資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.26 | 70.27 | 0.9 | -8.16 | 1.56 | 16.42 | 0 | 0 | 10.93 | -3.27 | -0.67 | 0 | 1.32 | 0.0 | 12.08 | 3.39 | 0.46 | 6.98 | 0 | 0 | 1.36 | 4.62 | 1.37 | -3.52 | 4.5 | 5.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.84 | 0 | -0.84 | 0 | 0.39 | -22.0 | -0.45 | 0 | 0.07 | -25.95 |
| 2024 (4) | 0.74 | -19.57 | 0.98 | 3.16 | 1.34 | -21.18 | 0 | 0 | 11.3 | -7.22 | 0.1 | 0 | 1.32 | -25.42 | 11.68 | -19.62 | 0.43 | -14.0 | 0 | 0 | 1.3 | -46.72 | 1.42 | -4.05 | 4.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.17 | 0 | -0.17 | 0 | 0.5 | 400.0 | 0.33 | 0 | 0.10 | -24.6 |
| 2023 (3) | 0.92 | 0.0 | 0.95 | 11.76 | 1.7 | 47.83 | 0.16 | -5.88 | 12.18 | 15.01 | -0.43 | 0 | 1.77 | 24.65 | 14.53 | 8.38 | 0.5 | -51.46 | 0 | 0 | 2.44 | -14.69 | 1.48 | 2.78 | 4.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0.1 | 0.0 | -0.42 | 0 | -0.32 | 0 | 0.1 | 0 | -0.32 | 0 | 0.13 | 7.64 |
| 2022 (2) | 0.92 | 8.24 | 0.85 | -36.09 | 1.15 | 1.77 | 0.17 | 41.67 | 10.59 | 10.43 | -0.31 | 0 | 1.42 | -2.74 | 13.41 | -11.92 | 1.03 | 17.05 | 0 | 0 | 2.86 | 115.04 | 1.44 | 82.28 | 4.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0.1 | 0.0 | -0.31 | 0 | -0.21 | 0 | -0.1 | 0 | -0.41 | 0 | 0.12 | -0.2 |
| 2021 (1) | 0.85 | -15.0 | 1.33 | 141.82 | 1.13 | -31.52 | 0.12 | 33.33 | 9.59 | 5.38 | 0.39 | -49.35 | 1.46 | -16.57 | 15.22 | -20.83 | 0.88 | 37.5 | 0 | 0 | 1.33 | -6.34 | 0.79 | -12.22 | 4.25 | 0.0 | 0.17 | 88.89 | 0.1 | 0.0 | -0.17 | 0 | 0.1 | -90.1 | -0.05 | 0 | -0.22 | 0 | 0.12 | -20.21 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.9 | -28.57 | -3.23 | 0.91 | 1.11 | -14.15 | 1.35 | -13.46 | -3.57 | 0 | 0 | 0 | 2.54 | -12.71 | -3.79 | -0.25 | 52.83 | -92.31 | 1.16 | -12.12 | -17.73 | 10.71 | -11.31 | -13.86 | 0.43 | -6.52 | -15.69 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | -17.65 | -11.11 | 1.38 | 0.73 | -13.21 | 4.5 | 0.0 | 5.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.08 | -28.57 | -272.41 | -1.08 | -28.57 | -272.41 | 0.46 | 17.95 | -17.86 | -0.62 | -37.78 | -329.63 | 0.06 | -13.47 | -33.08 |
| 25Q4 (7) | 1.26 | 38.46 | 70.27 | 0.9 | -6.25 | -8.16 | 1.56 | 6.12 | 16.42 | 0 | 0 | 0 | 2.91 | 10.23 | -3.96 | -0.53 | -562.5 | -762.5 | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 12.08 | 1.1 | 0 | 0.46 | -11.54 | 6.98 | 0 | 0 | 0 | 1.36 | -0.73 | 4.62 | 1.37 | -12.74 | -3.52 | 4.5 | 2.74 | 5.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.84 | -170.97 | -394.12 | -0.84 | -170.97 | -394.12 | 0.39 | -2.5 | -22.0 | -0.45 | -600.0 | -236.36 | 0.07 | -2.9 | -25.95 |
| 25Q3 (6) | 0.91 | -31.06 | 37.88 | 0.96 | -2.04 | -5.88 | 1.47 | -4.55 | -1.34 | 0 | 0 | -100.0 | 2.64 | -3.65 | -9.9 | -0.08 | -214.29 | -144.44 | 1.32 | 11.86 | 14.78 | 11.95 | 14.8 | 0 | 0.52 | 62.5 | -3.7 | 0 | 0 | 0 | 1.37 | -12.18 | -11.04 | 1.57 | 3.97 | 2.61 | 4.38 | 3.06 | 3.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.31 | -40.91 | -24.0 | -0.31 | -40.91 | -24.0 | 0.4 | 21.21 | 42.86 | 0.09 | -18.18 | 200.0 | 0.07 | -12.47 | -31.96 |
| 25Q2 (5) | 1.32 | 41.94 | 40.43 | 0.98 | -7.55 | -3.92 | 1.54 | 10.0 | -4.35 | 0 | 0 | -100.0 | 2.74 | 3.79 | 0.0 | 0.07 | 153.85 | -22.22 | 1.18 | -16.31 | 0.85 | 10.41 | -16.31 | 0 | 0.32 | -37.25 | -45.76 | 0 | 0 | 0 | 1.56 | 23.81 | -17.89 | 1.51 | -5.03 | 1.34 | 4.25 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.22 | 24.14 | 47.62 | -0.22 | 24.14 | 47.62 | 0.33 | -41.07 | 37.5 | 0.11 | -59.26 | 161.11 | 0.08 | -9.02 | -30.52 |
| 25Q1 (4) | 0.93 | 25.68 | 0.0 | 1.06 | 8.16 | 0.0 | 1.4 | 4.48 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.64 | -12.87 | 0.0 | -0.13 | -262.5 | 0.0 | 1.41 | 6.82 | 0.0 | 12.43 | 0 | 0.0 | 0.51 | 18.6 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.26 | -3.08 | 0.0 | 1.59 | 11.97 | 0.0 | 4.25 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -0.29 | -70.59 | 0.0 | -0.29 | -70.59 | 0.0 | 0.56 | 12.0 | 0.0 | 0.27 | -18.18 | 0.0 | 0.09 | -4.24 | 0.0 |