資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.33 | 3.53 | 13.02 | 9.05 | 2.31 | -16.61 | 0 | 0 | 38.95 | -0.69 | 0.89 | -31.54 | 3.3 | -8.84 | 8.47 | -8.21 | 11.66 | -14.77 | 0.01 | -97.3 | 7.41 | -19.98 | 0.01 | 0 | 12.27 | 0.0 | 6.05 | 2.2 | 0.43 | 7.5 | 7.09 | -0.84 | 13.57 | 0.74 | -0.5 | 0 | 6.59 | -1.93 | 0.02 | -11.05 |
| 2024 (4) | 7.08 | 1.0 | 11.94 | 7.37 | 2.77 | 4.53 | 0 | 0 | 39.22 | 39.18 | 1.3 | 0 | 3.62 | 33.58 | 9.23 | -4.02 | 13.68 | 2.01 | 0.37 | 0.0 | 9.26 | -23.97 | 0 | 0 | 12.27 | 0.0 | 5.92 | 0.0 | 0.4 | 0.0 | 7.15 | 10.68 | 13.47 | 5.4 | -0.43 | 0 | 6.72 | 14.29 | 0.02 | -3.02 |
| 2023 (3) | 7.01 | 10.22 | 11.12 | -19.36 | 2.65 | 132.46 | 0 | 0 | 28.18 | -31.27 | -0.16 | 0 | 2.71 | 0.74 | 9.62 | 46.57 | 13.41 | -13.71 | 0.37 | -21.28 | 12.18 | 9.73 | 0.01 | -50.0 | 12.27 | 0.0 | 5.92 | 2.96 | 0.4 | -42.86 | 6.46 | -12.11 | 12.78 | -7.39 | -0.58 | 0 | 5.88 | -15.4 | 0.02 | -0.93 |
| 2022 (2) | 6.36 | -0.31 | 13.79 | 43.65 | 1.14 | 14.0 | 0 | 0 | 41.0 | -18.39 | 1.68 | -47.17 | 2.69 | -54.48 | 6.56 | -44.23 | 15.54 | 17.46 | 0.47 | -6.0 | 11.1 | -9.31 | 0.02 | -66.67 | 12.27 | 2.0 | 5.75 | 5.89 | 0.7 | -1.41 | 7.35 | -5.65 | 13.8 | -0.93 | -0.4 | 0 | 6.95 | -1.97 | 0.02 | 2.04 |
| 2021 (1) | 6.38 | -6.86 | 9.6 | -23.14 | 1.0 | -36.31 | 0 | 0 | 50.24 | 59.39 | 3.18 | 278.57 | 5.91 | 25.74 | 11.76 | -21.11 | 13.23 | -5.57 | 0.5 | -9.09 | 12.24 | -4.23 | 0.06 | -40.0 | 12.03 | 0.0 | 5.43 | 1.5 | 0.71 | 14.52 | 7.79 | 30.05 | 13.93 | 16.47 | -0.7 | 0 | 7.09 | 34.28 | 0.02 | -8.79 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.7 | 5.05 | -1.41 | 13.5 | 3.69 | 4.33 | 1.88 | -18.61 | -32.13 | 0 | 0 | 0 | 8.77 | -7.49 | -6.3 | 0.19 | -36.67 | -5.0 | 3.59 | 8.79 | -12.01 | 9.36 | 10.46 | -7.93 | 10.98 | -5.83 | -16.63 | 0.01 | 0.0 | -97.22 | 7.51 | 1.35 | -11.33 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 12.27 | 0.0 | 0.0 | 6.05 | 0.0 | 2.2 | 0.43 | 0.0 | 7.5 | 7.28 | 2.68 | -1.09 | 13.76 | 1.4 | 0.58 | -0.45 | 10.0 | -7.14 | 6.83 | 3.64 | -1.59 | 0.02 | 3.23 | -9.09 |
| 25Q4 (7) | 7.33 | -0.54 | 3.53 | 13.02 | -6.67 | 9.05 | 2.31 | -18.09 | -16.61 | 0 | 0 | 0 | 9.48 | -8.49 | -5.29 | 0.3 | -14.29 | -28.57 | 3.3 | -15.82 | -8.84 | 8.47 | -14.67 | 0 | 11.66 | -4.82 | -14.77 | 0.01 | -97.06 | -97.3 | 7.41 | -1.2 | -19.98 | 0.01 | 0.0 | 0 | 12.27 | 0.0 | 0.0 | 6.05 | 0.0 | 2.2 | 0.43 | 0.0 | 7.5 | 7.09 | 5.35 | -0.84 | 13.57 | 2.73 | 0.74 | -0.5 | 19.35 | -16.28 | 6.59 | 7.86 | -1.93 | 0.02 | -22.34 | -11.05 |
| 25Q3 (6) | 7.37 | 6.5 | -1.86 | 13.95 | 4.1 | 11.96 | 2.82 | 2.92 | 1.81 | 0 | 0 | 0 | 10.36 | 6.37 | -3.72 | 0.35 | 775.0 | 20.69 | 3.92 | -2.49 | -3.69 | 9.93 | -1.5 | 0 | 12.25 | -4.97 | -6.27 | 0.34 | 6.25 | -5.56 | 7.5 | -5.18 | -22.12 | 0.01 | 0.0 | 0 | 12.27 | 0.0 | 0.0 | 6.05 | 0.0 | 2.2 | 0.43 | 0.0 | 7.5 | 6.73 | 5.49 | 0.0 | 13.21 | 2.72 | 1.23 | -0.62 | 8.82 | -14.81 | 6.11 | 7.19 | -1.29 | 0.02 | 3.47 | 14.42 |
| 25Q2 (5) | 6.92 | -11.4 | -9.54 | 13.4 | 3.55 | 41.05 | 2.74 | -1.08 | -43.15 | 0 | 0 | 0 | 9.74 | 4.06 | -2.6 | 0.04 | -80.0 | -89.19 | 4.02 | -1.47 | -3.83 | 10.08 | -0.83 | 0 | 12.89 | -2.13 | 4.37 | 0.32 | -11.11 | -13.51 | 7.91 | -6.61 | -29.25 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 12.27 | 0.0 | 0.0 | 6.05 | 2.2 | 2.2 | 0.43 | 7.5 | 7.5 | 6.38 | -13.32 | -0.93 | 12.86 | -5.99 | 0.78 | -0.68 | -61.9 | -25.93 | 5.7 | -17.87 | -3.39 | 0.02 | 9.6 | 3.61 |
| 25Q1 (4) | 7.81 | 10.31 | 0.0 | 12.94 | 8.38 | 0.0 | 2.77 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.36 | -6.49 | 0.0 | 0.2 | -52.38 | 0.0 | 4.08 | 12.71 | 0.0 | 10.17 | 0 | 0.0 | 13.17 | -3.73 | 0.0 | 0.36 | -2.7 | 0.0 | 8.47 | -8.53 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 12.27 | 0.0 | 0.0 | 5.92 | 0.0 | 0.0 | 0.4 | 0.0 | 0.0 | 7.36 | 2.94 | 0.0 | 13.68 | 1.56 | 0.0 | -0.42 | 2.33 | 0.0 | 6.94 | 3.27 | 0.0 | 0.02 | 1.01 | 0.0 |