- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.41 | -22.95 | 107.35 | 79.65 | -3.08 | -3.0 | 15.53 | -25.98 | 29.52 | 26.26 | 24.69 | 125.99 | 12.67 | -7.45 | 81.0 | 2.14 | -28.43 | 116.16 | 1.41 | -23.78 | 80.77 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | 37.58 | 24.11 | 62.12 | 76.09 | -5.47 | 36.36 | 59.34 | -40.41 | -42.52 | 40.66 | 9334.02 | 1360.58 | 23.97 | 6.02 | -15.87 |
| 25Q4 (7) | 1.83 | -8.5 | 154.17 | 82.18 | -1.43 | -0.38 | 20.98 | -18.24 | 50.18 | 21.06 | -11.18 | 130.16 | 13.69 | -14.92 | 140.6 | 2.99 | -16.25 | 182.08 | 1.85 | -13.55 | 122.89 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 30.28 | -8.71 | 61.93 | 80.49 | -8.94 | 33.24 | 99.57 | -8.0 | -35.0 | 0.43 | 105.24 | 100.81 | 22.61 | 28.69 | 3.1 |
| 25Q3 (6) | 2.00 | -23.66 | 30.72 | 83.37 | 3.45 | -0.9 | 25.66 | 65.87 | 46.38 | 23.71 | -18.44 | 26.18 | 16.09 | -29.12 | 30.81 | 3.57 | -16.39 | 52.56 | 2.14 | -19.85 | 32.1 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 33.17 | -12.92 | 12.36 | 88.39 | 1.81 | 49.18 | 108.23 | 103.94 | 16.09 | -8.23 | -117.54 | -221.56 | 17.57 | -18.13 | -16.81 |
| 25Q2 (5) | 2.62 | 285.29 | -1.87 | 80.59 | -1.85 | -0.95 | 15.47 | 29.02 | -27.85 | 29.07 | 150.17 | -5.12 | 22.70 | 224.29 | 6.92 | 4.27 | 331.31 | 4.91 | 2.67 | 242.31 | 1.91 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 38.09 | 64.32 | -9.4 | 86.82 | 55.59 | 7.86 | 53.07 | -48.59 | -24.05 | 46.93 | 1554.87 | 55.77 | 21.46 | -24.68 | -1.06 |
| 25Q1 (4) | 0.68 | -5.56 | 0.0 | 82.11 | -0.46 | 0.0 | 11.99 | -14.17 | 0.0 | 11.62 | 26.99 | 0.0 | 7.00 | 23.02 | 0.0 | 0.99 | -6.6 | 0.0 | 0.78 | -6.02 | 0.0 | 0.09 | -25.0 | 0.0 | 23.18 | 23.96 | 0.0 | 55.80 | -7.63 | 0.0 | 103.23 | -32.62 | 0.0 | -3.23 | 93.94 | 0.0 | 28.49 | 29.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.72 | -52.94 | 0.0 | 82.49 | -1.95 | 0.0 | 13.97 | -20.31 | 0.0 | 9.15 | -51.3 | 0.0 | 5.69 | -53.74 | 0.0 | 1.06 | -54.7 | 0.0 | 0.83 | -48.77 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 18.70 | -36.65 | 0.0 | 60.41 | 1.96 | 0.0 | 153.19 | 64.32 | 0.0 | -53.19 | -885.6 | 0.0 | 21.93 | 3.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.53 | -42.7 | 0.0 | 84.13 | 3.4 | 0.0 | 17.53 | -18.24 | 0.0 | 18.79 | -38.67 | 0.0 | 12.30 | -42.06 | 0.0 | 2.34 | -42.51 | 0.0 | 1.62 | -38.17 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 29.52 | -29.78 | 0.0 | 59.25 | -26.39 | 0.0 | 93.23 | 33.43 | 0.0 | 6.77 | -77.53 | 0.0 | 21.12 | -2.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 81.36 | 0.0 | 0.0 | 21.44 | 0.0 | 0.0 | 30.64 | 0.0 | 0.0 | 21.23 | 0.0 | 0.0 | 4.07 | 0.0 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 42.04 | 0.0 | 0.0 | 80.49 | 0.0 | 0.0 | 69.87 | 0.0 | 0.0 | 30.13 | 0.0 | 0.0 | 21.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.13 | 22.72 | 82.09 | -0.99 | 19.02 | 2.87 | 7.17 | -5.65 | 21.79 | 18.94 | 15.16 | 30.46 | 10.87 | 22.96 | 7.12 | 12.13 | 0.42 | -8.7 | 31.51 | 8.24 | 80.49 | 33.24 | 87.22 | -13.59 | 12.78 | 0 | 0.88 | -0.72 | 22.21 | 2.4 |
| 2024 (4) | 5.81 | -55.41 | 82.91 | -0.71 | 18.49 | -30.02 | 7.60 | 11.51 | 18.32 | -42.52 | 11.62 | -49.01 | 8.84 | -58.08 | 6.35 | -51.78 | 0.46 | -11.54 | 29.11 | -31.46 | 60.41 | -17.19 | 100.94 | 21.75 | -0.94 | 0 | 0.89 | -2.34 | 21.69 | 4.63 |
| 2023 (3) | 13.03 | 50.12 | 83.50 | 1.19 | 26.42 | -8.9 | 6.81 | -15.47 | 31.87 | 12.06 | 22.79 | 34.45 | 21.09 | 47.48 | 13.17 | 65.66 | 0.52 | 20.93 | 42.47 | 10.2 | 72.95 | -15.64 | 82.91 | -18.71 | 17.16 | 0 | 0.91 | -15.13 | 20.73 | -1.85 |
| 2022 (2) | 8.68 | -49.09 | 82.52 | -0.64 | 29.00 | -13.72 | 8.06 | 35.75 | 28.44 | -26.98 | 16.95 | -34.07 | 14.30 | -50.4 | 7.95 | -45.62 | 0.43 | -21.82 | 38.54 | -16.16 | 86.47 | -14.37 | 101.99 | 18.16 | -1.99 | 0 | 1.07 | 62.96 | 21.12 | 31.1 |
| 2021 (1) | 17.05 | 41.03 | 83.05 | 0 | 33.61 | 0 | 5.94 | -16.95 | 38.95 | 0 | 25.71 | 0 | 28.83 | 0 | 14.62 | 0 | 0.55 | 17.02 | 45.97 | 5.95 | 100.98 | -2.28 | 86.31 | 7.43 | 13.74 | -30.12 | 0.66 | -25.37 | 16.11 | -11.39 |