- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.06 | 124.0 | 166.67 | 62.50 | 116.19 | 20.68 | 1.36 | 102.33 | 107.19 | 9.85 | 121.54 | 167.28 | 9.85 | 121.54 | 167.28 | 0.43 | 124.43 | 167.19 | 0.39 | 128.26 | 181.25 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 34.34 | 290.78 | 303.05 | 22.02 | -10.89 | -4.51 | 12.50 | -90.09 | -90.15 | 87.50 | 417.76 | 384.38 | 24.52 | -8.13 | -3.31 |
| 25Q4 (7) | -0.25 | -400.0 | 44.44 | 28.91 | -25.62 | 334.08 | -58.34 | -211.31 | 33.85 | -45.72 | -382.79 | 44.68 | -45.72 | -382.79 | 44.68 | -1.76 | -388.89 | 40.34 | -1.38 | -452.0 | 37.27 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -18.00 | -198.68 | 66.73 | 24.71 | 8.09 | 1.81 | 126.09 | -36.96 | 17.29 | -27.54 | 72.46 | -313.04 | 26.69 | 0.04 | -9.19 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | 77.27 | 64.29 | 38.87 | -20.74 | -28.59 | -18.74 | 44.19 | 42.85 | -9.47 | 78.09 | 65.29 | -9.47 | 78.09 | 65.29 | -0.36 | 76.0 | 60.44 | -0.25 | 78.81 | 61.54 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 18.24 | 239.88 | 533.33 | 22.86 | 2.01 | -40.25 | 200.00 | 156.52 | 68.89 | -100.00 | -553.85 | -375.0 | 26.68 | -11.36 | -8.63 |
| 25Q2 (5) | -0.22 | -144.44 | -120.0 | 49.04 | -5.31 | 24.37 | -33.58 | -77.58 | -19.63 | -43.22 | -195.22 | -130.63 | -43.22 | -195.22 | -130.63 | -1.50 | -134.38 | -127.27 | -1.18 | -145.83 | -151.06 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | -13.04 | -253.05 | -236.97 | 22.41 | -2.82 | -10.72 | 77.97 | -38.57 | -46.75 | 22.03 | 171.61 | 144.07 | 30.10 | 18.69 | 13.03 |
| 25Q1 (4) | -0.09 | 80.0 | 0.0 | 51.79 | 677.63 | 0.0 | -18.91 | 78.56 | 0.0 | -14.64 | 82.29 | 0.0 | -14.64 | 82.29 | 0.0 | -0.64 | 78.31 | 0.0 | -0.48 | 78.18 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 8.52 | 115.75 | 0.0 | 23.06 | -4.99 | 0.0 | 126.92 | 18.07 | 0.0 | -30.77 | -361.54 | 0.0 | 25.36 | -13.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.45 | -221.43 | 0.0 | 6.66 | -87.76 | 0.0 | -88.19 | -168.95 | 0.0 | -82.65 | -202.97 | 0.0 | -82.65 | -202.97 | 0.0 | -2.95 | -224.18 | 0.0 | -2.20 | -238.46 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -54.11 | -1978.82 | 0.0 | 24.27 | -36.57 | 0.0 | 107.50 | -9.22 | 0.0 | -6.67 | 68.33 | 0.0 | 29.39 | 0.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -40.0 | 0.0 | 54.43 | 38.04 | 0.0 | -32.79 | -16.82 | 0.0 | -27.28 | -45.57 | 0.0 | -27.28 | -45.57 | 0.0 | -0.91 | -37.88 | 0.0 | -0.65 | -38.3 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 2.88 | -69.75 | 0.0 | 38.26 | 52.43 | 0.0 | 118.42 | -19.13 | 0.0 | -21.05 | 57.89 | 0.0 | 29.20 | 9.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 39.43 | 0.0 | 0.0 | -28.07 | 0.0 | 0.0 | -18.74 | 0.0 | 0.0 | -18.74 | 0.0 | 0.0 | -0.66 | 0.0 | 0.0 | -0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 9.52 | 0.0 | 0.0 | 25.10 | 0.0 | 0.0 | 146.43 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 0.0 | 0.0 | 26.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.61 | 0 | 42.44 | 22.59 | -31.84 | 0 | 9.33 | 1.62 | -27.44 | 0 | -27.44 | 0 | -4.26 | 0 | -3.25 | 0 | 0.12 | -14.29 | -0.49 | 0 | 24.71 | 1.81 | 116.07 | -6.96 | -16.07 | 0 | 9.19 | -14.79 | 27.07 | -6.56 |
| 2024 (4) | -0.75 | 0 | 34.62 | -24.41 | -41.34 | 0 | 9.18 | -20.76 | -33.08 | 0 | -33.08 | 0 | -6.13 | 0 | -4.31 | 0 | 0.14 | 16.67 | -5.74 | 0 | 24.27 | -53.1 | 124.75 | 46.55 | -24.75 | 0 | 10.78 | -32.93 | 28.97 | -7.41 |
| 2023 (3) | -0.77 | 0 | 45.80 | 19.55 | -33.80 | 0 | 11.59 | 12.46 | -39.61 | 0 | -39.61 | 0 | -7.38 | 0 | -4.58 | 0 | 0.12 | -7.69 | -5.08 | 0 | 51.75 | 1.35 | 85.13 | 19.27 | 14.87 | -48.05 | 16.08 | -8.94 | 31.29 | 18.21 |
| 2022 (2) | -1.07 | 0 | 38.31 | 88.63 | -34.08 | 0 | 10.30 | -26.64 | -47.83 | 0 | -47.83 | 0 | -9.52 | 0 | -6.00 | 0 | 0.13 | 62.5 | -18.29 | 0 | 51.06 | -10.03 | 71.38 | -30.83 | 28.62 | 0 | 17.65 | -0.85 | 26.47 | -26.9 |
| 2021 (1) | -1.87 | 0 | 20.31 | 0 | -117.64 | 0 | 14.04 | 111.24 | -113.91 | 0 | -113.91 | 0 | -14.82 | 0 | -9.48 | 0 | 0.08 | -46.67 | -74.33 | 0 | 56.75 | 8.88 | 103.18 | 41.98 | -3.18 | 0 | 17.81 | -1.58 | 36.21 | 65.42 |