- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.23 | -71.95 | 118.11 | 45.88 | 58.43 | -15.82 | 42.79 | 125.57 | 100.42 | 6.13 | -32.12 | 101.39 | 2.27 | -60.45 | 100.64 | 0.96 | -73.03 | 118.64 | 0.75 | -24.24 | 1775.0 | 0.05 | -28.57 | 0 | 22.49 | 10.19 | -64.86 | 694.47 | -7.4 | -13.69 | 695.35 | 232.72 | 15119.53 | -595.35 | -446.25 | -669.01 | 0.80 | 6.67 | -95.93 |
| 25Q4 (7) | 0.82 | 155.41 | 355.56 | 28.96 | -86.67 | 46.86 | 18.97 | -83.86 | 59.01 | 9.03 | 102.05 | 168.75 | 5.74 | 101.56 | 65.9 | 3.56 | 156.69 | 447.69 | 0.99 | 1337.5 | 200.0 | 0.07 | 0 | 250.0 | 20.41 | 385.85 | -3.27 | 749.97 | -9.88 | -7.23 | 208.99 | 896.77 | -41.05 | -108.99 | -186.34 | 57.18 | 0.75 | -96.05 | -78.26 |
| 25Q3 (6) | -1.48 | -214.73 | -377.42 | 217.26 | 473.85 | 280.42 | 117.55 | 279.07 | 357.39 | -441.00 | -1771.72 | -493.22 | -368.24 | -1865.29 | -393.02 | -6.28 | -218.49 | -460.71 | -0.08 | -106.45 | -300.0 | 0.00 | -100.0 | 0 | -7.14 | -112.8 | -109.28 | 832.17 | 9.83 | 8.78 | -26.23 | -122.43 | 28.81 | 126.23 | 806.89 | -7.76 | 18.99 | 1338.64 | 10.34 |
| 25Q2 (5) | 1.29 | 201.57 | 1742.86 | 37.86 | -30.53 | -34.18 | 31.01 | 45.25 | 52.23 | 26.38 | 105.97 | -38.0 | 20.86 | 105.88 | 5.41 | 5.30 | 202.91 | 1666.67 | 1.24 | 3000.0 | 520.0 | 0.03 | 0 | 0 | 55.79 | -12.83 | -70.99 | 757.70 | -5.83 | -2.83 | 116.96 | 2626.43 | 157.32 | -17.86 | -117.07 | -132.74 | 1.32 | -93.29 | -93.41 |
| 25Q1 (4) | -1.27 | -805.56 | 0.0 | 54.50 | 176.37 | 0.0 | 21.35 | 78.96 | 0.0 | -441.63 | -13243.75 | 0.0 | -354.84 | -10355.49 | 0.0 | -5.15 | -892.31 | 0.0 | 0.04 | -87.88 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 64.00 | 203.32 | 0.0 | 804.58 | -0.47 | 0.0 | -4.63 | -101.31 | 0.0 | 104.63 | 141.1 | 0.0 | 19.68 | 470.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.18 | 158.06 | 0.0 | 19.72 | -65.47 | 0.0 | 11.93 | -53.58 | 0.0 | 3.36 | 104.52 | 0.0 | 3.46 | 104.63 | 0.0 | 0.65 | 158.04 | 0.0 | 0.33 | 725.0 | 0.0 | 0.02 | 0 | 0.0 | 21.10 | -72.57 | 0.0 | 808.41 | 5.68 | 0.0 | 354.55 | 1062.34 | 0.0 | -254.55 | -286.01 | 0.0 | 3.45 | -79.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.31 | -542.86 | 0.0 | 57.11 | -0.71 | 0.0 | 25.70 | 26.17 | 0.0 | -74.34 | -274.71 | 0.0 | -74.69 | -477.41 | 0.0 | -1.12 | -473.33 | 0.0 | 0.04 | -80.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 76.92 | -60.0 | 0.0 | 764.98 | -1.89 | 0.0 | -36.84 | -181.05 | 0.0 | 136.84 | 150.88 | 0.0 | 17.21 | -14.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 57.52 | 0.0 | 0.0 | 20.37 | 0.0 | 0.0 | 42.55 | 0.0 | 0.0 | 19.79 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 192.31 | 0.0 | 0.0 | 779.74 | 0.0 | 0.0 | 45.45 | 0.0 | 0.0 | 54.55 | 0.0 | 0.0 | 20.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.64 | 0 | 35.55 | 31.86 | 24.38 | 73.03 | 2.13 | -73.1 | -2.06 | 0 | -3.03 | 0 | -2.64 | 0 | 2.15 | 179.22 | 0.10 | 233.33 | 31.00 | -34.76 | 749.97 | -7.23 | -1183.33 | 0 | 1283.33 | 0 | 0.90 | 16.29 | 1.58 | -75.91 |
| 2024 (4) | 0.10 | 0 | 26.96 | -50.81 | 14.09 | -40.37 | 7.92 | -70.11 | 4.82 | -65.35 | 1.45 | 0 | 0.34 | 0 | 0.77 | 18.46 | 0.03 | 200.0 | 47.52 | -67.3 | 808.41 | 2.32 | 300.00 | 71.43 | -194.74 | 0 | 0.78 | -5.85 | 6.56 | -67.72 |
| 2023 (3) | -0.03 | 0 | 54.81 | 1.11 | 23.63 | 6463.89 | 26.50 | -17.95 | 13.91 | 0 | -1.26 | 0 | -0.09 | 0 | 0.65 | 0 | 0.01 | 0.0 | 145.30 | 0 | 790.09 | 6.16 | 175.00 | 0 | -68.75 | 0 | 0.82 | -0.09 | 20.32 | 2.52 |
| 2022 (2) | -4.71 | 0 | 54.21 | 4.23 | 0.36 | 0 | 32.29 | -5.21 | -301.22 | 0 | -283.24 | 0 | -13.50 | 0 | -1.46 | 0 | 0.01 | 0.0 | -173.96 | 0 | 744.22 | 63.76 | -0.00 | 0 | 100.35 | -2.62 | 0.82 | -15.3 | 19.82 | -64.45 |
| 2021 (1) | 17.34 | 0 | 52.01 | 0 | -41.63 | 0 | 34.07 | 49.45 | 1365.56 | 0 | 1070.25 | 0 | 56.80 | 0 | 9.05 | 0 | 0.01 | 0.0 | 1514.29 | 8855.0 | 454.45 | -44.39 | -3.05 | 0 | 103.05 | 1.41 | 0.97 | -14.43 | 55.76 | 212.91 |