資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.07 | -23.06 | 2.8 | -6.67 | 0.64 | -82.47 | 0 | 0 | 80.13 | 3.61 | 1.56 | 122.86 | 1.88 | 4.44 | 2.35 | 0.81 | 14.1 | 9.9 | 11.13 | 0.27 | 9.09 | 35.27 | 0.26 | -7.14 | 4.23 | 0.0 | 1.45 | 5.07 | 0 | 0 | 2.31 | 61.54 | 3.77 | 30.9 | 0.01 | 0 | 2.32 | 62.24 | 0.00 | -6.39 |
| 2024 (4) | 5.29 | -43.84 | 3.0 | -26.83 | 3.65 | 1303.85 | 0 | 0 | 77.34 | 3.87 | 0.7 | 48.94 | 1.8 | -8.16 | 2.33 | -11.58 | 12.83 | 5.68 | 11.1 | -10.48 | 6.72 | -35.38 | 0.28 | 3.7 | 4.23 | 0.24 | 1.38 | 2.99 | 0.07 | 133.33 | 1.43 | -4.67 | 2.88 | 0.35 | 0 | 0 | 1.43 | 0.0 | 0.00 | -0.82 |
| 2023 (3) | 9.42 | -6.18 | 4.1 | 17.14 | 0.26 | -82.55 | 0 | 0 | 74.46 | 3.07 | 0.47 | -72.51 | 1.96 | 3.7 | 2.63 | 0.61 | 12.14 | 9.47 | 12.4 | 3.16 | 10.4 | -2.07 | 0.27 | -25.0 | 4.22 | 16.25 | 1.34 | 14.53 | 0.03 | -50.0 | 1.5 | -42.31 | 2.87 | -24.87 | -0.07 | 0 | 1.43 | -44.36 | 0.00 | 17.85 |
| 2022 (2) | 10.04 | 32.28 | 3.5 | 19.05 | 1.49 | 684.21 | 0 | 0 | 72.24 | 10.46 | 1.71 | 151.47 | 1.89 | 9.88 | 2.62 | -0.52 | 11.09 | 3.74 | 12.02 | 20.08 | 10.62 | -22.76 | 0.36 | -18.18 | 3.63 | 3.12 | 1.17 | 6.36 | 0.06 | -75.0 | 2.6 | 94.03 | 3.82 | 42.54 | -0.03 | 0 | 2.57 | 100.78 | 0.00 | -13.95 |
| 2021 (1) | 7.59 | 119.36 | 2.94 | -30.66 | 0.19 | -95.2 | 0 | 0 | 65.4 | 10.34 | 0.68 | -38.18 | 1.72 | 17.01 | 2.63 | 6.04 | 10.69 | -4.04 | 10.01 | 226.06 | 13.75 | 112.52 | 0.44 | -10.2 | 3.52 | 11.39 | 1.1 | 10.0 | 0.24 | -27.27 | 1.34 | -15.19 | 2.68 | -7.59 | -0.06 | 0 | 1.28 | -4.48 | 0.00 | -83.11 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.76 | -7.62 | -20.17 | 4.1 | 46.43 | 7.89 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 18.86 | -10.83 | -0.68 | 0.18 | -65.38 | -59.09 | 1.56 | -17.02 | -11.36 | 1.95 | -16.89 | -13.61 | 13.47 | -4.47 | 5.07 | 11.04 | -0.81 | -0.63 | 8.93 | -1.76 | -6.59 | 0.25 | -3.85 | -10.71 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 5.07 | 0 | 0 | -100.0 | 2.5 | 8.23 | 33.69 | 3.95 | 4.77 | 18.98 | 0.07 | 600.0 | 40.0 | 2.57 | 10.78 | 33.85 | 0.00 | -1.76 | -4.9 |
| 25Q4 (7) | 4.07 | 3.83 | -23.06 | 2.8 | -40.43 | -6.67 | 0.64 | 0.0 | -82.47 | 0 | 0 | 0 | 21.15 | 6.44 | 3.27 | 0.52 | 67.74 | -13.33 | 1.88 | -11.74 | 4.44 | 2.35 | -12.48 | 0 | 14.1 | 5.54 | 9.9 | 11.13 | 7.12 | 0.27 | 9.09 | -1.62 | 35.27 | 0.26 | 0.0 | -7.14 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 5.07 | 0 | 0 | -100.0 | 2.31 | 29.05 | 61.54 | 3.77 | 16.36 | 30.9 | 0.01 | 110.0 | 0 | 2.32 | 37.28 | 62.24 | 0.00 | -4.22 | -6.39 |
| 25Q3 (6) | 3.92 | -18.16 | -2.49 | 4.7 | 20.51 | 27.03 | 0.64 | 0.0 | -82.51 | 0 | 0 | 0 | 19.87 | -1.24 | 4.03 | 0.31 | 6.9 | 55.0 | 2.13 | 6.5 | 20.34 | 2.68 | 5.47 | 0 | 13.36 | 0.83 | 15.87 | 10.39 | -2.07 | -10.28 | 9.24 | -1.7 | 34.3 | 0.26 | -3.7 | -7.14 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 5.07 | 0 | 0 | -100.0 | 1.79 | 20.95 | 113.1 | 3.24 | 10.58 | 40.87 | -0.1 | 44.44 | -433.33 | 1.69 | 30.0 | 94.25 | 0.00 | -2.87 | -6.07 |
| 25Q2 (5) | 4.79 | 1.7 | -42.5 | 3.9 | 2.63 | 34.48 | 0.64 | 0.0 | -82.27 | 0 | 0 | 0 | 20.12 | 5.95 | 3.71 | 0.29 | -34.09 | 462.5 | 2.0 | 13.64 | -6.54 | 2.54 | 12.6 | 0 | 13.25 | 3.35 | 16.95 | 10.61 | -4.5 | -10.24 | 9.4 | -1.67 | 33.52 | 0.27 | -3.57 | -3.57 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 5.07 | 5.07 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.48 | -20.86 | 131.25 | 2.93 | -11.75 | 40.19 | -0.18 | -460.0 | -1700.0 | 1.3 | -32.29 | 106.35 | 0.00 | 4.05 | -20.79 |
| 25Q1 (4) | 4.71 | -10.96 | 0.0 | 3.8 | 26.67 | 0.0 | 0.64 | -82.47 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 18.99 | -7.28 | 0.0 | 0.44 | -26.67 | 0.0 | 1.76 | -2.22 | 0.0 | 2.26 | 0 | 0.0 | 12.82 | -0.08 | 0.0 | 11.11 | 0.09 | 0.0 | 9.56 | 42.26 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 4.23 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | 30.77 | 0.0 | 3.32 | 15.28 | 0.0 | 0.05 | 0 | 0.0 | 1.92 | 34.27 | 0.0 | 0.00 | -3.3 | 0.0 |