- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | -65.79 | 160.0 | 23.13 | -26.83 | 6.93 | 6.65 | -55.67 | 39.41 | 4.42 | -62.38 | 164.67 | 3.12 | -64.3 | 791.43 | 0.46 | -65.15 | 820.0 | 0.39 | -54.12 | 116.67 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 21.72 | -23.01 | 4.27 | 102.55 | 8.96 | 2.75 | 150.98 | 18.45 | -46.53 | -50.98 | -85.62 | 72.04 | 12.49 | 6.03 | -1.42 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | 8.57 | 40.74 | 31.61 | 15.91 | 49.6 | 15.00 | 54.16 | 121.57 | 11.75 | 39.88 | 44.35 | 8.74 | 33.84 | 43.75 | 1.32 | 40.43 | 41.94 | 0.85 | 34.92 | 41.67 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | 28.21 | 8.42 | 5.5 | 94.12 | 8.61 | -16.73 | 127.46 | 9.6 | 53.33 | -27.46 | -68.45 | -262.83 | 11.78 | -12.48 | 4.99 |
| 25Q3 (6) | 0.35 | 59.09 | -37.5 | 27.27 | 18.62 | 26.43 | 9.73 | 71.6 | 9.33 | 8.40 | 48.15 | 2.44 | 6.53 | 57.73 | -31.12 | 0.94 | 54.1 | -31.88 | 0.63 | 40.0 | -23.17 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 26.02 | 12.16 | -5.45 | 86.66 | -18.28 | -17.29 | 116.30 | 16.3 | 6.84 | -16.30 | 0 | -84.01 | 13.46 | 4.67 | 37.77 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | 340.0 | 29.41 | 22.99 | 6.29 | 12.53 | 5.67 | 18.87 | -14.48 | 5.67 | 239.52 | 14.78 | 4.14 | 1082.86 | 42.27 | 0.61 | 1120.0 | 41.86 | 0.45 | 150.0 | 28.57 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 23.20 | 11.38 | -2.93 | 106.04 | 6.24 | -1.47 | 100.00 | -64.58 | -26.56 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 12.86 | 1.5 | 32.17 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | -81.48 | 0.0 | 21.63 | 2.37 | 0.0 | 4.77 | -29.54 | 0.0 | 1.67 | -79.48 | 0.0 | 0.35 | -94.24 | 0.0 | 0.05 | -94.62 | 0.0 | 0.18 | -70.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 20.83 | -22.1 | 0.0 | 99.81 | -11.7 | 0.0 | 282.35 | 239.64 | 0.0 | -182.35 | -1181.09 | 0.0 | 12.67 | 12.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.27 | -51.79 | 0.0 | 21.13 | -2.04 | 0.0 | 6.77 | -23.93 | 0.0 | 8.14 | -0.73 | 0.0 | 6.08 | -35.86 | 0.0 | 0.93 | -32.61 | 0.0 | 0.60 | -26.83 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 26.74 | -2.83 | 0.0 | 113.03 | 7.88 | 0.0 | 83.13 | -23.63 | 0.0 | 16.87 | 290.36 | 0.0 | 11.22 | 14.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.56 | 229.41 | 0.0 | 21.57 | 5.58 | 0.0 | 8.90 | 34.24 | 0.0 | 8.20 | 65.99 | 0.0 | 9.48 | 225.77 | 0.0 | 1.38 | 220.93 | 0.0 | 0.82 | 134.29 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 27.52 | 15.15 | 0.0 | 104.77 | -2.65 | 0.0 | 108.86 | -20.06 | 0.0 | -8.86 | 73.97 | 0.0 | 9.77 | 0.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 20.43 | 0.0 | 0.0 | 6.63 | 0.0 | 0.0 | 4.94 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 23.90 | 0.0 | 0.0 | 107.62 | 0.0 | 0.0 | 136.17 | 0.0 | 0.0 | -34.04 | 0.0 | 0.0 | 9.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.00 | -0.99 | 26.12 | 23.91 | 9.04 | 36.35 | 14.23 | -15.84 | 7.11 | 14.86 | 5.13 | 1.18 | 3.07 | 12.87 | 2.13 | 13.3 | 0.29 | 11.54 | 24.74 | -6.71 | 94.12 | -16.73 | 127.16 | 18.64 | -27.16 | 0 | 4.45 | -12.43 | 12.67 | 17.97 |
| 2024 (4) | 1.01 | -60.39 | 21.08 | -23.48 | 6.63 | -58.09 | 16.91 | 14.43 | 6.19 | -57.1 | 5.07 | -53.78 | 2.72 | -57.83 | 1.88 | -49.87 | 0.26 | -10.34 | 26.52 | -17.28 | 113.03 | 12.0 | 107.17 | -2.27 | -7.17 | 0 | 5.09 | 9.74 | 10.74 | 22.05 |
| 2023 (3) | 2.55 | 15.38 | 27.55 | -9.2 | 15.82 | -1.12 | 14.78 | -8.05 | 14.43 | -11.31 | 10.97 | -16.07 | 6.45 | 5.56 | 3.75 | 6.84 | 0.29 | 26.09 | 32.06 | -9.54 | 100.92 | 0.53 | 109.66 | 11.5 | -9.66 | 0 | 4.64 | -2.5 | 8.80 | -20.58 |
| 2022 (2) | 2.21 | -9.05 | 30.34 | -12.87 | 16.00 | -20.87 | 16.07 | -13.81 | 16.27 | -19.18 | 13.07 | -16.16 | 6.11 | -1.13 | 3.51 | -1.68 | 0.23 | 15.0 | 35.44 | -14.73 | 100.39 | 1.36 | 98.35 | -2.05 | 1.65 | 0 | 4.75 | -5.32 | 11.08 | -4.15 |
| 2021 (1) | 2.43 | -3.95 | 34.82 | 0 | 20.22 | 0 | 18.65 | 8.28 | 20.13 | 0 | 15.59 | 0 | 6.18 | 0 | 3.57 | 0 | 0.20 | -9.09 | 41.56 | 8.03 | 99.04 | 7.19 | 100.41 | -9.18 | -0.41 | 0 | 5.02 | 264.55 | 11.56 | 4.05 |