- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.84 | -8.7 | -26.32 | 40.50 | -9.27 | -0.71 | 9.99 | -19.57 | -15.7 | 12.97 | -9.43 | -21.96 | 10.27 | -18.62 | -23.07 | 1.91 | -24.21 | -30.55 | 1.15 | -26.28 | -28.13 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 23.32 | -6.19 | -15.63 | 74.62 | 14.4 | -6.82 | 77.27 | -10.97 | 6.71 | 22.73 | 72.08 | -22.46 | 29.53 | 3.58 | 10.89 |
| 25Q4 (7) | 0.92 | 1.1 | -44.24 | 44.64 | -0.4 | -0.27 | 12.42 | -8.07 | -28.41 | 14.32 | -6.95 | -32.74 | 12.62 | 1.04 | -30.35 | 2.52 | 4.13 | -42.86 | 1.56 | 5.41 | -40.0 | 0.12 | 0.0 | -14.29 | 24.86 | -6.65 | -24.14 | 65.23 | 1.13 | -7.8 | 86.79 | -1.89 | 6.08 | 13.21 | 14.47 | -27.36 | 28.51 | 0.85 | 18.94 |
| 25Q3 (6) | 0.91 | -11.65 | -31.06 | 44.82 | -3.07 | 0.83 | 13.51 | -22.0 | -24.74 | 15.39 | -7.46 | -20.38 | 12.49 | -6.86 | -20.9 | 2.42 | -8.33 | -31.25 | 1.48 | -3.9 | -26.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 26.63 | -6.36 | -18.98 | 64.50 | -8.04 | -12.7 | 88.46 | -16.19 | -4.63 | 11.54 | 411.54 | 59.23 | 28.27 | -1.26 | 21.75 |
| 25Q2 (5) | 1.03 | -9.65 | -31.33 | 46.24 | 13.36 | 26.24 | 17.32 | 46.16 | 25.14 | 16.63 | 0.06 | -1.19 | 13.41 | 0.45 | -2.05 | 2.64 | -4.0 | -25.63 | 1.54 | -3.75 | -17.65 | 0.11 | -8.33 | -15.38 | 28.44 | 2.89 | 1.07 | 70.14 | -12.41 | -18.84 | 105.56 | 45.77 | 28.59 | -3.70 | -112.64 | -120.68 | 28.63 | 7.51 | 32.42 |
| 25Q1 (4) | 1.14 | -30.91 | 0.0 | 40.79 | -8.87 | 0.0 | 11.85 | -31.7 | 0.0 | 16.62 | -21.94 | 0.0 | 13.35 | -26.32 | 0.0 | 2.75 | -37.64 | 0.0 | 1.60 | -38.46 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 27.64 | -15.65 | 0.0 | 80.08 | 13.19 | 0.0 | 72.41 | -11.49 | 0.0 | 29.31 | 61.21 | 0.0 | 26.63 | 11.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.65 | 25.0 | 0.0 | 44.76 | 0.7 | 0.0 | 17.35 | -3.34 | 0.0 | 21.29 | 10.14 | 0.0 | 18.12 | 14.76 | 0.0 | 4.41 | 25.28 | 0.0 | 2.60 | 30.0 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 32.77 | -0.3 | 0.0 | 70.75 | -4.24 | 0.0 | 81.82 | -11.79 | 0.0 | 18.18 | 150.91 | 0.0 | 23.97 | 3.23 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.32 | -12.0 | 0.0 | 44.45 | 21.35 | 0.0 | 17.95 | 29.7 | 0.0 | 19.33 | 14.85 | 0.0 | 15.79 | 15.34 | 0.0 | 3.52 | -0.85 | 0.0 | 2.00 | 6.95 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 32.87 | 16.81 | 0.0 | 73.88 | -14.51 | 0.0 | 92.75 | 12.99 | 0.0 | 7.25 | -59.54 | 0.0 | 23.22 | 7.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.50 | 0.0 | 0.0 | 36.63 | 0.0 | 0.0 | 13.84 | 0.0 | 0.0 | 16.83 | 0.0 | 0.0 | 13.69 | 0.0 | 0.0 | 3.55 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 28.14 | 0.0 | 0.0 | 86.42 | 0.0 | 0.0 | 82.09 | 0.0 | 0.0 | 17.91 | 0.0 | 0.0 | 21.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.81 | -32.69 | 44.09 | 10.2 | 13.70 | -12.07 | 10.74 | -4.53 | 15.71 | -14.71 | 12.96 | -14.4 | 9.84 | -28.44 | 5.99 | -24.84 | 0.45 | -13.46 | 26.82 | -10.81 | 65.23 | -7.8 | 87.16 | 3.16 | 12.84 | -17.23 | 0.13 | -3.93 | 28.00 | 25.34 |
| 2024 (4) | 5.66 | -11.15 | 40.01 | 5.73 | 15.58 | -7.54 | 11.25 | 20.38 | 18.42 | -1.29 | 15.14 | 1.47 | 13.75 | -5.82 | 7.97 | -4.32 | 0.52 | -5.45 | 30.07 | 6.74 | 70.75 | -12.2 | 84.48 | -6.72 | 15.52 | 58.92 | 0.13 | -18.06 | 22.34 | 10.16 |
| 2023 (3) | 6.37 | 39.39 | 37.84 | 8.02 | 16.85 | 37.44 | 9.35 | 5.02 | 18.66 | 35.32 | 14.92 | 37.77 | 14.60 | 58.01 | 8.33 | 47.17 | 0.55 | 5.77 | 28.17 | 23.39 | 80.58 | 11.1 | 90.57 | 2.04 | 9.76 | -13.1 | 0.16 | 8.91 | 20.28 | -5.06 |
| 2022 (2) | 4.57 | 11.19 | 35.03 | 1.57 | 12.26 | -21.41 | 8.90 | -4.69 | 13.79 | -18.45 | 10.83 | -21.41 | 9.24 | -4.25 | 5.66 | -11.7 | 0.52 | 13.04 | 22.83 | -13.39 | 72.53 | 29.1 | 88.76 | -3.47 | 11.24 | 50.39 | 0.15 | 14.34 | 21.36 | 27.6 |
| 2021 (1) | 4.11 | 6.2 | 34.49 | 0 | 15.60 | 0 | 9.34 | 17.78 | 16.91 | 0 | 13.78 | 0 | 9.65 | 0 | 6.41 | 0 | 0.46 | 0.0 | 26.36 | 15.66 | 56.18 | 20.95 | 91.95 | -2.83 | 7.47 | 39.15 | 0.13 | -30.09 | 16.74 | 6.56 |