- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | -80.77 | 160.0 | 21.88 | -8.83 | 73.79 | 0.39 | -93.65 | 105.21 | 3.94 | -69.17 | 164.48 | 3.94 | -69.17 | 164.48 | 1.33 | -81.73 | 155.88 | 1.04 | -78.69 | 167.1 | 0.24 | -35.14 | -11.11 | 5.93 | -57.82 | 254.03 | 33.08 | -29.15 | -33.32 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 80.00 | 53.85 | 420.0 | 23.46 | 55.57 | 18.01 |
| 25Q4 (7) | 0.78 | 100.0 | 3800.0 | 24.00 | 173.66 | 43.97 | 6.14 | 246.89 | 242.13 | 12.78 | 276.99 | 1995.08 | 12.78 | 276.99 | 1995.08 | 7.28 | 91.58 | 3209.09 | 4.88 | 108.55 | 1852.0 | 0.37 | -44.78 | 42.31 | 14.06 | 259.59 | 476.23 | 46.69 | -19.68 | 14.55 | 48.00 | -4.0 | 109.6 | 52.00 | 4.0 | -91.33 | 15.08 | 79.1 | -30.15 |
| 25Q3 (6) | 0.39 | 200.0 | 316.67 | 8.77 | -9.59 | -54.63 | 1.77 | 125.92 | 168.08 | 3.39 | 150.37 | 168.48 | 3.39 | 150.37 | 168.48 | 3.80 | 200.0 | 331.71 | 2.34 | 204.0 | 325.0 | 0.67 | 91.43 | 191.3 | 3.91 | 171.22 | 247.55 | 58.13 | -24.39 | 35.94 | 50.00 | -50.0 | 0.0 | 50.00 | 0 | 0.0 | 8.42 | -43.79 | -64.02 |
| 25Q2 (5) | -0.39 | -56.0 | -1200.0 | 9.70 | -22.95 | -53.66 | -6.83 | 8.69 | 24.11 | -6.73 | -10.15 | -523.15 | -6.73 | -10.15 | -402.24 | -3.80 | -59.66 | -1257.14 | -2.25 | -45.16 | -1945.45 | 0.35 | 29.63 | 133.33 | -5.49 | -42.6 | -300.36 | 76.88 | 54.97 | 65.65 | 100.00 | -20.0 | -85.71 | -0.00 | 100.0 | 100.0 | 14.98 | -24.65 | -51.89 |
| 25Q1 (4) | -0.25 | -1350.0 | 0.0 | 12.59 | -24.48 | 0.0 | -7.48 | -73.15 | 0.0 | -6.11 | -1101.64 | 0.0 | -6.11 | -1101.64 | 0.0 | -2.38 | -1181.82 | 0.0 | -1.55 | -720.0 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | -3.85 | -257.79 | 0.0 | 49.61 | 21.71 | 0.0 | 125.00 | 125.0 | 0.0 | -25.00 | -104.17 | 0.0 | 19.88 | -7.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | 111.11 | 0.0 | 16.67 | -13.76 | 0.0 | -4.32 | -66.15 | 0.0 | 0.61 | 112.32 | 0.0 | 0.61 | 112.32 | 0.0 | 0.22 | 113.41 | 0.0 | 0.25 | 124.04 | 0.0 | 0.26 | 13.04 | 0.0 | 2.44 | 192.08 | 0.0 | 40.76 | -4.68 | 0.0 | -500.00 | -1100.0 | 0.0 | 600.00 | 1100.0 | 0.0 | 21.59 | -7.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | -500.0 | 0.0 | 19.33 | -7.64 | 0.0 | -2.60 | 71.11 | 0.0 | -4.95 | -358.33 | 0.0 | -4.95 | -269.4 | 0.0 | -1.64 | -485.71 | 0.0 | -1.04 | -845.45 | 0.0 | 0.23 | 53.33 | 0.0 | -2.65 | -196.72 | 0.0 | 42.76 | -7.86 | 0.0 | 50.00 | -92.86 | 0.0 | 50.00 | 108.33 | 0.0 | 23.40 | -24.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 20.93 | 0.0 | 0.0 | -9.00 | 0.0 | 0.0 | -1.08 | 0.0 | 0.0 | -1.34 | 0.0 | 0.0 | -0.28 | 0.0 | 0.0 | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 46.41 | 0.0 | 0.0 | 700.00 | 0.0 | 0.0 | -600.00 | 0.0 | 0.0 | 31.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.53 | 783.33 | 12.94 | -31.28 | -0.47 | 0 | 0.81 | -53.48 | 1.91 | 289.8 | 1.91 | 334.09 | 4.78 | 819.23 | 3.68 | 397.3 | 1.74 | 109.64 | 3.02 | 1.0 | 46.69 | 14.55 | -25.00 | 0 | 131.25 | -87.5 | 0.39 | 86.33 | 13.02 | -46.22 |
| 2024 (4) | 0.06 | -89.66 | 18.83 | -12.86 | -4.67 | 0 | 1.75 | 56.41 | 0.49 | -88.42 | 0.44 | -89.14 | 0.52 | -90.0 | 0.74 | -81.82 | 0.83 | -10.75 | 2.99 | -48.45 | 40.76 | 2.83 | -950.00 | 0 | 1050.00 | 1562.5 | 0.21 | 2.31 | 24.21 | 27.76 |
| 2023 (3) | 0.58 | -66.28 | 21.61 | 39.33 | 1.60 | -68.5 | 1.12 | 286.72 | 4.23 | -45.7 | 4.05 | -48.01 | 5.20 | -69.07 | 4.07 | -66.94 | 0.93 | -40.0 | 5.80 | -30.7 | 39.64 | 5.12 | 36.84 | -43.16 | 63.16 | 79.5 | 0.20 | -50.82 | 18.95 | 172.66 |
| 2022 (2) | 1.72 | 760.0 | 15.51 | 44.95 | 5.08 | 326.89 | 0.29 | -73.57 | 7.79 | 703.09 | 7.79 | 703.09 | 16.81 | 689.2 | 12.31 | 624.12 | 1.55 | -11.43 | 8.37 | 283.94 | 37.71 | -8.91 | 64.81 | -51.39 | 35.19 | 0 | 0.42 | 73.33 | 6.95 | 30.89 |
| 2021 (1) | 0.20 | 0 | 10.70 | 0 | 1.19 | 0 | 1.09 | -18.1 | 0.97 | 0 | 0.97 | 0 | 2.13 | 0 | 1.70 | 0 | 1.75 | 32.58 | 2.18 | 0 | 41.40 | 304.69 | 133.33 | 86.67 | -16.67 | 0 | 0.24 | -62.14 | 5.31 | -23.38 |