- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.43 | -65.04 | -58.25 | 33.47 | 3.85 | -0.56 | 1.74 | -42.19 | -47.59 | 1.17 | -60.61 | -58.51 | 0.97 | -60.57 | -57.83 | 1.16 | -65.88 | -60.41 | 0.43 | -51.69 | -44.87 | 0.26 | -10.34 | -3.7 | 12.25 | -5.77 | -10.52 | 348.90 | -4.55 | -4.91 | 150.00 | 47.66 | 28.57 | -50.00 | -3050.0 | -170.0 | 17.73 | 18.44 | 11.02 |
| 25Q4 (7) | 1.23 | 66.22 | -12.77 | 32.23 | 0.56 | 1.9 | 3.01 | 51.26 | -21.41 | 2.97 | 58.82 | -19.07 | 2.46 | 57.69 | -15.17 | 3.40 | 61.9 | -17.68 | 0.89 | 48.33 | -11.88 | 0.29 | 7.41 | 0.0 | 13.00 | 4.17 | -5.59 | 365.53 | -3.96 | -5.37 | 101.59 | -6.03 | -2.32 | -1.59 | 70.63 | 60.32 | 14.97 | -3.85 | 1.35 |
| 25Q3 (6) | 0.74 | 8.82 | 54.17 | 32.05 | 0.25 | 0.31 | 1.99 | -9.95 | 6.99 | 1.87 | 13.33 | 32.62 | 1.56 | 9.09 | 47.17 | 2.10 | 8.25 | 43.84 | 0.60 | 5.26 | 36.36 | 0.27 | -3.57 | 3.85 | 12.48 | 2.46 | 0.97 | 380.61 | -5.11 | -3.85 | 108.11 | -20.72 | -18.92 | -5.41 | 83.78 | 83.78 | 15.57 | 1.96 | 9.26 |
| 25Q2 (5) | 0.68 | -33.98 | 457.89 | 31.97 | -5.02 | 9.71 | 2.21 | -33.43 | 5425.0 | 1.65 | -41.49 | 502.44 | 1.43 | -37.83 | 466.67 | 1.94 | -33.79 | 466.04 | 0.57 | -26.92 | 850.0 | 0.28 | 3.7 | 7.69 | 12.18 | -11.03 | 17.57 | 401.11 | 9.32 | -8.72 | 136.36 | 16.88 | 1190.91 | -33.33 | -80.0 | -129.63 | 15.27 | -4.38 | 5.82 |
| 25Q1 (4) | 1.03 | -26.95 | 0.0 | 33.66 | 6.42 | 0.0 | 3.32 | -13.32 | 0.0 | 2.82 | -23.16 | 0.0 | 2.30 | -20.69 | 0.0 | 2.93 | -29.06 | 0.0 | 0.78 | -22.77 | 0.0 | 0.27 | -6.9 | 0.0 | 13.69 | -0.58 | 0.0 | 366.90 | -5.02 | 0.0 | 116.67 | 12.18 | 0.0 | -18.52 | -362.96 | 0.0 | 15.97 | 8.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.41 | 193.75 | 0.0 | 31.63 | -1.0 | 0.0 | 3.83 | 105.91 | 0.0 | 3.67 | 160.28 | 0.0 | 2.90 | 173.58 | 0.0 | 4.13 | 182.88 | 0.0 | 1.01 | 129.55 | 0.0 | 0.29 | 11.54 | 0.0 | 13.77 | 11.41 | 0.0 | 386.29 | -2.42 | 0.0 | 104.00 | -22.0 | 0.0 | -4.00 | 88.0 | 0.0 | 14.77 | 3.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.48 | 352.63 | 0.0 | 31.95 | 9.64 | 0.0 | 1.86 | 4550.0 | 0.0 | 1.41 | 443.9 | 0.0 | 1.06 | 371.79 | 0.0 | 1.46 | 375.47 | 0.0 | 0.44 | 633.33 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 12.36 | 19.31 | 0.0 | 395.87 | -9.91 | 0.0 | 133.33 | 1166.67 | 0.0 | -33.33 | -129.63 | 0.0 | 14.25 | -1.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.19 | 0.0 | 0.0 | 29.14 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -0.41 | 0.0 | 0.0 | -0.39 | 0.0 | 0.0 | -0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 10.36 | 0.0 | 0.0 | 439.43 | 0.0 | 0.0 | -12.50 | 0.0 | 0.0 | 112.50 | 0.0 | 0.0 | 14.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.68 | 123.03 | 32.46 | 5.36 | 2.63 | 65.41 | 9.70 | -2.22 | 2.33 | 89.43 | 1.94 | 115.56 | 10.27 | 113.96 | 2.84 | 78.62 | 1.11 | 5.71 | 12.83 | 7.36 | 365.53 | -5.37 | 112.83 | -12.85 | -12.83 | 0 | 0.36 | -9.22 | 15.43 | 4.97 |
| 2024 (4) | 1.65 | 46.02 | 30.81 | 1.12 | 1.59 | 11.97 | 9.92 | -0.21 | 1.23 | 30.85 | 0.90 | 40.62 | 4.80 | 42.43 | 1.59 | 28.23 | 1.05 | 7.14 | 11.95 | 1.96 | 386.29 | -9.19 | 129.47 | -14.5 | -29.47 | 0 | 0.39 | 11.13 | 14.70 | 0.96 |
| 2023 (3) | 1.13 | -76.6 | 30.47 | -0.2 | 1.42 | -54.92 | 9.94 | 7.8 | 0.94 | -69.38 | 0.64 | -73.66 | 3.37 | -75.56 | 1.24 | -58.25 | 0.98 | -2.97 | 11.72 | -10.12 | 425.37 | -5.87 | 151.43 | 47.44 | -51.43 | 0 | 0.35 | -25.74 | 14.56 | 6.05 |
| 2022 (2) | 4.83 | 145.18 | 30.53 | 3.63 | 3.15 | 82.08 | 9.22 | 3.24 | 3.07 | 241.11 | 2.43 | 140.59 | 13.79 | 136.13 | 2.97 | 89.17 | 1.01 | -5.61 | 13.04 | 24.19 | 451.88 | -5.18 | 102.70 | -46.38 | -2.70 | 0 | 0.48 | -26.42 | 13.73 | 0.29 |
| 2021 (1) | 1.97 | -43.71 | 29.46 | 0 | 1.73 | 0 | 8.93 | 5.64 | 0.90 | 0 | 1.01 | 0 | 5.84 | 0 | 1.57 | 0 | 1.07 | -8.55 | 10.50 | -6.42 | 476.57 | 18.91 | 191.53 | 66.16 | -91.53 | 0 | 0.65 | -27.6 | 13.69 | -3.93 |