- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.12 | -0.88 | -5.88 | 21.31 | -1.48 | 0.47 | 7.70 | 5.48 | -8.66 | 12.55 | 2.45 | -9.26 | 10.09 | -0.1 | -9.75 | 1.99 | -0.5 | -7.87 | 1.26 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 16.05 | -0.5 | -9.93 | 61.46 | -0.65 | -15.88 | 61.22 | 2.29 | 0.46 | 38.78 | -4.26 | -0.72 | 11.82 | 3.14 | 2.6 |
| 25Q4 (7) | 1.13 | 3.67 | -4.24 | 21.63 | 3.54 | -3.35 | 7.30 | -10.87 | -26.49 | 12.25 | -1.69 | -11.36 | 10.10 | -0.3 | -10.7 | 2.00 | -0.5 | -13.04 | 1.26 | 2.44 | 0.8 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | 16.13 | -2.06 | -10.39 | 61.86 | -6.5 | -22.03 | 59.86 | -9.22 | -16.57 | 40.50 | 17.63 | 43.35 | 11.46 | 7.0 | 26.91 |
| 25Q3 (6) | 1.09 | -22.7 | 2.83 | 20.89 | -3.15 | -2.15 | 8.19 | -11.36 | -10.39 | 12.46 | -18.67 | -7.57 | 10.13 | -19.6 | -6.89 | 2.01 | -20.24 | -1.95 | 1.23 | -18.0 | 6.03 | 0.12 | 0.0 | 20.0 | 16.47 | -14.8 | -8.09 | 66.16 | -6.26 | -32.7 | 65.93 | 9.45 | -2.5 | 34.43 | -13.4 | 7.55 | 10.71 | -2.1 | -0.83 |
| 25Q2 (5) | 1.41 | 18.49 | -0.7 | 21.57 | 1.7 | 10.39 | 9.24 | 9.61 | 15.07 | 15.32 | 10.77 | 7.36 | 12.60 | 12.7 | 3.53 | 2.52 | 16.67 | 2.02 | 1.50 | 19.05 | 1.35 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 19.33 | 8.47 | 9.58 | 70.58 | -3.39 | 11.82 | 60.24 | -1.15 | 7.25 | 39.76 | 1.8 | -9.29 | 10.94 | -5.03 | 3.6 |
| 25Q1 (4) | 1.19 | 0.85 | 0.0 | 21.21 | -5.23 | 0.0 | 8.43 | -15.11 | 0.0 | 13.83 | 0.07 | 0.0 | 11.18 | -1.15 | 0.0 | 2.16 | -6.09 | 0.0 | 1.26 | 0.8 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 17.82 | -1.0 | 0.0 | 73.06 | -7.92 | 0.0 | 60.94 | -15.06 | 0.0 | 39.06 | 38.24 | 0.0 | 11.52 | 27.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.18 | 11.32 | 0.0 | 22.38 | 4.82 | 0.0 | 9.93 | 8.64 | 0.0 | 13.82 | 2.52 | 0.0 | 11.31 | 3.95 | 0.0 | 2.30 | 12.2 | 0.0 | 1.25 | 7.76 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 18.00 | 0.45 | 0.0 | 79.34 | -19.3 | 0.0 | 71.75 | 6.09 | 0.0 | 28.25 | -11.75 | 0.0 | 9.03 | -16.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.06 | -25.35 | 0.0 | 21.35 | 9.26 | 0.0 | 9.14 | 13.82 | 0.0 | 13.48 | -5.54 | 0.0 | 10.88 | -10.6 | 0.0 | 2.05 | -17.0 | 0.0 | 1.16 | -21.62 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 17.92 | 1.59 | 0.0 | 98.31 | 55.75 | 0.0 | 67.63 | 20.4 | 0.0 | 32.01 | -26.96 | 0.0 | 10.80 | 2.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.42 | 0.0 | 0.0 | 19.54 | 0.0 | 0.0 | 8.03 | 0.0 | 0.0 | 14.27 | 0.0 | 0.0 | 12.17 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 17.64 | 0.0 | 0.0 | 63.12 | 0.0 | 0.0 | 56.17 | 0.0 | 0.0 | 43.83 | 0.0 | 0.0 | 10.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.70 | -0.42 | 21.33 | 2.25 | 8.28 | -6.12 | 3.48 | 0.78 | 13.45 | -2.18 | 10.99 | -3.34 | 8.37 | -4.01 | 5.05 | -2.13 | 0.45 | 2.27 | 17.42 | -0.97 | 61.86 | -22.03 | 61.59 | -3.97 | 38.41 | 7.11 | 0.25 | 7.33 | 11.16 | 8.24 |
| 2024 (4) | 4.72 | -1.67 | 20.86 | 2.86 | 8.82 | 3.28 | 3.45 | 8.56 | 13.75 | -1.08 | 11.37 | 1.43 | 8.72 | 0.23 | 5.16 | -4.8 | 0.44 | -8.33 | 17.59 | 1.5 | 79.34 | 20.82 | 64.14 | 4.38 | 35.86 | -6.97 | 0.23 | -7.29 | 10.31 | -2.27 |
| 2023 (3) | 4.80 | 6.67 | 20.28 | -3.75 | 8.54 | 1.18 | 3.18 | 4.44 | 13.90 | 3.65 | 11.21 | 2.56 | 8.70 | 10.97 | 5.42 | 7.75 | 0.48 | 4.35 | 17.33 | 4.02 | 65.67 | 9.32 | 61.45 | -2.41 | 38.55 | 4.09 | 0.25 | 28.2 | 10.55 | 1.15 |
| 2022 (2) | 4.50 | 4.65 | 21.07 | 0.81 | 8.44 | -6.74 | 3.05 | 0.65 | 13.41 | 0.9 | 10.93 | -0.55 | 7.84 | 4.81 | 5.03 | 0.4 | 0.46 | 2.22 | 16.66 | 0.91 | 60.07 | 9.24 | 62.97 | -7.51 | 37.03 | 16.01 | 0.19 | -11.14 | 10.43 | 6.97 |
| 2021 (1) | 4.30 | 5.91 | 20.90 | 0 | 9.05 | 0 | 3.03 | 23.98 | 13.29 | 0 | 10.99 | 0 | 7.48 | 0 | 5.01 | 0 | 0.45 | -6.25 | 16.51 | 9.34 | 54.99 | 19.05 | 68.08 | 6.69 | 31.92 | -11.79 | 0.22 | -7.28 | 9.75 | 3.5 |