- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.90 | 18.42 | 32.35 | 40.99 | 2.12 | 7.67 | 16.21 | 9.31 | 19.72 | 19.14 | 14.61 | 24.77 | 15.11 | 14.82 | 24.57 | 3.83 | 13.99 | 27.67 | 2.78 | 16.81 | 26.36 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 24.09 | 8.56 | 15.04 | 35.77 | -11.33 | 0.22 | 85.29 | -3.0 | -2.8 | 14.71 | 42.16 | 20.1 | 19.02 | -17.66 | -3.06 |
| 25Q4 (7) | 0.76 | 1.33 | -7.32 | 40.14 | 3.75 | 5.63 | 14.83 | 18.17 | 8.33 | 16.70 | 1.27 | -5.54 | 13.16 | -0.23 | -6.67 | 3.36 | -2.33 | -10.16 | 2.38 | -1.24 | -12.18 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 22.19 | 1.19 | -3.35 | 40.34 | -5.42 | 8.24 | 87.93 | 14.51 | 15.29 | 10.34 | -55.44 | -53.05 | 23.10 | 24.46 | 21.01 |
| 25Q3 (6) | 0.75 | 22.95 | 114.29 | 38.69 | -5.36 | 12.02 | 12.55 | -25.16 | 40.38 | 16.49 | 39.63 | 85.91 | 13.19 | 39.58 | 85.77 | 3.44 | 28.84 | 107.23 | 2.41 | 25.52 | 105.98 | 0.18 | -10.0 | 12.5 | 21.93 | 30.15 | 51.87 | 42.65 | 0.07 | 7.65 | 76.79 | -46.75 | -23.21 | 23.21 | 155.46 | 0 | 18.56 | 7.78 | -0.8 |
| 25Q2 (5) | 0.61 | -10.29 | 69.44 | 40.88 | 7.38 | 25.98 | 16.77 | 23.86 | 182.8 | 11.81 | -23.01 | 29.5 | 9.45 | -22.09 | 29.63 | 2.67 | -11.0 | 58.93 | 1.92 | -12.73 | 62.71 | 0.20 | 11.11 | 25.0 | 16.85 | -19.53 | 10.93 | 42.62 | 19.42 | -11.81 | 144.19 | 64.31 | 120.52 | -41.86 | -441.86 | -220.93 | 17.22 | -12.23 | -8.5 |
| 25Q1 (4) | 0.68 | -17.07 | 0.0 | 38.07 | 0.18 | 0.0 | 13.54 | -1.1 | 0.0 | 15.34 | -13.24 | 0.0 | 12.13 | -13.97 | 0.0 | 3.00 | -19.79 | 0.0 | 2.20 | -18.82 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 20.94 | -8.8 | 0.0 | 35.69 | -4.24 | 0.0 | 87.76 | 15.06 | 0.0 | 12.24 | -44.43 | 0.0 | 19.62 | 2.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.82 | 134.29 | 0.0 | 38.00 | 10.02 | 0.0 | 13.69 | 53.13 | 0.0 | 17.68 | 99.32 | 0.0 | 14.10 | 98.59 | 0.0 | 3.74 | 125.3 | 0.0 | 2.71 | 131.62 | 0.0 | 0.19 | 18.75 | 0.0 | 22.96 | 59.0 | 0.0 | 37.27 | -5.93 | 0.0 | 76.27 | -23.73 | 0.0 | 22.03 | 0 | 0.0 | 19.09 | 2.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | -2.78 | 0.0 | 34.54 | 6.44 | 0.0 | 8.94 | 50.76 | 0.0 | 8.87 | -2.74 | 0.0 | 7.10 | -2.61 | 0.0 | 1.66 | -1.19 | 0.0 | 1.17 | -0.85 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 14.44 | -4.94 | 0.0 | 39.62 | -18.02 | 0.0 | 100.00 | 52.94 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 18.71 | -0.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 32.45 | 0.0 | 0.0 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 9.12 | 0.0 | 0.0 | 7.29 | 0.0 | 0.0 | 1.68 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 15.19 | 0.0 | 0.0 | 48.33 | 0.0 | 0.0 | 65.38 | 0.0 | 0.0 | 34.62 | 0.0 | 0.0 | 18.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.75 | 41.75 | 39.50 | 15.9 | 14.48 | 70.55 | 5.31 | -4.91 | 15.02 | 27.07 | 11.93 | 25.71 | 12.37 | 39.46 | 8.93 | 40.19 | 0.75 | 13.64 | 20.49 | 15.89 | 40.34 | 8.24 | 96.14 | 34.01 | 3.86 | -86.32 | 0.05 | -54.85 | 19.59 | 2.62 |
| 2024 (4) | 1.94 | 60.33 | 34.08 | 5.38 | 8.49 | 47.14 | 5.58 | -2.96 | 11.82 | 43.62 | 9.49 | 46.68 | 8.87 | 57.55 | 6.37 | 62.5 | 0.66 | 11.86 | 17.68 | 24.24 | 37.27 | -16.94 | 71.74 | 2.32 | 28.26 | -5.43 | 0.11 | 101.83 | 19.09 | 1.6 |
| 2023 (3) | 1.21 | -55.19 | 32.34 | -12.5 | 5.77 | -57.13 | 5.75 | -8.73 | 8.23 | -42.04 | 6.47 | -51.97 | 5.63 | -63.54 | 3.92 | -62.42 | 0.59 | -10.61 | 14.23 | -31.36 | 44.87 | -5.2 | 70.11 | -26.24 | 29.89 | 505.17 | 0.06 | 1.98 | 18.79 | 8.8 |
| 2022 (2) | 2.70 | 90.14 | 36.96 | 11.02 | 13.46 | 52.78 | 6.30 | -15.85 | 14.20 | 41.15 | 13.47 | 73.81 | 15.44 | 108.09 | 10.43 | 100.96 | 0.66 | 0.0 | 20.73 | 16.79 | 47.33 | -6.81 | 95.06 | 8.49 | 4.94 | -60.11 | 0.06 | -7.83 | 17.27 | -5.58 |
| 2021 (1) | 1.42 | 36.54 | 33.29 | 0 | 8.81 | 0 | 7.49 | -11.71 | 10.06 | 0 | 7.75 | 0 | 7.42 | 0 | 5.19 | 0 | 0.66 | 1.54 | 17.75 | 4.66 | 50.79 | 32.96 | 87.62 | -6.62 | 12.38 | 67.14 | 0.06 | -10.42 | 18.29 | -0.71 |