資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.57 | -23.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.27 | 17.39 | -0.46 | 0 | 0.06 | 200.0 | 22.22 | 155.56 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.37 | -15.91 | 3.52 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.82 | 0 | -0.82 | 0 | -0.36 | 0 | -1.18 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.05 | -22.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | 15.0 | -0.54 | 0 | 0.02 | -33.33 | 8.70 | -42.03 | 0.1 | 233.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | -13.73 | 3.52 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.54 | 0 | -0.54 | 0 | -0.7 | 0 | -1.24 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.65 | -1.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | 25.0 | -0.38 | 0 | 0.03 | 50.0 | 15.00 | 20.0 | 0.03 | -82.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.51 | -12.07 | 3.52 | -69.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.38 | 0 | -0.38 | 0 | -0.61 | 0 | -0.99 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.69 | -51.36 | 0.6 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | 128.57 | -1.89 | 0 | 0.02 | 0.0 | 12.50 | -56.25 | 0.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.58 | -29.27 | 11.51 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -8.43 | 0 | -8.43 | 0 | -0.58 | 0 | -9.01 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 5.53 | 2.6 | 1.2 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | -46.15 | -4.59 | 0 | 0.02 | 100.0 | 28.57 | 271.43 | 0.17 | -5.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.82 | -29.31 | 11.51 | 7.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | -9.18 | 0 | -9.18 | 0 | -0.53 | 0 | -9.71 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.49 | -5.1 | -21.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -14.29 | 20.0 | -0.13 | -8.33 | 7.14 | 0.06 | 0.0 | 100.0 | 22.22 | -3.7 | 77.78 | 0.08 | -20.0 | -33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | -5.41 | -16.67 | 3.52 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.95 | -15.85 | -39.71 | -0.95 | -15.85 | -39.71 | -0.36 | 0.0 | 49.3 | -1.31 | -11.02 | 5.76 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 1.57 | -8.19 | -23.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -0.12 | -50.0 | 7.69 | 0.06 | 0.0 | 200.0 | 23.08 | 0.0 | 0 | 0.1 | 11.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.37 | -5.13 | -15.91 | 3.52 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.82 | -17.14 | -51.85 | -0.82 | -17.14 | -51.85 | -0.36 | 0.0 | 48.57 | -1.18 | -11.32 | 4.84 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.71 | -5.52 | -18.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.06 | -25.0 | 20.0 | -0.08 | 33.33 | 42.86 | 0.06 | 0.0 | 200.0 | 23.08 | -3.85 | 0 | 0.09 | -10.0 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.39 | -2.5 | -15.22 | 3.52 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.7 | -12.9 | -70.73 | -0.7 | -12.9 | -70.73 | -0.36 | 0.0 | 44.62 | -1.06 | -8.16 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.81 | -4.74 | -19.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | 60.0 | 14.29 | -0.12 | 14.29 | 7.69 | 0.06 | 100.0 | 100.0 | 24.00 | 92.0 | 0 | 0.1 | -16.67 | 42.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.4 | -4.76 | -16.67 | 3.52 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.62 | 8.82 | -129.63 | -0.62 | 8.82 | -129.63 | -0.36 | 49.3 | 43.75 | -0.98 | 29.5 | -7.69 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.9 | -7.32 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | -0.14 | -7.69 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 12.50 | 0 | 0.0 | 0.12 | 20.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.42 | -4.55 | 0.0 | 3.52 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -0.68 | -25.93 | 0.0 | -0.68 | -25.93 | 0.0 | -0.71 | -1.43 | 0.0 | -1.39 | -12.1 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |