資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.14 | 3.37 | 0.77 | 185.19 | 0.09 | 0.0 | 0 | 0 | 38.0 | -1.32 | -0.3 | 0 | 2.29 | -4.58 | 6.03 | -3.3 | 10.22 | 1.19 | 0 | 0 | 1.87 | 37.5 | 0.06 | -25.0 | 8.27 | -3.16 | 1.63 | 0.0 | 0.38 | -15.56 | 1.13 | -17.52 | 3.14 | -8.99 | -0.38 | 0 | 0.75 | -24.24 | 0.29 | -0.27 |
| 2024 (4) | 5.94 | 22.98 | 0.27 | -84.02 | 0.09 | -10.0 | 0 | 0 | 38.51 | 1.1 | -0.29 | 0 | 2.4 | -13.67 | 6.23 | -14.61 | 10.1 | 5.54 | 0 | 0 | 1.36 | -5.56 | 0.08 | 33.33 | 8.54 | 0.59 | 1.63 | 0.0 | 0.45 | 15.38 | 1.37 | -20.81 | 3.45 | -7.75 | -0.38 | 0 | 0.99 | -22.66 | 0.29 | 31.93 |
| 2023 (3) | 4.83 | -5.48 | 1.69 | 428.12 | 0.1 | -23.08 | 0 | 0 | 38.09 | -12.34 | -0.07 | 0 | 2.78 | 2.58 | 7.30 | 17.02 | 9.57 | 4.13 | 0 | 0 | 1.44 | -5.88 | 0.06 | -25.0 | 8.49 | 0.0 | 1.63 | 12.41 | 0.39 | -7.14 | 1.73 | -41.55 | 3.74 | -22.57 | -0.45 | 0 | 1.28 | -50.19 | 0.22 | 9.04 |
| 2022 (2) | 5.11 | -15.95 | 0.32 | -11.11 | 0.13 | -60.61 | 0 | 0 | 43.45 | 10.06 | 1.7 | 53.15 | 2.71 | 15.81 | 6.24 | 5.23 | 9.19 | 13.46 | 0 | 0 | 1.53 | -35.17 | 0.08 | -46.67 | 8.49 | 0.71 | 1.45 | 8.21 | 0.42 | 13.51 | 2.96 | 28.7 | 4.83 | 20.15 | -0.39 | 0 | 2.57 | 36.7 | 0.20 | 7.4 |
| 2021 (1) | 6.08 | 13.22 | 0.36 | -30.77 | 0.33 | 1550.0 | 0 | 0 | 39.48 | 7.31 | 1.11 | -17.78 | 2.34 | 34.48 | 5.93 | 25.32 | 8.1 | 9.61 | 0 | 0 | 2.36 | 12.92 | 0.15 | -6.25 | 8.43 | 6.31 | 1.34 | 10.74 | 0.37 | -9.76 | 2.3 | 3.14 | 4.02 | 4.15 | -0.42 | 0 | 1.88 | 1.08 | 0.19 | -2.3 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.24 | -14.66 | -8.55 | 0.7 | -9.09 | 141.38 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 9.38 | -1.37 | 1.3 | -0.09 | -28.57 | 10.0 | 2.33 | 1.75 | 4.48 | 6.11 | 1.43 | 4.9 | 10.12 | -0.98 | -0.69 | 0 | 0 | 0 | 2.35 | 25.67 | 75.37 | 0.05 | -16.67 | -28.57 | 8.34 | 0.85 | -2.46 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | -15.56 | 1.03 | -8.85 | -18.9 | 3.04 | -3.18 | -9.25 | -0.31 | 18.42 | 0.0 | 0.72 | -4.0 | -25.0 | 0.28 | -3.03 | -2.93 |
| 25Q4 (7) | 6.14 | 12.04 | 3.37 | 0.77 | 140.62 | 185.19 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 9.51 | 1.06 | -1.96 | -0.07 | 12.5 | 46.15 | 2.29 | -7.66 | -4.58 | 6.03 | -7.2 | 0 | 10.22 | 4.07 | 1.19 | 0 | 0 | 0 | 1.87 | 4.47 | 37.5 | 0.06 | 0.0 | -25.0 | 8.27 | 0.0 | -3.16 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | -15.56 | 1.13 | -5.83 | -17.52 | 3.14 | -2.18 | -8.99 | -0.38 | 24.0 | 0.0 | 0.75 | 7.14 | -24.24 | 0.29 | -1.89 | -0.27 |
| 25Q3 (6) | 5.48 | -0.54 | 2.43 | 0.32 | 45.45 | -27.27 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 9.41 | -4.18 | -3.39 | -0.08 | -60.0 | 33.33 | 2.48 | 2.48 | -18.15 | 6.49 | 3.36 | 0 | 9.82 | -2.19 | -3.91 | 0 | 0 | 0 | 1.79 | 36.64 | 28.78 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 8.27 | -3.27 | -3.61 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | -15.56 | 1.2 | -6.98 | -20.0 | 3.21 | -2.73 | -10.34 | -0.5 | 16.67 | -47.06 | 0.7 | 1.45 | -39.66 | 0.29 | -0.09 | 1.53 |
| 25Q2 (5) | 5.51 | -3.84 | -4.17 | 0.22 | -24.14 | -66.67 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 9.82 | 6.05 | 2.61 | -0.05 | 50.0 | 28.57 | 2.42 | 8.52 | -20.13 | 6.28 | 7.82 | 0 | 10.04 | -1.47 | -4.65 | 0 | 0 | 0 | 1.31 | -2.24 | -6.43 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 8.55 | 0.0 | 0.71 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | -15.56 | -15.56 | 1.29 | 1.57 | -20.37 | 3.3 | -1.49 | -11.05 | -0.6 | -93.55 | -46.34 | 0.69 | -28.12 | -42.98 | 0.30 | 2.13 | 0.76 |
| 25Q1 (4) | 5.73 | -3.54 | 0.0 | 0.29 | 7.41 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.26 | -4.54 | 0.0 | -0.1 | 23.08 | 0.0 | 2.23 | -7.08 | 0.0 | 5.83 | 0 | 0.0 | 10.19 | 0.89 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.34 | -1.47 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 8.55 | 0.12 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 1.27 | -7.3 | 0.0 | 3.35 | -2.9 | 0.0 | -0.31 | 18.42 | 0.0 | 0.96 | -3.03 | 0.0 | 0.29 | -0.37 | 0.0 |