- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.44 | 19.01 | -21.31 | 31.30 | 17.85 | -7.29 | 20.03 | 27.17 | -8.79 | 22.46 | 21.14 | -18.15 | 17.96 | 17.77 | -18.18 | 3.46 | 14.95 | -21.54 | 2.68 | 16.02 | -21.18 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 28.69 | 15.55 | -14.08 | 29.48 | -8.1 | -1.9 | 89.31 | 5.02 | 11.47 | 10.69 | -28.53 | -46.24 | 26.64 | -7.24 | -2.42 |
| 25Q4 (7) | 1.21 | -32.78 | -18.79 | 26.56 | -11.97 | -15.2 | 15.75 | -19.6 | -22.45 | 18.54 | -25.12 | -10.91 | 15.25 | -22.98 | -9.71 | 3.01 | -35.27 | -19.73 | 2.31 | -31.45 | -19.51 | 0.15 | -11.76 | -11.76 | 24.83 | -17.78 | -6.12 | 32.08 | 1.97 | 0.47 | 85.05 | 7.46 | -12.99 | 14.95 | -28.31 | 562.93 | 28.72 | 12.89 | 25.36 |
| 25Q3 (6) | 1.80 | 309.09 | -1.1 | 30.17 | -6.62 | -5.95 | 19.59 | -8.16 | -7.68 | 24.76 | 245.33 | -13.34 | 19.80 | 253.57 | -13.39 | 4.65 | 326.61 | -3.12 | 3.37 | 310.98 | -3.44 | 0.17 | 21.43 | 13.33 | 30.20 | 122.06 | -13.44 | 31.46 | -33.94 | -2.05 | 79.14 | -73.18 | 6.16 | 20.86 | 110.69 | -19.96 | 25.44 | -5.07 | 0.2 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | -75.96 | -68.12 | 32.31 | -4.3 | -2.5 | 21.33 | -2.87 | -3.53 | 7.17 | -73.87 | -67.25 | 5.60 | -74.49 | -68.43 | 1.09 | -75.28 | -69.21 | 0.82 | -75.88 | -68.34 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 13.60 | -59.27 | -52.73 | 47.62 | 58.47 | 1.82 | 295.12 | 268.35 | 192.74 | -195.12 | -1081.52 | -23900.0 | 26.80 | -1.83 | 3.28 |
| 25Q1 (4) | 1.83 | 22.82 | 0.0 | 33.76 | 7.79 | 0.0 | 21.96 | 8.12 | 0.0 | 27.44 | 31.86 | 0.0 | 21.95 | 29.96 | 0.0 | 4.41 | 17.6 | 0.0 | 3.40 | 18.47 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 33.39 | 26.24 | 0.0 | 30.05 | -5.89 | 0.0 | 80.12 | -18.03 | 0.0 | 19.88 | 781.33 | 0.0 | 27.30 | 19.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.49 | -18.13 | 0.0 | 31.32 | -2.37 | 0.0 | 20.31 | -4.29 | 0.0 | 20.81 | -27.16 | 0.0 | 16.89 | -26.12 | 0.0 | 3.75 | -21.87 | 0.0 | 2.87 | -17.77 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 26.45 | -24.19 | 0.0 | 31.93 | -0.59 | 0.0 | 97.74 | 31.12 | 0.0 | 2.26 | -91.34 | 0.0 | 22.91 | -9.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.82 | 31.88 | 0.0 | 32.08 | -3.2 | 0.0 | 21.22 | -4.03 | 0.0 | 28.57 | 30.52 | 0.0 | 22.86 | 28.86 | 0.0 | 4.80 | 35.59 | 0.0 | 3.49 | 34.75 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 34.89 | 21.27 | 0.0 | 32.12 | -31.32 | 0.0 | 74.55 | -26.06 | 0.0 | 26.06 | 3305.45 | 0.0 | 25.39 | -2.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 33.14 | 0.0 | 0.0 | 22.11 | 0.0 | 0.0 | 21.89 | 0.0 | 0.0 | 17.74 | 0.0 | 0.0 | 3.54 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 28.77 | 0.0 | 0.0 | 46.77 | 0.0 | 0.0 | 100.81 | 0.0 | 0.0 | -0.81 | 0.0 | 0.0 | 25.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.27 | -14.59 | 30.71 | -3.55 | 19.67 | -5.8 | 5.49 | -5.4 | 19.81 | -16.55 | 15.91 | -16.7 | 12.96 | -16.44 | 9.94 | -16.12 | 0.62 | 1.64 | 25.81 | -14.14 | 32.08 | 0.47 | 99.16 | 12.72 | 0.63 | -94.77 | 0.18 | 15.57 | 27.01 | 8.6 |
| 2024 (4) | 6.17 | 6.38 | 31.84 | -0.13 | 20.88 | -2.7 | 5.80 | -1.79 | 23.74 | 4.81 | 19.10 | 5.29 | 15.51 | 2.31 | 11.85 | 3.22 | 0.61 | -3.17 | 30.06 | 3.48 | 31.93 | -3.15 | 87.97 | -7.26 | 12.03 | 133.89 | 0.15 | 16.48 | 24.87 | 2.18 |
| 2023 (3) | 5.80 | 27.19 | 31.88 | 18.47 | 21.46 | 32.31 | 5.91 | -9.77 | 22.65 | 19.71 | 18.14 | 19.58 | 15.16 | 24.06 | 11.48 | 26.71 | 0.63 | 6.78 | 29.05 | 11.56 | 32.97 | -3.6 | 94.86 | 10.67 | 5.14 | -64.0 | 0.13 | -19.36 | 24.34 | -0.73 |
| 2022 (2) | 4.56 | -14.29 | 26.91 | 3.78 | 16.22 | 4.51 | 6.54 | -14.75 | 18.92 | -12.0 | 15.17 | -20.74 | 12.22 | -15.9 | 9.06 | -10.83 | 0.59 | 13.46 | 26.04 | -12.82 | 34.20 | -15.12 | 85.71 | 18.85 | 14.29 | -48.76 | 0.16 | 56.13 | 24.52 | -4.55 |
| 2021 (1) | 5.32 | 17.44 | 25.93 | 0 | 15.52 | 0 | 7.68 | 1.67 | 21.50 | 0 | 19.14 | 0 | 14.53 | 0 | 10.16 | 0 | 0.52 | -5.45 | 29.87 | 7.41 | 40.29 | -21.05 | 72.12 | -30.82 | 27.88 | 0 | 0.11 | -30.65 | 25.69 | -2.1 |