- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | -34.78 | 25.0 | 28.29 | 14.53 | -21.44 | 2.04 | 127.06 | -74.75 | 14.79 | -7.04 | -9.54 | 13.64 | -35.75 | 27.12 | 1.08 | -35.33 | 14.89 | 0.98 | -35.95 | 15.29 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 19.26 | -0.72 | -5.12 | 12.98 | 27.25 | 7.99 | 15.00 | 131.5 | -70.0 | 85.00 | -42.42 | 70.0 | 25.29 | -6.89 | 12.6 |
| 25Q4 (7) | 0.23 | 155.56 | 215.0 | 24.70 | -11.47 | -24.51 | -7.54 | -117.92 | -192.86 | 15.91 | 93.08 | 227.08 | 21.23 | 157.96 | 259.98 | 1.67 | 203.64 | 232.54 | 1.53 | 200.0 | 231.9 | 0.07 | 16.67 | -22.22 | 19.40 | 56.58 | 310.18 | 10.20 | 7.59 | 12.58 | -47.62 | -7.14 | 30.74 | 147.62 | 2.2 | -12.52 | 27.16 | 1.42 | 22.62 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 1000.0 | 200.0 | 27.90 | -22.15 | -13.92 | -3.46 | -192.76 | -387.32 | 8.24 | 15.57 | 68.85 | 8.23 | 4741.18 | 96.42 | 0.55 | 5400.0 | 89.66 | 0.51 | 5000.0 | 96.15 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 12.39 | 9.45 | 30.83 | 9.48 | -5.48 | 15.47 | -44.44 | -188.89 | -122.22 | 144.44 | 188.89 | 44.44 | 26.78 | -5.64 | -31.86 |
| 25Q2 (5) | -0.01 | -108.33 | -100.46 | 35.84 | -0.47 | 11.17 | 3.73 | -53.84 | -18.02 | 7.13 | -56.39 | -95.08 | 0.17 | -98.42 | -99.88 | 0.01 | -98.94 | -99.94 | 0.01 | -98.82 | -99.93 | 0.06 | -25.0 | -40.0 | 11.32 | -44.24 | -92.33 | 10.03 | -16.56 | -28.76 | 50.00 | 0.0 | 1464.29 | 50.00 | 0.0 | -48.35 | 28.38 | 26.36 | 14.9 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | 160.0 | 0.0 | 36.01 | 10.06 | 0.0 | 8.08 | -0.49 | 0.0 | 16.35 | 230.59 | 0.0 | 10.73 | 180.86 | 0.0 | 0.94 | 174.6 | 0.0 | 0.85 | 173.28 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 20.30 | 319.93 | 0.0 | 12.02 | 32.67 | 0.0 | 50.00 | 172.73 | 0.0 | 50.00 | -70.37 | 0.0 | 22.46 | 1.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.20 | -766.67 | 0.0 | 32.72 | 0.96 | 0.0 | 8.12 | 1243.66 | 0.0 | -12.52 | -356.56 | 0.0 | -13.27 | -416.71 | 0.0 | -1.26 | -534.48 | 0.0 | -1.16 | -546.15 | 0.0 | 0.09 | 50.0 | 0.0 | -9.23 | -197.47 | 0.0 | 9.06 | 10.35 | 0.0 | -68.75 | -243.75 | 0.0 | 168.75 | 68.75 | 0.0 | 22.15 | -43.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | -98.62 | 0.0 | 32.41 | 0.53 | 0.0 | -0.71 | -115.6 | 0.0 | 4.88 | -96.63 | 0.0 | 4.19 | -97.06 | 0.0 | 0.29 | -98.28 | 0.0 | 0.26 | -98.22 | 0.0 | 0.06 | -40.0 | 0.0 | 9.47 | -93.59 | 0.0 | 8.21 | -41.69 | 0.0 | -20.00 | -725.71 | 0.0 | 100.00 | 3.3 | 0.0 | 39.30 | 59.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.17 | 0.0 | 0.0 | 32.24 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 144.96 | 0.0 | 0.0 | 142.61 | 0.0 | 0.0 | 16.86 | 0.0 | 0.0 | 14.61 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 147.68 | 0.0 | 0.0 | 14.08 | 0.0 | 0.0 | 3.20 | 0.0 | 0.0 | 96.80 | 0.0 | 0.0 | 24.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.43 | -80.09 | 30.97 | -4.06 | 0.15 | -97.57 | 3.09 | 18.63 | 12.33 | -70.63 | 10.74 | -73.32 | 3.39 | -80.94 | 3.11 | -79.23 | 0.29 | -21.62 | 16.08 | -64.32 | 10.20 | 12.58 | 1.67 | -88.64 | 98.33 | 15.23 | 3.92 | -23.61 | 26.05 | 11.61 |
| 2024 (4) | 2.16 | 33.33 | 32.28 | -8.68 | 6.18 | 0 | 2.61 | -33.22 | 41.98 | -4.68 | 40.25 | -8.9 | 17.79 | 20.61 | 14.97 | 22.81 | 0.37 | 32.14 | 45.07 | -7.36 | 9.06 | -71.71 | 14.67 | 0 | 85.33 | -41.11 | 5.13 | 262.31 | 23.34 | 6.48 |
| 2023 (3) | 1.62 | 0 | 35.35 | -3.6 | -19.89 | 0 | 3.90 | -11.33 | 44.04 | 0 | 44.18 | 0 | 14.75 | 0 | 12.19 | 0 | 0.28 | -9.68 | 48.65 | 1190.45 | 32.02 | 269.75 | -44.90 | 0 | 144.90 | 0 | 1.42 | -28.95 | 21.92 | 1.29 |
| 2022 (2) | -0.06 | 0 | 36.67 | 6.14 | -4.31 | 0 | 4.40 | -18.05 | -1.47 | 0 | -2.03 | 0 | -0.69 | 0 | -0.63 | 0 | 0.31 | 29.17 | 3.77 | -51.97 | 8.66 | -6.38 | 280.00 | 0 | -180.00 | 0 | 1.99 | 1.69 | 21.64 | -8.34 |
| 2021 (1) | 0.06 | 0 | 34.55 | 0 | -0.38 | 0 | 5.37 | -3.31 | 2.18 | 0 | 2.10 | 0 | 0.55 | 0 | 0.51 | 0 | 0.24 | -17.24 | 7.85 | 0 | 9.25 | 3.12 | -20.00 | 0 | 120.00 | 0 | 1.96 | 1837.32 | 23.61 | 21.51 |