- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | -36.0 | -5.88 | 8.22 | -4.08 | 4.58 | 2.56 | 34.74 | 1.59 | 3.00 | -15.25 | -0.66 | 2.26 | -32.13 | -1.31 | 0.72 | -37.93 | -7.69 | 0.50 | -27.54 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 13.00 | 2.69 | 2.28 | 105.65 | 3.14 | -6.51 | 84.62 | 59.83 | -1.28 | 15.38 | -67.31 | -13.85 | 13.89 | 9.89 | 8.35 |
| 25Q4 (7) | 0.25 | -10.71 | -28.57 | 8.57 | 6.33 | -4.88 | 1.90 | -31.65 | -44.12 | 3.54 | -20.27 | -33.58 | 3.33 | -3.48 | -23.27 | 1.16 | -12.78 | -27.04 | 0.69 | -9.21 | -21.59 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 12.66 | -2.09 | -12.02 | 102.43 | -8.65 | -8.73 | 52.94 | -16.02 | -17.47 | 47.06 | 27.34 | 31.27 | 12.64 | 9.53 | 14.08 |
| 25Q3 (6) | 0.28 | 833.33 | 16.67 | 8.06 | -3.93 | -15.34 | 2.78 | -11.18 | -39.7 | 4.44 | 27.59 | 20.65 | 3.45 | 70.79 | 22.34 | 1.33 | 84.72 | 17.7 | 0.76 | 61.7 | 15.15 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 12.93 | 2.38 | 5.38 | 112.13 | -3.88 | -4.59 | 63.04 | -28.55 | -49.57 | 36.96 | 318.84 | 247.83 | 11.54 | -5.02 | 1.41 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -82.35 | -90.0 | 8.39 | 6.74 | -4.33 | 3.13 | 24.21 | -13.54 | 3.48 | 15.23 | -20.0 | 2.02 | -11.79 | -45.84 | 0.72 | -7.69 | -48.2 | 0.47 | -6.0 | -39.74 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 12.63 | -0.63 | -7.13 | 116.66 | 3.23 | -3.64 | 88.24 | 2.94 | 5.39 | 8.82 | -50.59 | -45.8 | 12.15 | -5.23 | 9.86 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | -51.43 | 0.0 | 7.86 | -12.76 | 0.0 | 2.52 | -25.88 | 0.0 | 3.02 | -43.34 | 0.0 | 2.29 | -47.24 | 0.0 | 0.78 | -50.94 | 0.0 | 0.50 | -43.18 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 12.71 | -11.67 | 0.0 | 113.01 | 0.7 | 0.0 | 85.71 | 33.61 | 0.0 | 17.86 | -50.19 | 0.0 | 12.82 | 15.7 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | 45.83 | 0.0 | 9.01 | -5.36 | 0.0 | 3.40 | -26.25 | 0.0 | 5.33 | 44.84 | 0.0 | 4.34 | 53.9 | 0.0 | 1.59 | 40.71 | 0.0 | 0.88 | 33.33 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 14.39 | 17.28 | 0.0 | 112.23 | -4.51 | 0.0 | 64.15 | -48.68 | 0.0 | 35.85 | 243.4 | 0.0 | 11.08 | -2.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.24 | -20.0 | 0.0 | 9.52 | 8.55 | 0.0 | 4.61 | 27.35 | 0.0 | 3.68 | -15.4 | 0.0 | 2.82 | -24.4 | 0.0 | 1.13 | -18.71 | 0.0 | 0.66 | -15.38 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 12.27 | -9.78 | 0.0 | 117.53 | -2.92 | 0.0 | 125.00 | 49.31 | 0.0 | -25.00 | -253.57 | 0.0 | 11.38 | 2.89 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 8.77 | 0.0 | 0.0 | 3.62 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | 0.0 | 0.0 | 3.73 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 13.60 | 0.0 | 0.0 | 121.07 | 0.0 | 0.0 | 83.72 | 0.0 | 0.0 | 16.28 | 0.0 | 0.0 | 11.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.73 | -31.13 | 8.22 | -5.08 | 2.59 | -21.04 | 7.86 | -4.9 | 3.64 | -15.35 | 2.78 | -17.99 | 3.94 | -19.76 | 2.45 | -14.04 | 0.68 | 1.49 | 12.71 | -7.7 | 102.43 | -8.73 | 71.13 | -6.09 | 28.87 | 21.99 | 0.02 | 0 | 12.27 | 7.73 |
| 2024 (4) | 1.06 | 0 | 8.66 | 42.2 | 3.28 | 0 | 8.26 | -33.68 | 4.30 | 0 | 3.39 | 0 | 4.91 | 0 | 2.85 | 650.0 | 0.67 | 39.58 | 13.77 | 0.51 | 112.23 | -5.2 | 75.74 | 9.4 | 23.67 | 2.56 | 0.00 | 0 | 11.39 | -16.0 |
| 2023 (3) | -0.13 | 0 | 6.09 | -43.35 | -0.33 | 0 | 12.46 | 46.33 | -0.45 | 0 | -0.43 | 0 | -0.45 | 0 | 0.38 | -88.38 | 0.48 | -29.41 | 13.70 | -5.26 | 118.38 | 3.52 | 69.23 | -11.42 | 23.08 | 5.64 | 0.02 | -48.67 | 13.56 | 11.79 |
| 2022 (2) | 1.37 | -48.11 | 10.75 | -15.42 | 3.92 | -53.39 | 8.51 | 17.81 | 5.02 | -38.33 | 4.20 | -34.38 | 6.22 | -48.76 | 3.27 | -42.33 | 0.68 | -18.07 | 14.46 | -9.74 | 114.35 | -3.29 | 78.16 | -24.25 | 21.84 | 0 | 0.03 | -66.59 | 12.13 | 18.0 |
| 2021 (1) | 2.64 | 277.14 | 12.71 | 0 | 8.41 | 0 | 7.23 | -29.27 | 8.14 | 0 | 6.40 | 0 | 12.14 | 0 | 5.67 | 0 | 0.83 | 56.6 | 16.02 | 11.72 | 118.24 | -13.92 | 103.18 | 32.07 | -3.18 | 0 | 0.10 | -39.41 | 10.28 | -17.76 |