- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.11 | -37.5 | 8.33 | 33.88 | 0.89 | -2.22 | -2.35 | 21.93 | -3.07 | -1.47 | 24.23 | 16.95 | -1.56 | 29.09 | 13.81 | -0.75 | 28.57 | 6.25 | -0.22 | 40.54 | 18.52 | 0.23 | 0.0 | 4.55 | 8.32 | 5.45 | 0.0 | 111.02 | -0.98 | 9.37 | 157.14 | -2.46 | 19.73 | -57.14 | -2.86 | -82.86 | 22.89 | 1.78 | 0.26 |
| 25Q4 (7) | -0.08 | 11.11 | 50.0 | 33.58 | -2.81 | 1.63 | -3.01 | -18.5 | 17.53 | -1.94 | 9.77 | 39.75 | -2.20 | 6.38 | 33.73 | -1.05 | 4.55 | 31.37 | -0.37 | 7.5 | 41.27 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 7.89 | 3.14 | 25.44 | 112.12 | 4.08 | 9.27 | 161.11 | 34.26 | 42.7 | -55.56 | -177.78 | -330.56 | 22.49 | -0.57 | 0.63 |
| 25Q3 (6) | -0.09 | -50.0 | 35.71 | 34.55 | -0.49 | 1.26 | -2.54 | -2922.22 | 12.11 | -2.15 | -190.54 | 17.62 | -2.35 | -164.04 | 2.49 | -1.10 | -161.9 | 0.9 | -0.40 | -400.0 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 4.55 | 7.65 | -10.53 | 11.19 | 107.73 | 3.13 | 5.53 | 120.00 | 940.0 | 7.14 | -20.00 | -117.5 | -66.67 | 22.62 | 4.29 | -1.99 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | 50.0 | 33.33 | 34.72 | 0.2 | -0.09 | 0.09 | 103.95 | 105.11 | -0.74 | 58.19 | 38.33 | -0.89 | 50.83 | 3.26 | -0.42 | 47.5 | -2.44 | -0.08 | 70.37 | -33.33 | 0.24 | 9.09 | 14.29 | 8.55 | 2.76 | 6.21 | 104.46 | 2.91 | -4.26 | -14.29 | -110.88 | -109.24 | 114.29 | 465.71 | 351.43 | 21.69 | -4.99 | -5.65 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | 25.0 | 0.0 | 34.65 | 4.87 | 0.0 | -2.28 | 37.53 | 0.0 | -1.77 | 45.03 | 0.0 | -1.81 | 45.48 | 0.0 | -0.80 | 47.71 | 0.0 | -0.27 | 57.14 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 8.32 | 32.27 | 0.0 | 101.51 | -1.07 | 0.0 | 131.25 | 16.25 | 0.0 | -31.25 | -142.19 | 0.0 | 22.83 | 2.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.16 | -14.29 | 0.0 | 33.04 | -3.17 | 0.0 | -3.65 | -26.3 | 0.0 | -3.22 | -23.37 | 0.0 | -3.32 | -37.76 | 0.0 | -1.53 | -37.84 | 0.0 | -0.63 | -57.5 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 6.29 | -8.58 | 0.0 | 102.61 | 0.52 | 0.0 | 112.90 | 0.81 | 0.0 | -12.90 | -7.53 | 0.0 | 22.35 | -3.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -55.56 | 0.0 | 34.12 | -1.81 | 0.0 | -2.89 | -64.2 | 0.0 | -2.61 | -117.5 | 0.0 | -2.41 | -161.96 | 0.0 | -1.11 | -170.73 | 0.0 | -0.40 | -566.67 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 6.88 | -14.53 | 0.0 | 102.08 | -6.44 | 0.0 | 112.00 | -27.53 | 0.0 | -12.00 | 73.6 | 0.0 | 23.08 | 0.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 34.75 | 0.0 | 0.0 | -1.76 | 0.0 | 0.0 | -1.20 | 0.0 | 0.0 | -0.92 | 0.0 | 0.0 | -0.41 | 0.0 | 0.0 | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 8.05 | 0.0 | 0.0 | 109.11 | 0.0 | 0.0 | 154.55 | 0.0 | 0.0 | -45.45 | 0.0 | 0.0 | 22.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.36 | 0 | 34.38 | -0.78 | -1.91 | 0 | 8.92 | 4.74 | -1.64 | 0 | -1.81 | 0 | -3.37 | 0 | -1.10 | 0 | 0.90 | -3.23 | 8.11 | 1.37 | 112.12 | 9.27 | 117.74 | -16.34 | -16.13 | 0 | 0.14 | -24.57 | 22.40 | -2.06 |
| 2024 (4) | -0.34 | 0 | 34.65 | 3.68 | -1.98 | 0 | 8.52 | 7.42 | -1.39 | 0 | -1.43 | 0 | -2.79 | 0 | -0.74 | 0 | 0.93 | -1.06 | 8.00 | -12.18 | 102.61 | -15.16 | 140.74 | 462.96 | -42.59 | 0 | 0.19 | 28.86 | 22.87 | 12.33 |
| 2023 (3) | -0.08 | 0 | 33.42 | -3.61 | 0.12 | -97.98 | 7.93 | 24.82 | 0.41 | -93.48 | 0.02 | -99.6 | 0.03 | -99.74 | 0.52 | -91.43 | 0.94 | -16.07 | 9.11 | -31.76 | 120.94 | 14.7 | 25.00 | -73.55 | 68.75 | 1151.25 | 0.15 | -26.74 | 20.36 | 7.27 |
| 2022 (2) | 2.01 | 48.89 | 34.67 | 5.57 | 5.95 | 75.0 | 6.35 | 5.37 | 6.29 | 55.69 | 4.99 | 54.49 | 11.65 | 57.01 | 6.07 | 50.62 | 1.12 | 0.9 | 13.35 | 24.3 | 105.44 | -5.03 | 94.51 | 12.84 | 5.49 | -64.84 | 0.20 | -49.87 | 18.98 | -3.11 |
| 2021 (1) | 1.35 | -26.63 | 32.84 | 0 | 3.40 | 0 | 6.03 | -0.55 | 4.04 | 0 | 3.23 | 0 | 7.42 | 0 | 4.03 | 0 | 1.11 | -3.48 | 10.74 | -8.36 | 111.03 | 8.63 | 83.75 | 1.86 | 15.62 | -14.77 | 0.40 | -16.21 | 19.59 | -1.66 |