- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | 228.57 | 350.0 | 26.55 | 45.0 | 25.18 | 2.72 | 147.55 | 780.0 | 4.08 | 78.17 | 248.72 | 3.76 | 472.28 | 261.54 | 0.69 | 505.88 | 283.33 | 0.57 | 1240.0 | 235.29 | 0.13 | 8.33 | -7.14 | 13.82 | 21.23 | 62.02 | 41.49 | 7.82 | 63.73 | 60.00 | 125.71 | 220.0 | 40.00 | -86.67 | -60.0 | 30.16 | 8.02 | 3.93 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | 12.5 | 50.0 | 18.31 | 24.56 | 28.67 | -5.72 | 60.25 | 54.49 | 2.29 | 174.11 | 137.6 | -1.01 | 57.02 | 76.12 | -0.17 | 54.05 | 70.69 | -0.05 | 77.27 | 88.1 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 11.40 | 69.39 | 481.63 | 38.48 | -1.91 | 28.27 | -233.33 | -146.67 | -207.69 | 300.00 | 175.0 | 357.14 | 27.92 | -21.73 | -27.63 |
| 25Q3 (6) | -0.08 | 61.9 | -124.24 | 14.70 | -39.78 | -52.49 | -14.39 | -936.63 | -229.64 | -3.09 | 65.55 | -125.0 | -2.35 | 61.73 | -123.62 | -0.37 | 66.67 | -117.7 | -0.22 | 73.49 | -113.84 | 0.11 | -21.43 | -31.25 | 6.73 | 528.66 | -62.25 | 39.23 | 8.52 | 29.86 | 500.00 | 2850.0 | 458.82 | -400.00 | -414.29 | -3900.0 | 35.67 | 33.8 | 36.15 |
| 25Q2 (5) | -0.21 | -1150.0 | -130.0 | 24.41 | 15.09 | -31.85 | 1.72 | 530.0 | -90.58 | -8.97 | -866.67 | -144.87 | -6.14 | -690.38 | -134.83 | -1.11 | -716.67 | -126.88 | -0.83 | -588.24 | -126.52 | 0.14 | 0.0 | -17.65 | -1.57 | -118.41 | -106.39 | 36.15 | 42.66 | -7.19 | -18.18 | 63.64 | -119.89 | 127.27 | 27.27 | 1384.85 | 26.66 | -8.13 | 8.11 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | 114.29 | 0.0 | 21.21 | 49.05 | 0.0 | -0.40 | 96.82 | 0.0 | 1.17 | 119.21 | 0.0 | 1.04 | 124.59 | 0.0 | 0.18 | 131.03 | 0.0 | 0.17 | 140.48 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | 8.53 | 335.2 | 0.0 | 25.34 | -15.53 | 0.0 | -50.00 | -123.08 | 0.0 | 100.00 | 185.71 | 0.0 | 29.02 | -24.78 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.14 | -142.42 | 0.0 | 14.23 | -54.01 | 0.0 | -12.57 | -213.24 | 0.0 | -6.09 | -149.27 | 0.0 | -4.23 | -142.51 | 0.0 | -0.58 | -127.75 | 0.0 | -0.42 | -126.42 | 0.0 | 0.11 | -31.25 | 0.0 | 1.96 | -89.01 | 0.0 | 30.00 | -0.7 | 0.0 | 216.67 | 142.16 | 0.0 | -116.67 | -1208.33 | 0.0 | 38.58 | 47.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.33 | -52.86 | 0.0 | 30.94 | -13.62 | 0.0 | 11.10 | -39.21 | 0.0 | 12.36 | -38.17 | 0.0 | 9.95 | -43.56 | 0.0 | 2.09 | -49.39 | 0.0 | 1.59 | -49.2 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 17.83 | -27.43 | 0.0 | 30.21 | -22.44 | 0.0 | 89.47 | -2.14 | 0.0 | 10.53 | 22.81 | 0.0 | 26.20 | 6.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.70 | 0.0 | 0.0 | 35.82 | 0.0 | 0.0 | 18.26 | 0.0 | 0.0 | 19.99 | 0.0 | 0.0 | 17.63 | 0.0 | 0.0 | 4.13 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 24.57 | 0.0 | 0.0 | 38.95 | 0.0 | 0.0 | 91.43 | 0.0 | 0.0 | 8.57 | 0.0 | 0.0 | 24.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.34 | 0 | 19.94 | -34.75 | -4.18 | 0 | 7.59 | 38.61 | -2.22 | 0 | -2.12 | 0 | -1.43 | 0 | -0.90 | 0 | 0.50 | -16.67 | 5.91 | -69.72 | 38.48 | 28.27 | 181.82 | 135.47 | -81.82 | 0 | 0.00 | 0 | 29.59 | 4.85 |
| 2024 (4) | 1.52 | 2.7 | 30.56 | -1.74 | 10.51 | 5.0 | 5.48 | -12.49 | 13.55 | 11.89 | 12.00 | 0.84 | 9.66 | 0.84 | 7.34 | 7.0 | 0.60 | 9.09 | 19.52 | 1.99 | 30.00 | -24.83 | 77.22 | -6.24 | 22.78 | 29.11 | 0.00 | 0 | 28.22 | -1.6 |
| 2023 (3) | 1.48 | -10.3 | 31.10 | 6.95 | 10.01 | 16.53 | 6.26 | -6.58 | 12.11 | -9.08 | 11.90 | -11.06 | 9.58 | -20.56 | 6.86 | -14.36 | 0.55 | -5.17 | 19.14 | -7.22 | 39.91 | -21.34 | 82.35 | 27.73 | 17.65 | -50.33 | 0.00 | 0 | 28.68 | 10.35 |
| 2022 (2) | 1.65 | 1078.57 | 29.08 | 32.91 | 8.59 | 468.87 | 6.70 | -19.91 | 13.32 | 831.47 | 13.38 | 691.72 | 12.06 | 761.43 | 8.01 | 641.67 | 0.58 | 13.73 | 20.63 | 97.23 | 50.74 | -17.35 | 64.47 | -35.53 | 35.53 | 0 | 0.00 | 0 | 25.99 | -2.66 |
| 2021 (1) | 0.14 | -80.82 | 21.88 | 0 | 1.51 | 0 | 8.37 | 4.72 | 1.43 | 0 | 1.69 | 0 | 1.40 | 0 | 1.08 | 0 | 0.51 | -10.53 | 10.46 | -28.8 | 61.39 | -7.88 | 100.00 | -3.45 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 26.70 | -0.74 |