- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.37 | -5.71 | 5.13 | 64.05 | -16.16 | 5.1 | -219.00 | -25.17 | 13.64 | -211.92 | -26.29 | 16.42 | -211.92 | -26.29 | 16.42 | -5.43 | -10.59 | -14.32 | -5.06 | -8.35 | -15.53 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -150.00 | -31.25 | 16.67 | 10.01 | 144.15 | 14.53 | 100.00 | -7.69 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0 | 132.11 | 13.35 | 4.02 |
| 25Q4 (7) | -0.35 | -52.17 | 5.41 | 76.40 | -34.22 | 38.61 | -174.96 | -29.38 | 21.35 | -167.80 | -35.01 | 15.17 | -167.80 | -35.01 | 15.17 | -4.91 | -59.93 | -14.19 | -4.67 | -63.29 | -17.04 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | -114.29 | -71.43 | 0.0 | 4.10 | -28.94 | -47.7 | 108.33 | -3.7 | -6.11 | -8.33 | 33.33 | 45.83 | 116.55 | -0.14 | 2.9 |
| 25Q3 (6) | -0.23 | 30.3 | 43.9 | 116.14 | 94.77 | 104.04 | -135.23 | 11.12 | 49.72 | -124.29 | 16.89 | 54.29 | -124.29 | 16.89 | 54.29 | -3.07 | 28.27 | 31.78 | -2.86 | 27.23 | 31.9 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -66.67 | 23.81 | 66.66 | 5.77 | -28.23 | -9.28 | 112.50 | 12.5 | 12.5 | -12.50 | 0 | 0 | 116.71 | 21.04 | -3.23 |
| 25Q2 (5) | -0.33 | 15.38 | 13.16 | 59.63 | -2.15 | 23.97 | -152.15 | 40.0 | 25.52 | -149.54 | 41.02 | 21.52 | -149.54 | 41.02 | 21.52 | -4.28 | 9.89 | -7.27 | -3.93 | 10.27 | -6.22 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | -87.50 | 51.39 | 31.94 | 8.04 | -8.01 | 19.29 | 100.00 | 0.0 | -7.14 | -0.00 | 0 | 100.0 | 96.42 | -24.08 | -12.08 |
| 25Q1 (4) | -0.39 | -5.41 | 0.0 | 60.94 | 10.56 | 0.0 | -253.58 | -14.0 | 0.0 | -253.56 | -28.18 | 0.0 | -253.56 | -28.18 | 0.0 | -4.75 | -10.47 | 0.0 | -4.38 | -9.77 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -180.00 | -57.49 | 0.0 | 8.74 | 11.48 | 0.0 | 100.00 | -13.33 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 127.00 | 12.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.37 | 9.76 | 0.0 | 55.12 | -3.16 | 0.0 | -222.44 | 17.3 | 0.0 | -197.81 | 27.26 | 0.0 | -197.81 | 27.26 | 0.0 | -4.30 | 4.44 | 0.0 | -3.99 | 5.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -114.29 | 42.85 | 0.0 | 7.84 | 23.27 | 0.0 | 115.38 | 15.38 | 0.0 | -15.38 | 0 | 0.0 | 113.27 | -6.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.41 | -7.89 | 0.0 | 56.92 | 18.34 | 0.0 | -268.96 | -31.66 | 0.0 | -271.93 | -42.72 | 0.0 | -271.93 | -42.72 | 0.0 | -4.50 | -12.78 | 0.0 | -4.20 | -13.51 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -200.00 | -55.56 | 0.0 | 6.36 | -5.64 | 0.0 | 100.00 | -7.14 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 120.60 | 9.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.38 | 0.0 | 0.0 | 48.10 | 0.0 | 0.0 | -204.28 | 0.0 | 0.0 | -190.54 | 0.0 | 0.0 | -190.54 | 0.0 | 0.0 | -3.99 | 0.0 | 0.0 | -3.70 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -128.57 | 0.0 | 0.0 | 6.74 | 0.0 | 0.0 | 107.69 | 0.0 | 0.0 | -7.69 | 0.0 | 0.0 | 109.67 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.30 | 0 | 77.98 | 41.22 | -174.52 | 0 | 37.04 | -22.56 | -169.19 | 0 | -169.19 | 0 | -16.94 | 0 | -15.91 | 0 | 0.09 | 28.57 | -103.70 | 0 | 4.10 | -47.7 | 102.17 | -4.87 | -2.17 | 0 | 14.45 | 4.46 | 112.85 | -9.39 |
| 2024 (4) | -1.54 | 0 | 55.22 | 2040.31 | -247.49 | 0 | 47.83 | -20.29 | -232.60 | 0 | -232.60 | 0 | -16.66 | 0 | -15.53 | 0 | 0.07 | 40.0 | -156.52 | 0 | 7.84 | 31.99 | 107.41 | -11.27 | -5.56 | 0 | 13.84 | 2.55 | 124.55 | -24.05 |
| 2023 (3) | -1.19 | 0 | 2.58 | -95.5 | -225.30 | 0 | 60.00 | -36.0 | -189.01 | 0 | -189.01 | 0 | -12.59 | 0 | -9.21 | 0 | 0.05 | 66.67 | -90.00 | 0 | 5.94 | -92.12 | 121.05 | 19.79 | -18.42 | 0 | 13.49 | 1.66 | 163.99 | -42.7 |
| 2022 (2) | -1.64 | 0 | 57.30 | 33.91 | -1207.50 | 0 | 93.75 | -61.4 | -1189.80 | 0 | -1189.80 | 0 | -54.53 | 0 | -29.63 | 0 | 0.03 | 200.0 | -912.50 | 0 | 75.35 | -12.53 | 101.06 | 1.06 | -1.59 | 0 | 13.27 | 33.37 | 286.21 | -68.24 |
| 2021 (1) | -4.04 | 0 | 42.79 | 0 | -6609.30 | 0 | 242.86 | 57.86 | -6608.98 | 0 | -6608.98 | 0 | -91.40 | 0 | -52.57 | 0 | 0.01 | -50.0 | -5771.43 | 0 | 86.14 | 36.64 | 100.00 | 0.76 | -0.00 | 0 | 9.95 | -21.59 | 901.05 | 77.07 |