資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.86 | 8.77 | 10.9 | 27.19 | 6.37 | -61.92 | 0 | 0 | 43.98 | 22.13 | 1.86 | 10.71 | 10.53 | -12.25 | 23.94 | -28.15 | 10.8 | 22.17 | 14.63 | -0.48 | 33.46 | 16.79 | 6.96 | -3.73 | 19.53 | 17.02 | 4.86 | 3.62 | 3.95 | 2.33 | 3.5 | -20.81 | 12.31 | -5.09 | -4.13 | 0 | -0.63 | 0 | 0.05 | -5.66 |
| 2024 (4) | 16.42 | -13.17 | 8.57 | 138.72 | 16.73 | 724.14 | 0 | 0 | 36.01 | -7.12 | 1.68 | -59.9 | 12.0 | 15.72 | 33.32 | 24.59 | 8.84 | 46.12 | 14.7 | -5.71 | 28.65 | -34.65 | 7.23 | 14.58 | 16.69 | 0.3 | 4.69 | 9.58 | 3.86 | -0.26 | 4.42 | -31.79 | 12.97 | -11.35 | -3.95 | 0 | 0.47 | -82.06 | 0.06 | 18.22 |
| 2023 (3) | 18.91 | 28.38 | 3.59 | 5.59 | 2.03 | 202.99 | 0 | 0 | 38.77 | 30.36 | 4.19 | 17.37 | 10.37 | 17.84 | 26.75 | -9.61 | 6.05 | 14.58 | 15.59 | 8.49 | 43.84 | -0.88 | 6.31 | 3.44 | 16.64 | 2.97 | 4.28 | 9.18 | 3.87 | -2.27 | 6.48 | 11.34 | 14.63 | 6.87 | -3.86 | 0 | 2.62 | 34.36 | 0.05 | 14.77 |
| 2022 (2) | 14.73 | -1.41 | 3.4 | -46.54 | 0.67 | -78.8 | 0.71 | -56.44 | 29.74 | 21.89 | 3.57 | -6.54 | 8.8 | 16.4 | 29.59 | -4.5 | 5.28 | 63.98 | 14.37 | -5.09 | 44.23 | 13.82 | 6.1 | -3.33 | 16.16 | 0.31 | 3.92 | 10.73 | 3.96 | 2.33 | 5.82 | -2.35 | 13.69 | 2.47 | -3.87 | 0 | 1.95 | -2.5 | 0.04 | 12.39 |
| 2021 (1) | 14.94 | 8.18 | 6.36 | 234.74 | 3.16 | 1.61 | 1.63 | -6.32 | 24.4 | -4.5 | 3.82 | 4.37 | 7.56 | 1.2 | 30.98 | 5.97 | 3.22 | 2.55 | 15.14 | 3.49 | 38.86 | 4.55 | 6.31 | 296.86 | 16.11 | 2.61 | 3.54 | 11.67 | 3.87 | -0.26 | 5.96 | 5.11 | 13.36 | 5.03 | -3.96 | 0 | 2.0 | 11.11 | 0.04 | 42.23 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 15.75 | -11.81 | -6.8 | 11.47 | 5.23 | 25.77 | 6.58 | 3.3 | -38.9 | 0 | 0 | 0 | 11.6 | -4.05 | 15.08 | 0.26 | -62.86 | 225.0 | 11.22 | 6.55 | -6.11 | 24.66 | 2.99 | -18.49 | 9.32 | -13.7 | -4.99 | 14.02 | -4.17 | -4.69 | 33.6 | 0.42 | 17.2 | 6.88 | -1.15 | -4.97 | 19.53 | 0.0 | 5.8 | 4.86 | 0.0 | 3.62 | 3.95 | 0.0 | 2.33 | 1.61 | -54.0 | -18.69 | 10.43 | -15.27 | -0.95 | -4.07 | 1.45 | -4.9 | -2.46 | -290.48 | -29.47 | 0.05 | 4.62 | 8.74 |
| 25Q4 (7) | 17.86 | 26.13 | 8.77 | 10.9 | 4.51 | 27.19 | 6.37 | 72.16 | -61.92 | 0 | 0 | 0 | 12.09 | 10.01 | 18.41 | 0.7 | 4.48 | 55.56 | 10.53 | -14.46 | -12.25 | 23.94 | -18.12 | 0 | 10.8 | -2.09 | 22.17 | 14.63 | -0.2 | -0.48 | 33.46 | 8.99 | 16.79 | 6.96 | -1.0 | -3.73 | 19.53 | 0.0 | 17.02 | 4.86 | 0.0 | 3.62 | 3.95 | 0.0 | 2.33 | 3.5 | 25.0 | -20.81 | 12.31 | 6.03 | -5.09 | -4.13 | -0.73 | -4.56 | -0.63 | 51.54 | -234.04 | 0.05 | 7.99 | -5.66 |
| 25Q3 (6) | 14.16 | -31.26 | 2.68 | 10.43 | -2.25 | 51.82 | 3.7 | -53.75 | -76.05 | 0 | 0 | 0 | 10.99 | 1.57 | 14.12 | 0.67 | 63.41 | -27.96 | 12.31 | -3.3 | -3.3 | 29.24 | -6.42 | 0 | 11.03 | 23.1 | 55.79 | 14.66 | 0.14 | -0.27 | 30.7 | -12.36 | 0.46 | 7.03 | -1.82 | 17.17 | 19.53 | 5.17 | 17.09 | 4.86 | 0.0 | 3.62 | 3.95 | 0.0 | 2.33 | 2.8 | 31.46 | -29.47 | 11.61 | 6.12 | -7.27 | -4.1 | 3.3 | -12.64 | -1.3 | 38.39 | -493.94 | 0.05 | 1.49 | -1.69 |
| 25Q2 (5) | 20.6 | 21.89 | 25.84 | 10.67 | 17.0 | 186.83 | 8.0 | -25.72 | 246.32 | 0 | 0 | 0 | 10.82 | 7.34 | 12.94 | 0.41 | 412.5 | 46.43 | 12.73 | 6.53 | 22.88 | 31.25 | 3.28 | 0 | 8.96 | -8.66 | 34.94 | 14.64 | -0.48 | -7.92 | 35.03 | 22.18 | -19.88 | 7.16 | -1.1 | 15.11 | 18.57 | 0.6 | 11.33 | 4.86 | 3.62 | 3.62 | 3.95 | 2.33 | 2.33 | 2.13 | 7.58 | -29.93 | 10.94 | 3.89 | -5.61 | -4.24 | -9.28 | -16.16 | -2.11 | -11.05 | -245.9 | 0.05 | -5.15 | -18.21 |
| 25Q1 (4) | 16.9 | 2.92 | 0.0 | 9.12 | 6.42 | 0.0 | 10.77 | -35.62 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.08 | -1.27 | 0.0 | 0.08 | -82.22 | 0.0 | 11.95 | -0.42 | 0.0 | 30.25 | 0 | 0.0 | 9.81 | 10.97 | 0.0 | 14.71 | 0.07 | 0.0 | 28.67 | 0.07 | 0.0 | 7.24 | 0.14 | 0.0 | 18.46 | 10.61 | 0.0 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 3.86 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | -55.2 | 0.0 | 10.53 | -18.81 | 0.0 | -3.88 | 1.77 | 0.0 | -1.9 | -504.26 | 0.0 | 0.05 | -9.24 | 0.0 |