -15.44 | 0.0 | 0.0 | -4.79 | 0.0 | 0.0 | -4.96 | 0.0 | 0.0 | -0.41 | 0.0 | 0.0 | -0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 19.32 | 0.0 | 0.0 | 366.67 | 0.0 | 0.0 | -266.67 | 0.0 | 0.0 | 34.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.37 | 0 | 21.75 | 0 | 10.36 | 0 | 7.22 | -39.09 | 14.63 | 0 | 16.16 | 0 | 6.87 | 0 | 6.29 | 0 | 0.39 | 50.0 | 22.56 | 0 | 7.88 | -38.53 | 71.13 | -46.3 | 28.87 | 0 | 0.00 | 0 | 23.87 | -37.12 |
| 2024 (4) | -1.27 | 0 | -5.30 | 0 | -29.36 | 0 | 11.85 | -4.16 | -22.12 | 0 | -22.79 | 0 | -6.60 | 0 | -5.77 | 0 | 0.26 | -16.13 | -9.54 | 0 | 12.82 | 0.79 | 132.47 | 26.08 | -32.47 | 0 | 0.00 | 0 | 37.96 | 26.15 |
| 2023 (3) | -1.27 | 0 | -12.48 | 0 | -30.26 | 0 | 12.36 | -19.87 | -28.78 | 0 | -27.80 | 0 | -10.38 | 0 | -8.64 | 0 | 0.31 | 29.17 | -15.64 | 0 | 12.72 | -55.04 | 105.06 | -19.05 | -5.06 | 0 | 0.00 | 0 | 30.09 | -22.03 |
| 2022 (2) | -0.84 | 0 | -11.44 | 0 | -34.91 | 0 | 15.43 | -1.55 | -27.00 | 0 | -21.33 | 0 | -7.22 | 0 | -4.88 | 0 | 0.24 | 20.0 | -10.29 | 0 | 28.29 | -50.74 | 129.79 | 26.18 | -29.79 | 0 | 0.00 | 0 | 38.59 | -10.8 |
| 2021 (1) | -0.85 | 0 | 1.98 | 0 | -26.88 | 0 | 15.67 | 125.0 | -25.94 | 0 | -24.71 | 0 | -7.17 | 0 | -4.81 | 0 | 0.20 | -35.48 | -8.21 | 0 | 57.43 | 88.91 | 102.86 | -28.45 | -2.86 | 0 | 0.00 | 0 | 43.26 | 32.5 |