- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.42 | -17.65 | 0.0 | 27.84 | -12.12 | -15.87 | 12.25 | -14.04 | -15.05 | 12.23 | -25.02 | -21.9 | 11.12 | -14.33 | -7.49 | 2.52 | -14.29 | 2.44 | 1.82 | -18.75 | -3.7 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 13.45 | -22.66 | -20.46 | 47.80 | 51.6 | 24.61 | 100.00 | 12.12 | 6.67 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 20.38 | 3.45 | -6.94 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | 200.0 | 27.5 | 31.68 | 22.22 | 6.27 | 14.25 | 240.1 | 6.26 | 16.31 | 151.7 | 14.14 | 12.98 | 154.51 | 25.05 | 2.94 | 191.09 | 32.43 | 2.24 | 202.7 | 23.08 | 0.17 | 21.43 | 0.0 | 17.39 | 128.52 | 10.76 | 31.53 | -0.25 | 33.15 | 89.19 | 44.93 | -4.86 | 13.51 | -56.08 | 116.22 | 19.70 | -13.48 | 4.95 |
| 25Q3 (6) | 0.17 | -61.36 | -34.62 | 25.92 | -15.16 | -15.73 | 4.19 | -68.64 | -58.51 | 6.48 | -41.62 | -36.84 | 5.10 | -53.55 | -34.53 | 1.01 | -61.89 | -31.29 | 0.74 | -60.85 | -36.75 | 0.14 | -17.65 | -6.67 | 7.61 | -38.33 | -35.83 | 31.61 | -26.27 | 48.82 | 61.54 | -48.39 | -38.46 | 30.77 | 260.0 | 0 | 22.77 | 16.06 | -1.34 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | 4.76 | -16.98 | 30.55 | -7.68 | -4.77 | 13.36 | -7.35 | -4.09 | 11.10 | -29.12 | -23.29 | 10.98 | -8.65 | -21.06 | 2.65 | 7.72 | -14.52 | 1.89 | 0.0 | -19.92 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 12.34 | -27.03 | -21.4 | 42.87 | 11.76 | 36.83 | 119.23 | 27.18 | 23.08 | -19.23 | -305.13 | -715.38 | 19.62 | -10.41 | -6.75 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | 5.0 | 0.0 | 33.09 | 11.0 | 0.0 | 14.42 | 7.53 | 0.0 | 15.66 | 9.59 | 0.0 | 12.02 | 15.8 | 0.0 | 2.46 | 10.81 | 0.0 | 1.89 | 3.85 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 16.91 | 7.71 | 0.0 | 38.36 | 61.99 | 0.0 | 93.75 | 0.0 | 0.0 | 9.38 | 50.0 | 0.0 | 21.90 | 16.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.40 | 53.85 | 0.0 | 29.81 | -3.09 | 0.0 | 13.41 | 32.77 | 0.0 | 14.29 | 39.28 | 0.0 | 10.38 | 33.25 | 0.0 | 2.22 | 51.02 | 0.0 | 1.82 | 55.56 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 15.70 | 32.38 | 0.0 | 23.68 | 11.49 | 0.0 | 93.75 | -6.25 | 0.0 | 6.25 | 0 | 0.0 | 18.77 | -18.67 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.26 | -50.94 | 0.0 | 30.76 | -4.11 | 0.0 | 10.10 | -27.49 | 0.0 | 10.26 | -29.09 | 0.0 | 7.79 | -44.0 | 0.0 | 1.47 | -52.58 | 0.0 | 1.17 | -50.42 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 11.86 | -24.46 | 0.0 | 21.24 | -32.21 | 0.0 | 100.00 | 3.23 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 23.08 | 9.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 32.08 | 0.0 | 0.0 | 13.93 | 0.0 | 0.0 | 14.47 | 0.0 | 0.0 | 13.91 | 0.0 | 0.0 | 3.10 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 15.70 | 0.0 | 0.0 | 31.33 | 0.0 | 0.0 | 96.88 | 0.0 | 0.0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 21.04 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.54 | -3.75 | 30.40 | 0.76 | 11.77 | -8.69 | 1.04 | -10.72 | 12.52 | -6.91 | 10.42 | -4.05 | 8.69 | -3.12 | 6.82 | -7.34 | 0.65 | -4.41 | 13.69 | -7.06 | 31.53 | 33.15 | 93.58 | -2.21 | 5.50 | 27.71 | 0.07 | -51.81 | 20.90 | -0.57 |
| 2024 (4) | 1.60 | 28.0 | 30.17 | 7.52 | 12.89 | 25.02 | 1.16 | 29.64 | 13.45 | 36.97 | 10.86 | 31.8 | 8.97 | 24.76 | 7.36 | 24.32 | 0.68 | -5.56 | 14.73 | 35.76 | 23.68 | 15.96 | 95.69 | -8.47 | 4.31 | 0 | 0.15 | 90.65 | 21.02 | 6.11 |
| 2023 (3) | 1.25 | 47.06 | 28.06 | 0.07 | 10.31 | 15.32 | 0.89 | 21.32 | 9.82 | 37.73 | 8.24 | 57.55 | 7.19 | 44.96 | 5.92 | 44.74 | 0.72 | -7.69 | 10.85 | 32.0 | 20.42 | -11.94 | 104.55 | -16.36 | -4.55 | 0 | 0.08 | 0.64 | 19.81 | 2.27 |
| 2022 (2) | 0.85 | 129.73 | 28.04 | 9.96 | 8.94 | 182.02 | 0.74 | -52.26 | 7.13 | 78.25 | 5.23 | 70.36 | 4.96 | 124.43 | 4.09 | 114.14 | 0.78 | 25.81 | 8.22 | 39.32 | 23.19 | 17.12 | 125.00 | 52.17 | -25.00 | 0 | 0.08 | -90.56 | 19.37 | -17.29 |
| 2021 (1) | 0.37 | 42.31 | 25.50 | 0 | 3.17 | 0 | 1.54 | -24.09 | 4.00 | 0 | 3.07 | 0 | 2.21 | 0 | 1.91 | 0 | 0.62 | 1.64 | 5.90 | -7.52 | 19.80 | 57.52 | 82.14 | -67.61 | 21.43 | 0 | 0.85 | -21.53 | 23.42 | 6.55 |