- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | -33.33 | -44.0 | 32.25 | -1.86 | -0.03 | 5.24 | -28.22 | -11.64 | 5.50 | -24.35 | -3.34 | 3.77 | -8.94 | -7.14 | 2.18 | -12.8 | -0.46 | 1.07 | -14.4 | -2.73 | 0.24 | -7.69 | 4.35 | 11.32 | -13.98 | -6.06 | 149.04 | 11.34 | 10.48 | 94.52 | -5.48 | -9.36 | 4.11 | 0 | 195.89 | 15.75 | -3.55 | -3.9 |
| 25Q4 (7) | 0.42 | -32.26 | -28.81 | 32.86 | 1.17 | 6.58 | 7.30 | 18.31 | -7.71 | 7.27 | -7.51 | -5.34 | 4.14 | -24.31 | -22.18 | 2.50 | -24.7 | -19.09 | 1.25 | -18.83 | -18.83 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 13.16 | -3.24 | -3.59 | 133.86 | -2.31 | 3.55 | 100.00 | 27.16 | -2.88 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 16.33 | 3.22 | 21.5 |
| 25Q3 (6) | 0.62 | 181.82 | 3.33 | 32.48 | 4.74 | 6.46 | 6.17 | -6.52 | -11.86 | 7.86 | 71.24 | 11.17 | 5.47 | 87.33 | 8.1 | 3.32 | 86.52 | 17.31 | 1.54 | 71.11 | 9.22 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 13.60 | 29.65 | 4.62 | 137.03 | -7.49 | 13.97 | 78.64 | -45.49 | -20.43 | 21.36 | 148.26 | 1736.89 | 15.82 | 6.68 | 6.89 |
| 25Q2 (5) | 0.22 | -56.0 | -66.67 | 31.01 | -3.87 | 1.74 | 6.60 | 11.3 | -7.3 | 4.59 | -19.33 | -34.52 | 2.92 | -28.08 | -43.74 | 1.78 | -18.72 | -38.62 | 0.90 | -18.18 | -38.78 | 0.25 | 8.7 | 0.0 | 10.49 | -12.95 | -19.37 | 148.12 | 9.8 | 23.0 | 144.26 | 38.33 | 40.83 | -44.26 | -932.79 | -3529.51 | 14.83 | -9.52 | -0.67 |
| 25Q1 (4) | 0.50 | -15.25 | 0.0 | 32.26 | 4.64 | 0.0 | 5.93 | -25.03 | 0.0 | 5.69 | -25.91 | 0.0 | 4.06 | -23.68 | 0.0 | 2.19 | -29.13 | 0.0 | 1.10 | -28.57 | 0.0 | 0.23 | -11.54 | 0.0 | 12.05 | -11.72 | 0.0 | 134.90 | 4.36 | 0.0 | 104.29 | 1.28 | 0.0 | -4.29 | -44.29 | 0.0 | 16.39 | 21.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.59 | -1.67 | 0.0 | 30.83 | 1.05 | 0.0 | 7.91 | 13.0 | 0.0 | 7.68 | 8.63 | 0.0 | 5.32 | 5.14 | 0.0 | 3.09 | 9.19 | 0.0 | 1.54 | 9.22 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 13.65 | 5.0 | 0.0 | 129.27 | 7.52 | 0.0 | 102.97 | 4.18 | 0.0 | -2.97 | -355.45 | 0.0 | 13.44 | -9.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.60 | -9.09 | 0.0 | 30.51 | 0.1 | 0.0 | 7.00 | -1.69 | 0.0 | 7.07 | 0.86 | 0.0 | 5.06 | -2.5 | 0.0 | 2.83 | -2.41 | 0.0 | 1.41 | -4.08 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 13.00 | -0.08 | 0.0 | 120.23 | -0.16 | 0.0 | 98.84 | -3.52 | 0.0 | 1.16 | 195.35 | 0.0 | 14.80 | -0.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 30.48 | 0.0 | 0.0 | 7.12 | 0.0 | 0.0 | 7.01 | 0.0 | 0.0 | 5.19 | 0.0 | 0.0 | 2.90 | 0.0 | 0.0 | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 13.01 | 0.0 | 0.0 | 120.42 | 0.0 | 0.0 | 102.44 | 0.0 | 0.0 | -1.22 | 0.0 | 0.0 | 14.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.75 | -25.53 | 32.16 | 5.86 | 6.52 | -6.72 | 4.63 | -4.97 | 6.37 | -7.81 | 4.14 | -16.87 | 9.40 | -11.24 | 4.72 | -10.94 | 0.98 | 3.16 | 12.33 | -5.08 | 133.86 | 3.55 | 102.09 | 0.86 | -2.39 | 0 | 7.83 | 4.59 | 15.83 | 8.57 |
| 2024 (4) | 2.35 | -8.56 | 30.38 | 2.7 | 6.99 | -13.06 | 4.87 | 8.92 | 6.91 | -15.83 | 4.98 | -13.99 | 10.59 | -4.51 | 5.30 | -12.69 | 0.95 | -2.06 | 12.99 | -6.34 | 129.27 | 11.32 | 101.22 | 3.43 | -1.22 | 0 | 7.49 | 5.66 | 14.58 | 2.46 |
| 2023 (3) | 2.57 | -36.39 | 29.58 | 3.79 | 8.04 | 0.5 | 4.47 | -2.21 | 8.21 | -19.11 | 5.79 | -30.58 | 11.09 | -44.33 | 6.07 | -46.85 | 0.97 | -26.52 | 13.87 | -11.77 | 116.12 | 40.21 | 97.86 | 24.14 | 2.14 | -89.87 | 7.09 | -4.45 | 14.23 | 6.67 |
| 2022 (2) | 4.04 | 521.54 | 28.50 | -18.52 | 8.00 | 152.37 | 4.57 | -24.79 | 10.15 | 140.52 | 8.34 | 148.96 | 19.92 | 350.68 | 11.42 | 310.79 | 1.32 | 69.23 | 15.72 | 37.89 | 82.82 | 6.47 | 78.83 | 6.25 | 21.17 | -12.49 | 7.42 | 66.7 | 13.34 | -48.67 |
| 2021 (1) | 0.65 | -53.24 | 34.98 | 0 | 3.17 | 0 | 6.08 | 16.59 | 4.22 | 0 | 3.35 | 0 | 4.42 | 0 | 2.78 | 0 | 0.78 | -2.5 | 11.40 | -18.1 | 77.79 | 28.22 | 74.19 | -18.92 | 24.19 | 220.56 | 4.45 | -15.92 | 25.99 | -4.31 |