資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.23 | -0.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.87 | -11.82 | 1.52 | -25.85 | 2.41 | 13.15 | 17.38 | 28.32 | 2.79 | 6.08 | 0.51 | 6.25 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 3.99 | 9.92 | 2.43 | 8.97 | 0 | 0 | 2.28 | -9.16 | 4.71 | -0.42 | 1.71 | 134.25 | 3.99 | 23.15 | 0.12 | -6.56 |
| 2024 (4) | 7.26 | -21.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.73 | -1.32 | 2.05 | -2.38 | 2.13 | 7.58 | 13.54 | 9.01 | 2.63 | -8.68 | 0.48 | -14.29 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 3.63 | 10.0 | 2.23 | 14.95 | 0 | 0 | 2.51 | -23.71 | 4.73 | -9.56 | 0.73 | 30.36 | 3.24 | -15.84 | 0.13 | 28.51 |
| 2023 (3) | 9.25 | 36.23 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.94 | 23.37 | 2.1 | 53.28 | 1.98 | 8.2 | 12.42 | -12.3 | 2.88 | 16.6 | 0.56 | 1.82 | 0 | 0 | 0.05 | 25.0 | 3.3 | 10.0 | 1.94 | 7.18 | 0 | 0 | 3.29 | 78.8 | 5.23 | 43.68 | 0.56 | -41.67 | 3.85 | 37.5 | 0.10 | -7.7 |
| 2022 (2) | 6.79 | -16.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.92 | 25.68 | 1.37 | 11.38 | 1.83 | 36.57 | 14.16 | 8.66 | 2.47 | 45.29 | 0.55 | 358.33 | 0 | 0 | 0.04 | 33.33 | 3.0 | 0.0 | 1.81 | 7.74 | 0 | 0 | 1.84 | 8.24 | 3.64 | 7.69 | 0.96 | 405.26 | 2.8 | 48.15 | 0.11 | -16.36 |
| 2021 (1) | 8.13 | 3.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.28 | 1.88 | 1.23 | 6.03 | 1.34 | -0.74 | 13.04 | -2.58 | 1.7 | 15.65 | 0.12 | 9.09 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 3.0 | 0.0 | 1.68 | 7.01 | 0 | 0 | 1.7 | 4.29 | 3.38 | 5.62 | 0.19 | -56.82 | 1.89 | -8.7 | 0.13 | 8.63 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.89 | -4.7 | -13.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.43 | -7.3 | -2.28 | 0.33 | -10.81 | -21.43 | 3.18 | 31.95 | 11.19 | 23.08 | 32.72 | 22.65 | 2.53 | -9.32 | -3.8 | 0.52 | 1.96 | 6.12 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 3.99 | 0.0 | 9.92 | 2.43 | 0.0 | 8.97 | 0 | 0 | 0 | 1.43 | -37.28 | 0.7 | 3.86 | -18.05 | 6.04 | 1.63 | -4.68 | 162.9 | 3.06 | -23.31 | 50.0 | 0.13 | 5.81 | -9.95 |
| 25Q4 (7) | 7.23 | 41.49 | -0.41 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.7 | 9.47 | -10.84 | 0.37 | 2.78 | -38.33 | 2.41 | -31.53 | 13.15 | 17.39 | -29.31 | 0 | 2.79 | 25.68 | 6.08 | 0.51 | 2.0 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 3.99 | 0.0 | 9.92 | 2.43 | 0.0 | 8.97 | 0 | 0 | 0 | 2.28 | 43.4 | -9.16 | 4.71 | 17.16 | -0.42 | 1.71 | 1.79 | 134.25 | 3.99 | 22.02 | 23.15 | 0.12 | 0.19 | -6.56 |
| 25Q3 (6) | 5.11 | -17.18 | -32.32 | 0.1 | 0 | -90.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.38 | 3.36 | -5.06 | 0.36 | -5.26 | -25.0 | 3.52 | 8.98 | 64.49 | 24.60 | 10.35 | 0 | 2.22 | -0.45 | 8.29 | 0.5 | 0.0 | 8.7 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 3.99 | 0.0 | 9.92 | 2.43 | 0.0 | 8.97 | 0 | 0 | 0 | 1.59 | 30.33 | -16.32 | 4.02 | 10.14 | -2.66 | 1.68 | 107.41 | 330.77 | 3.27 | 61.08 | 42.79 | 0.12 | -4.5 | -6.21 |
| 25Q2 (5) | 6.17 | -22.1 | -25.39 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.27 | -6.84 | -17.84 | 0.38 | -9.52 | -24.0 | 3.23 | 12.94 | 72.73 | 22.29 | 18.47 | 0 | 2.23 | -15.21 | 28.9 | 0.5 | 2.04 | 6.38 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 3.99 | 9.92 | 9.92 | 2.43 | 8.97 | 8.97 | 0 | 0 | 0 | 1.22 | -14.08 | -14.69 | 3.65 | 0.27 | 0.0 | 0.81 | 30.65 | 58.82 | 2.03 | -0.49 | 4.64 | 0.12 | -11.06 | 39.36 |
| 25Q1 (4) | 7.92 | 9.09 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.51 | -15.42 | 0.0 | 0.42 | -30.0 | 0.0 | 2.86 | 34.27 | 0.0 | 18.82 | 0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 2.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 3.63 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.42 | -43.43 | 0.0 | 3.64 | -23.04 | 0.0 | 0.62 | -15.07 | 0.0 | 2.04 | -37.04 | 0.0 | 0.14 | 9.8 | 0.0 |