- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | 64.71 | 27.27 | 52.50 | 12.42 | 19.29 | 11.68 | 91.79 | 60.22 | 21.54 | 34.46 | 26.11 | 18.96 | 50.84 | 26.15 | 1.32 | 57.14 | 24.53 | 1.25 | 56.25 | 28.87 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | 29.55 | 24.11 | 15.61 | 6.52 | 15.81 | -41.26 | 52.63 | 36.84 | 12.78 | 47.37 | -23.03 | -21.05 | 25.85 | 17.02 | 8.02 |
| 25Q4 (7) | 0.17 | -10.53 | -22.73 | 46.70 | 7.53 | 7.09 | 6.09 | 922.97 | 54.57 | 16.02 | 90.26 | -25.87 | 12.57 | -6.61 | -17.95 | 0.84 | -9.68 | -19.23 | 0.80 | -6.98 | -17.53 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 23.81 | 44.57 | -19.42 | 5.63 | -5.7 | -19.57 | 38.46 | 369.23 | 143.59 | 61.54 | -46.15 | -26.92 | 22.09 | -15.3 | -15.14 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 131.15 | 280.0 | 43.43 | 0.07 | -5.65 | -0.74 | -111.35 | -108.03 | 8.42 | 120.24 | 99.53 | 13.46 | 133.52 | 290.14 | 0.93 | 131.63 | 287.5 | 0.86 | 132.7 | 273.91 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 16.47 | 148.87 | 34.78 | 5.97 | -49.71 | 0.17 | -14.29 | 9.52 | -107.14 | 114.29 | -1.3 | 191.43 | 26.08 | 11.93 | 7.06 |
| 25Q2 (5) | -0.61 | -377.27 | -303.33 | 43.40 | -1.39 | -5.82 | 6.52 | -10.56 | -44.08 | -41.61 | -343.62 | -279.28 | -40.15 | -367.13 | -301.46 | -2.94 | -377.36 | -305.59 | -2.63 | -371.13 | -297.74 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -33.70 | -231.85 | -206.92 | 11.87 | 6.94 | 86.34 | -15.79 | -133.83 | -130.14 | 115.79 | 92.98 | 121.05 | 23.30 | -2.63 | -8.27 |
| 25Q1 (4) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 44.01 | 0.92 | 0.0 | 7.29 | 85.03 | 0.0 | 17.08 | -20.96 | 0.0 | 15.03 | -1.89 | 0.0 | 1.06 | 1.92 | 0.0 | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 25.56 | -13.5 | 0.0 | 11.10 | 58.57 | 0.0 | 46.67 | 195.56 | 0.0 | 60.00 | -28.75 | 0.0 | 23.93 | -8.07 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | 340.0 | 0.0 | 43.61 | -5.26 | 0.0 | 3.94 | -57.22 | 0.0 | 21.61 | 412.09 | 0.0 | 15.32 | 344.06 | 0.0 | 1.04 | 333.33 | 0.0 | 0.97 | 321.74 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 29.55 | 141.82 | 0.0 | 7.00 | 17.45 | 0.0 | 15.79 | -92.11 | 0.0 | 84.21 | 167.37 | 0.0 | 26.03 | 6.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.05 | -83.33 | 0.0 | 46.03 | -0.11 | 0.0 | 9.21 | -21.01 | 0.0 | 4.22 | -81.82 | 0.0 | 3.45 | -82.69 | 0.0 | 0.24 | -83.22 | 0.0 | 0.23 | -82.71 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 12.22 | -61.23 | 0.0 | 5.96 | -6.44 | 0.0 | 200.00 | 281.82 | 0.0 | -125.00 | -338.64 | 0.0 | 24.36 | -4.09 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 46.08 | 0.0 | 0.0 | 11.66 | 0.0 | 0.0 | 23.21 | 0.0 | 0.0 | 19.93 | 0.0 | 0.0 | 1.43 | 0.0 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 31.52 | 0.0 | 0.0 | 6.37 | 0.0 | 0.0 | 52.38 | 0.0 | 0.0 | 52.38 | 0.0 | 0.0 | 25.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.02 | 0 | 44.35 | -3.5 | 4.85 | -49.74 | 5.41 | -3.92 | -0.58 | 0 | -0.32 | 0 | -0.09 | 0 | -0.06 | 0 | 0.26 | 0.0 | 7.69 | -73.49 | 5.63 | -19.57 | -850.00 | 0 | 950.00 | 1678.21 | 4.52 | 0.55 | 23.85 | -6.62 |
| 2024 (4) | 1.02 | 41.67 | 45.96 | 0.97 | 9.65 | -21.86 | 5.63 | 2.48 | 20.60 | 62.2 | 17.34 | 51.71 | 4.75 | 40.12 | 4.48 | 39.56 | 0.26 | -7.14 | 29.01 | 36.84 | 7.00 | 29.63 | 46.58 | -51.44 | 53.42 | 2517.81 | 4.50 | -12.89 | 25.54 | 5.28 |
| 2023 (3) | 0.72 | -41.94 | 45.52 | -6.95 | 12.35 | -21.09 | 5.50 | -5.63 | 12.70 | -44.93 | 11.43 | -37.13 | 3.39 | -43.31 | 3.21 | -43.09 | 0.28 | -9.68 | 21.20 | -32.81 | 5.40 | -15.76 | 95.92 | 42.38 | 2.04 | -93.75 | 5.16 | 2.87 | 24.26 | 2.67 |
| 2022 (2) | 1.24 | 163.83 | 48.92 | 11.92 | 15.65 | 61.17 | 5.83 | -17.9 | 23.06 | 186.82 | 18.18 | 189.49 | 5.98 | 155.56 | 5.64 | 154.05 | 0.31 | -11.43 | 31.55 | 80.08 | 6.41 | 9.01 | 67.37 | -44.88 | 32.63 | 0 | 5.02 | -5.32 | 23.63 | 1.63 |
| 2021 (1) | 0.47 | -21.67 | 43.71 | 0 | 9.71 | 0 | 7.10 | -1.96 | 8.04 | 0 | 6.28 | 0 | 2.34 | 0 | 2.22 | 0 | 0.35 | -2.78 | 17.52 | -14.08 | 5.88 | -14.66 | 122.22 | 3.26 | -22.22 | 0 | 5.30 | -3.33 | 23.25 | -1.98 |