資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 28.47 | -32.04 | 13.43 | 46.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 87.89 | 2.93 | 8.06 | 4.54 | 19.58 | 0.62 | 22.28 | -2.25 | 13.92 | -0.07 | 58.14 | 2.81 | 3.5 | 0 | 0.47 | 0.0 | 17.16 | 5.02 | 11.31 | 7.51 | 0 | 0 | 26.1 | 1.64 | 37.41 | 3.34 | 3.45 | 3.6 | 29.55 | 1.86 | 0.22 | 2.75 |
| 2024 (4) | 41.89 | 60.19 | 9.18 | -19.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 85.39 | 3.72 | 7.71 | 3.21 | 19.46 | -0.76 | 22.79 | -4.32 | 13.93 | 11.71 | 56.55 | 11.28 | 0 | 0 | 0.47 | 4.44 | 16.34 | 5.01 | 10.52 | 7.9 | 0 | 0 | 25.68 | 1.58 | 36.2 | 3.34 | 3.33 | 24.72 | 29.01 | 3.79 | 0.21 | -0.27 |
| 2023 (3) | 26.15 | 4.31 | 11.35 | 112.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 82.33 | 14.55 | 7.47 | 11.99 | 19.61 | 14.41 | 23.82 | -0.13 | 12.47 | 7.41 | 50.82 | 6.34 | 0 | 0 | 0.45 | 40.62 | 15.56 | 4.99 | 9.75 | 7.97 | 0 | 0 | 25.28 | 9.96 | 35.03 | 4.75 | 2.67 | 175.26 | 27.95 | 16.65 | 0.21 | 3.49 |
| 2022 (2) | 25.07 | -18.39 | 5.35 | 11.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 71.87 | 9.34 | 6.67 | 9.88 | 17.14 | 5.93 | 23.85 | -3.12 | 11.61 | 27.58 | 47.79 | 30.97 | 0 | 0 | 0.32 | -3.03 | 14.82 | 5.03 | 9.03 | 8.01 | 1.42 | 24.56 | 22.99 | 2.54 | 33.44 | 4.73 | 0.97 | 0 | 23.96 | 14.1 | 0.20 | -1.11 |
| 2021 (1) | 30.72 | 17.34 | 4.8 | 18.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 65.73 | -1.53 | 6.07 | 6.12 | 16.18 | 11.97 | 24.62 | 13.71 | 9.1 | 6.93 | 36.49 | 4.32 | 0 | 0 | 0.33 | 0.0 | 14.11 | 0.0 | 8.36 | 7.32 | 1.14 | 103.57 | 22.42 | 2.7 | 31.93 | 5.83 | -1.42 | 0 | 21.0 | 1.5 | 0.21 | -0.81 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 30.78 | 8.11 | 10.05 | 3.87 | -71.18 | -25.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.43 | 2.72 | 9.03 | 2.05 | 5.67 | 5.13 | 20.78 | 6.13 | 8.8 | 23.13 | 3.84 | 4.7 | 14.09 | 1.22 | -3.03 | 59.15 | 1.74 | 2.62 | 3.5 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | -4.26 | -4.26 | 18.84 | 9.79 | 15.3 | 11.31 | 0.0 | 7.51 | 0 | 0 | 0 | 20.22 | -22.53 | -5.65 | 31.53 | -15.72 | -1.31 | 3.48 | 0.87 | -2.25 | 23.7 | -19.8 | -5.16 | 0.20 | -6.96 | -4.11 |
| 25Q4 (7) | 28.47 | 17.45 | -32.04 | 13.43 | 19.7 | 46.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.81 | 4.06 | 0.13 | 1.94 | 3.74 | 1.04 | 19.58 | -1.66 | 0.62 | 22.28 | -1.69 | 0 | 13.92 | 2.13 | -0.07 | 58.14 | 2.41 | 2.81 | 3.5 | 0.0 | 0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 17.16 | 0.0 | 5.02 | 11.31 | 0.0 | 7.51 | 0 | 0 | 0 | 26.1 | 8.8 | 1.64 | 37.41 | 5.98 | 3.34 | 3.45 | 44.96 | 3.6 | 29.55 | 12.06 | 1.86 | 0.22 | -0.26 | 2.75 |
| 25Q3 (6) | 24.24 | 4.26 | -59.16 | 11.22 | 36.5 | 3.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.92 | 1.11 | 6.46 | 1.87 | -18.7 | 7.47 | 19.91 | 0.5 | 14.76 | 22.66 | -1.02 | 0 | 13.63 | 3.26 | 4.44 | 56.77 | -0.07 | -2.62 | 3.5 | 0.0 | 0 | 0.47 | 4.44 | -2.08 | 17.16 | 0.0 | 5.02 | 11.31 | 0.0 | 7.51 | 0 | 0 | 0 | 23.99 | 8.45 | 1.7 | 35.3 | 5.59 | 3.49 | 2.38 | 440.91 | -31.61 | 26.37 | 16.89 | -2.59 | 0.22 | 0.91 | 4.61 |
| 25Q2 (5) | 23.25 | -16.88 | -7.04 | 8.22 | 58.69 | -28.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.68 | 0.88 | 0.37 | 2.3 | 17.95 | 4.55 | 19.81 | 3.72 | 3.28 | 22.89 | 3.62 | 0 | 13.2 | -9.15 | 15.08 | 56.81 | -1.44 | 5.44 | 3.5 | 0.0 | 0 | 0.45 | -4.26 | 0.0 | 17.16 | 5.02 | 5.02 | 11.31 | 7.51 | 7.51 | 0 | 0 | 0 | 22.12 | 3.22 | 1.24 | 33.43 | 4.63 | 3.27 | 0.44 | -87.64 | -88.72 | 22.56 | -9.72 | -12.39 | 0.21 | 2.4 | 5.72 |
| 25Q1 (4) | 27.97 | -33.23 | 0.0 | 5.18 | -43.57 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 21.49 | -5.66 | 0.0 | 1.95 | 1.56 | 0.0 | 19.1 | -1.85 | 0.0 | 22.09 | 0 | 0.0 | 14.53 | 4.31 | 0.0 | 57.64 | 1.93 | 0.0 | 3.5 | 0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 16.34 | 0.0 | 0.0 | 10.52 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 21.43 | -16.55 | 0.0 | 31.95 | -11.74 | 0.0 | 3.56 | 6.91 | 0.0 | 24.99 | -13.86 | 0.0 | 0.21 | -0.31 | 0.0 |