- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.55 | 55.28 | -83.33 | 5.76 | -58.05 | -48.06 | -8.57 | -21.73 | -158.13 | -11.27 | 41.55 | -91.02 | -11.85 | 40.33 | -77.13 | -6.49 | 45.0 | -84.9 | -1.73 | 53.37 | -140.28 | 0.19 | -9.52 | 5.56 | 12.60 | 632.56 | -32.11 | 191.36 | 0.72 | -2.3 | 75.86 | 112.41 | 34.87 | 24.14 | -62.45 | -44.83 | 48.74 | 0.23 | 1.97 |
| 25Q4 (7) | -1.23 | -515.0 | -747.37 | 13.73 | 32.79 | -0.79 | -7.04 | -137.84 | -290.27 | -19.28 | -462.1 | -660.47 | -19.86 | -306.97 | -1203.33 | -11.80 | -348.67 | -1172.73 | -3.71 | -851.28 | -490.53 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 1.72 | -90.54 | -93.23 | 190.00 | 13.15 | 6.46 | 35.71 | -59.82 | -67.53 | 64.29 | 478.57 | 742.86 | 48.63 | 19.07 | 22.06 |
| 25Q3 (6) | -0.20 | -225.0 | -148.78 | 10.34 | -32.99 | -26.72 | -2.96 | -174.94 | -338.71 | -3.43 | -173.45 | -167.39 | -4.88 | -276.17 | -207.02 | -2.63 | -268.59 | -192.93 | -0.39 | -133.91 | -125.49 | 0.19 | 0.0 | -5.0 | 18.18 | -30.82 | -33.41 | 167.92 | -9.77 | -14.45 | 88.89 | 5.05 | 233.33 | 11.11 | -27.78 | -84.85 | 40.84 | -11.56 | -3.38 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | 153.33 | -20.0 | 15.43 | 39.13 | -7.16 | 3.95 | 218.98 | 0.25 | 4.67 | 179.15 | 20.67 | 2.77 | 141.41 | -9.77 | 1.56 | 144.44 | -15.68 | 1.15 | 259.72 | -4.17 | 0.19 | 5.56 | 5.56 | 26.28 | 41.59 | -3.98 | 186.10 | -4.98 | -14.15 | 84.62 | 50.43 | -15.38 | 15.38 | -64.84 | 0 | 46.18 | -3.39 | 7.15 |
| 25Q1 (4) | -0.30 | -257.89 | 0.0 | 11.09 | -19.87 | 0.0 | -3.32 | -189.73 | 0.0 | -5.90 | -271.51 | 0.0 | -6.69 | -471.67 | 0.0 | -3.51 | -419.09 | 0.0 | -0.72 | -175.79 | 0.0 | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 18.56 | -26.96 | 0.0 | 195.86 | 9.74 | 0.0 | 56.25 | -48.86 | 0.0 | 43.75 | 537.5 | 0.0 | 47.80 | 19.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.19 | -53.66 | 0.0 | 13.84 | -1.91 | 0.0 | 3.70 | 198.39 | 0.0 | 3.44 | -32.42 | 0.0 | 1.80 | -60.53 | 0.0 | 1.10 | -61.13 | 0.0 | 0.95 | -37.91 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 25.41 | -6.92 | 0.0 | 178.47 | -9.07 | 0.0 | 110.00 | 312.5 | 0.0 | -10.00 | -113.64 | 0.0 | 39.84 | -5.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.41 | 105.0 | 0.0 | 14.11 | -15.1 | 0.0 | 1.24 | -68.53 | 0.0 | 5.09 | 31.52 | 0.0 | 4.56 | 48.53 | 0.0 | 2.83 | 52.97 | 0.0 | 1.53 | 27.5 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 27.30 | -0.26 | 0.0 | 196.28 | -9.45 | 0.0 | 26.67 | -73.33 | 0.0 | 73.33 | 0 | 0.0 | 42.27 | -1.93 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 16.62 | 0.0 | 0.0 | 3.94 | 0.0 | 0.0 | 3.87 | 0.0 | 0.0 | 3.07 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 1.20 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 27.37 | 0.0 | 0.0 | 216.77 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 43.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.55 | 0 | 12.70 | -4.58 | -2.40 | 0 | 18.12 | -3.44 | -6.21 | 0 | -7.38 | 0 | -16.39 | 0 | -3.57 | 0 | 0.78 | 2.63 | 15.92 | -33.61 | 190.00 | 6.46 | 38.24 | -71.96 | 61.76 | 0 | 9.92 | -1.15 | 45.93 | 7.89 |
| 2024 (4) | 0.24 | 0 | 13.31 | -5.6 | 1.33 | -34.48 | 18.76 | 20.27 | 0.95 | 0 | -0.09 | 0 | -0.21 | 0 | 2.31 | 0 | 0.76 | -2.56 | 23.98 | 40.4 | 178.47 | -23.97 | 136.36 | 0 | -36.36 | 0 | 10.04 | 6.46 | 42.57 | 5.09 |
| 2023 (3) | -1.00 | 0 | 14.10 | -7.11 | 2.03 | -43.45 | 15.60 | 3.25 | -2.33 | 0 | -3.25 | 0 | -8.28 | 0 | -0.32 | 0 | 0.78 | 6.85 | 17.08 | 13.79 | 234.75 | 7.83 | -89.29 | 0 | 189.29 | -16.49 | 9.43 | 1.53 | 40.51 | 17.22 |
| 2022 (2) | -0.73 | 0 | 15.18 | -15.9 | 3.59 | -24.58 | 15.11 | 5.76 | -2.85 | 0 | -3.35 | 0 | -6.98 | 0 | -0.98 | 0 | 0.73 | 5.8 | 15.01 | -33.96 | 217.71 | 40.95 | -126.67 | 0 | 226.67 | 1074.55 | 9.28 | 58.07 | 34.56 | 7.87 |
| 2021 (1) | 0.91 | -49.72 | 18.05 | 0 | 4.76 | 0 | 14.29 | -2.99 | 5.90 | 0 | 4.37 | 0 | 7.00 | 0 | 4.34 | 0 | 0.69 | 6.15 | 22.73 | -21.65 | 154.46 | 38.24 | 80.70 | 41.56 | 19.30 | -56.07 | 5.87 | -7.39 | 32.04 | 5.74 |