- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.26 | 62.5 | -31.58 | 20.38 | 9.04 | -3.87 | 5.63 | 72.17 | -32.0 | 5.66 | 50.53 | -37.39 | 4.66 | 60.69 | -35.99 | 0.97 | 64.41 | -36.18 | 0.41 | 64.0 | -16.33 | 0.08 | 14.29 | 33.33 | 10.22 | 22.4 | -25.46 | 151.80 | -6.01 | -19.92 | 100.00 | 15.38 | 9.09 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 15.56 | 10.43 | 3.05 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | -30.43 | -51.52 | 18.69 | 2.35 | 0.86 | 3.27 | -22.33 | -62.84 | 3.76 | -30.24 | -58.77 | 2.90 | -36.54 | -60.0 | 0.59 | -31.4 | -54.62 | 0.25 | -21.88 | -26.47 | 0.07 | 0.0 | 75.0 | 8.35 | -19.17 | -44.18 | 161.50 | -12.92 | -40.15 | 86.67 | 15.56 | -10.44 | 13.33 | -33.33 | 313.33 | 14.09 | -8.86 | -6.19 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | -42.5 | -37.84 | 18.26 | -17.67 | -2.14 | 4.21 | -60.17 | -32.32 | 5.39 | -47.0 | -48.52 | 4.57 | -41.41 | -45.6 | 0.86 | -44.87 | -41.1 | 0.32 | -42.86 | -21.95 | 0.07 | 0.0 | 40.0 | 10.33 | -31.32 | -35.03 | 185.47 | -4.16 | -49.97 | 75.00 | -26.87 | 27.5 | 20.00 | 490.0 | -51.43 | 15.46 | 13.26 | 0.0 |
| 25Q2 (5) | 0.40 | 5.26 | 48.15 | 22.18 | 4.62 | 23.98 | 10.57 | 27.66 | 52.31 | 10.17 | 12.5 | 32.25 | 7.80 | 7.14 | 22.45 | 1.56 | 2.63 | 47.17 | 0.56 | 14.29 | 43.59 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | 15.04 | 9.7 | 58.99 | 193.53 | 2.09 | 14.35 | 102.56 | 11.89 | 11.89 | -5.13 | -161.54 | -161.54 | 13.65 | -9.6 | -13.0 |
| 25Q1 (4) | 0.38 | 15.15 | 0.0 | 21.20 | 14.41 | 0.0 | 8.28 | -5.91 | 0.0 | 9.04 | -0.88 | 0.0 | 7.28 | 0.41 | 0.0 | 1.52 | 16.92 | 0.0 | 0.49 | 44.12 | 0.0 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | 13.71 | -8.36 | 0.0 | 189.56 | -29.75 | 0.0 | 91.67 | -5.28 | 0.0 | 8.33 | 158.33 | 0.0 | 15.10 | 0.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | -10.81 | 0.0 | 18.53 | -0.7 | 0.0 | 8.80 | 41.48 | 0.0 | 9.12 | -12.89 | 0.0 | 7.25 | -13.69 | 0.0 | 1.30 | -10.96 | 0.0 | 0.34 | -17.07 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 14.96 | -5.91 | 0.0 | 269.84 | -27.21 | 0.0 | 96.77 | 64.52 | 0.0 | 3.23 | -92.17 | 0.0 | 15.02 | -2.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.37 | 37.04 | 0.0 | 18.66 | 4.3 | 0.0 | 6.22 | -10.37 | 0.0 | 10.47 | 36.15 | 0.0 | 8.40 | 31.87 | 0.0 | 1.46 | 37.74 | 0.0 | 0.41 | 5.13 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 15.90 | 68.08 | 0.0 | 370.73 | 119.06 | 0.0 | 58.82 | -35.83 | 0.0 | 41.18 | 394.12 | 0.0 | 15.46 | -1.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 17.89 | 0.0 | 0.0 | 6.94 | 0.0 | 0.0 | 7.69 | 0.0 | 0.0 | 6.37 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 9.46 | 0.0 | 0.0 | 169.24 | 0.0 | 0.0 | 91.67 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 15.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.16 | -7.94 | 20.08 | 3.03 | 6.56 | -10.63 | 4.14 | 34.25 | 7.06 | -20.94 | 5.61 | -22.41 | 4.41 | -7.35 | 1.50 | -3.23 | 0.25 | 25.0 | 11.89 | -5.86 | 161.50 | -40.15 | 92.66 | 13.14 | 7.34 | -59.46 | 0.25 | 46.31 | 14.56 | -12.18 |
| 2024 (4) | 1.26 | 22.33 | 19.49 | -4.83 | 7.34 | 2.23 | 3.08 | -26.81 | 8.93 | 6.56 | 7.23 | 7.75 | 4.76 | 21.43 | 1.55 | 2.65 | 0.20 | -9.09 | 12.63 | -3.37 | 269.84 | 51.57 | 81.90 | -5.12 | 18.10 | 22.84 | 0.17 | -20.85 | 16.58 | -6.12 |
| 2023 (3) | 1.03 | 22.62 | 20.48 | 0.84 | 7.18 | 13.97 | 4.21 | 2.06 | 8.38 | 7.3 | 6.71 | 9.11 | 3.92 | 15.98 | 1.51 | 8.63 | 0.22 | 0.0 | 13.07 | 5.57 | 178.03 | 9.44 | 86.32 | 6.55 | 14.74 | -22.39 | 0.21 | 0 | 17.66 | 9.42 |
| 2022 (2) | 0.84 | 13.51 | 20.31 | -7.51 | 6.30 | 9.38 | 4.13 | -4.81 | 7.81 | 8.47 | 6.15 | 5.13 | 3.38 | 10.1 | 1.39 | -0.71 | 0.22 | 0.0 | 12.38 | 2.74 | 162.67 | 10.73 | 81.01 | 2.02 | 18.99 | -7.78 | 0.00 | 0 | 16.14 | -3.12 |
| 2021 (1) | 0.74 | 2.78 | 21.96 | 0 | 5.76 | 0 | 4.33 | 59.47 | 7.20 | 0 | 5.85 | 0 | 3.07 | 0 | 1.40 | 0 | 0.22 | -31.25 | 12.05 | 45.01 | 146.91 | 20.71 | 79.41 | 4.23 | 20.59 | -7.35 | 0.02 | -56.03 | 16.66 | 19.77 |