資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.44 | 32.14 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.76 | 18.11 | 1.64 | 47.75 | 3.52 | 7.98 | 25.58 | -8.58 | 1.03 | 6.19 | 2.2 | 19.57 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 5.98 | 4.91 | 1.68 | 7.01 | 1.01 | 0.0 | 4.68 | 16.71 | 7.36 | 11.68 | -0.03 | 0 | 4.65 | 16.83 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.36 | -11.81 | 0.1 | -91.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.65 | 9.8 | 1.11 | 60.87 | 3.26 | 5.16 | 27.98 | -4.23 | 0.97 | 8.99 | 1.84 | -0.54 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 5.7 | 0.0 | 1.57 | 4.67 | 1.01 | -0.98 | 4.01 | 14.25 | 6.59 | 9.29 | -0.03 | 0 | 3.98 | 14.37 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.81 | -16.45 | 1.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.61 | -7.17 | 0.69 | -55.19 | 3.1 | 9.54 | 29.22 | 18.01 | 0.89 | -10.1 | 1.85 | 131.25 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 5.7 | 0.0 | 1.5 | 11.94 | 1.02 | -18.4 | 3.51 | 1.74 | 6.03 | -0.33 | -0.03 | 0 | 3.48 | 1.16 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.56 | 80.95 | 1.2 | -7.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.43 | 9.69 | 1.54 | 90.12 | 2.83 | 0.71 | 24.76 | -8.19 | 0.99 | 10.0 | 0.8 | -2.44 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 5.7 | 0.0 | 1.34 | 6.35 | 1.25 | 0.0 | 3.45 | 35.29 | 6.05 | 19.57 | -0.01 | 0 | 3.44 | 48.92 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.52 | -25.0 | 1.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.42 | 6.44 | 0.81 | 37.29 | 2.81 | 13.31 | 26.97 | 6.46 | 0.9 | 5.88 | 0.82 | 24.24 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 5.7 | 0.0 | 1.26 | 5.0 | 1.25 | -2.34 | 2.55 | 9.44 | 5.06 | 4.98 | -0.24 | 0 | 2.31 | 10.53 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.19 | -5.63 | 30.53 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.57 | 2.88 | 11.56 | 0.54 | 17.39 | 38.46 | 3.78 | 7.39 | 13.17 | 26.73 | 4.58 | -2.51 | 1.04 | 0.97 | -0.95 | 2.19 | -0.45 | 19.02 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 5.98 | 0.0 | 4.91 | 1.68 | 0.0 | 7.01 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 5.22 | 11.54 | 18.64 | 7.9 | 7.34 | 13.34 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 5.19 | 11.61 | 18.76 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 4.44 | 5.21 | 32.14 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.47 | 1.46 | 4.83 | 0.46 | 2.22 | -2.13 | 3.52 | 2.03 | 7.98 | 25.56 | 0.84 | 0 | 1.03 | 1.98 | 6.19 | 2.2 | 0.0 | 19.57 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | -50.0 | 5.98 | 0.0 | 4.91 | 1.68 | 0.0 | 7.01 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 10.64 | 16.71 | 7.36 | 6.36 | 11.68 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 4.65 | 10.71 | 16.83 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.22 | 30.65 | 31.87 | 0.1 | 0.0 | -75.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.42 | -7.07 | 20.42 | 0.45 | 28.57 | 125.0 | 3.45 | -9.45 | 14.62 | 25.35 | -13.31 | 0 | 1.01 | 6.32 | 3.06 | 2.2 | 19.57 | 19.57 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 5.98 | 0.0 | 4.91 | 1.68 | 0.0 | 7.01 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 4.23 | 11.9 | 19.83 | 6.92 | 6.96 | 13.44 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 4.2 | 12.0 | 20.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.23 | 0.62 | -26.76 | 0.1 | 0.0 | -90.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.68 | 15.0 | 30.04 | 0.35 | -10.26 | 66.67 | 3.81 | 14.07 | 42.7 | 29.24 | 6.63 | 0 | 0.95 | -9.52 | 13.1 | 1.84 | 0.0 | -0.54 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 5.98 | 4.91 | 4.91 | 1.68 | 7.01 | 7.01 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 3.78 | -14.09 | 13.86 | 6.47 | -7.17 | 9.66 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | -14.19 | 13.98 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.21 | -4.46 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.2 | -3.32 | 0.0 | 0.39 | -17.02 | 0.0 | 3.34 | 2.45 | 0.0 | 27.42 | 0 | 0.0 | 1.05 | 8.25 | 0.0 | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 5.7 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 4.4 | 9.73 | 0.0 | 6.97 | 5.77 | 0.0 | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 4.37 | 9.8 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |