資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.95 | -29.1 | 0.8 | 0 | 0.28 | 0.0 | 0 | 0 | 4.74 | -18.84 | -0.14 | 0 | 0.77 | 10.0 | 16.24 | 35.53 | 1.74 | -0.57 | 0 | 0 | 0.44 | -38.89 | 0 | 0 | 4.24 | 0.0 | 0.22 | 37.5 | 0 | 0 | 0.62 | -51.56 | 0.84 | -41.26 | 0.5 | -25.37 | 1.12 | -42.56 | 0.12 | 12.67 |
| 2024 (4) | 1.34 | 8.06 | 0 | 0 | 0.28 | -15.15 | 0 | 0 | 5.84 | 4.47 | 0.65 | 3.17 | 0.7 | -40.17 | 11.99 | -42.73 | 1.75 | 3.55 | 0 | 0 | 0.72 | -38.46 | 0 | 0 | 4.24 | 0.0 | 0.16 | 77.78 | 0 | 0 | 1.28 | 23.08 | 1.43 | 25.44 | 0.67 | -1.47 | 1.95 | 13.37 | 0.11 | 3.37 |
| 2023 (3) | 1.24 | -13.89 | 0 | 0 | 0.33 | -36.54 | 0 | 0 | 5.59 | -1.41 | 0.63 | -10.0 | 1.17 | -20.95 | 20.93 | -19.81 | 1.69 | 15.75 | 0 | 0 | 1.17 | -25.48 | 0 | 0 | 4.24 | 0.0 | 0.09 | 350.0 | 0 | 0 | 1.04 | 23.81 | 1.14 | 32.56 | 0.68 | -8.11 | 1.72 | 8.86 | 0.10 | 1.99 |
| 2022 (2) | 1.44 | 84.62 | 0.03 | -89.29 | 0.52 | 57.58 | 0 | 0 | 5.67 | 18.62 | 0.7 | 1066.67 | 1.48 | 48.0 | 26.10 | 24.77 | 1.46 | 0.69 | 0 | 0 | 1.57 | -17.37 | 0 | 0 | 4.24 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0.84 | 366.67 | 0.86 | 330.0 | 0.74 | 80.49 | 1.58 | 167.8 | 0.10 | -7.37 |
| 2021 (1) | 0.78 | 47.17 | 0.28 | -54.84 | 0.33 | 73.68 | 0 | 0 | 4.78 | 3.24 | 0.06 | -80.65 | 1.0 | -8.26 | 20.92 | -11.14 | 1.45 | -21.62 | 0 | 0 | 1.9 | 6.74 | 0 | 0 | 4.24 | 0.0 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 12.5 | 0.2 | 25.0 | 0.41 | -2.38 | 0.59 | 1.72 | 0.11 | 2.62 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.05 | 10.53 | -4.55 | 0.8 | 0.0 | 0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.23 | 7.89 | -4.65 | 0.04 | 233.33 | 300.0 | 0.67 | -12.99 | -20.24 | 14.32 | -11.87 | -4.05 | 1.77 | 1.72 | 14.19 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | -20.45 | -45.31 | 0 | 0 | 0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 37.5 | 0 | 0 | 0 | 0.66 | 6.45 | -48.44 | 0.88 | 4.76 | -38.89 | 0.47 | -6.0 | -26.56 | 1.13 | 0.89 | -41.15 | 0.12 | 0.96 | 13.45 |
| 25Q4 (7) | 0.95 | -12.84 | -29.1 | 0.8 | 0.0 | 0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.14 | 9.62 | 11.76 | -0.03 | 0.0 | 50.0 | 0.77 | 14.93 | 10.0 | 16.24 | 12.02 | 0 | 1.74 | -1.14 | -0.57 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | -12.0 | -38.89 | 0 | 0 | 0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 37.5 | 0 | 0 | 0 | 0.62 | 1.64 | -51.56 | 0.84 | 1.2 | -41.26 | 0.5 | -3.85 | -25.37 | 1.12 | -0.88 | -42.56 | 0.12 | 2.44 | 12.67 |
| 25Q3 (6) | 1.09 | 9.0 | 11.22 | 0.8 | 0 | 0 | 0.28 | 0.0 | -6.67 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | -18.11 | -33.76 | -0.03 | 66.67 | -121.43 | 0.67 | -16.25 | -50.37 | 14.50 | -6.64 | 0 | 1.76 | 21.38 | 7.98 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | -12.28 | -39.02 | 0 | 0 | 0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 37.5 | 0 | 0 | 0 | 0.61 | -4.69 | -54.14 | 0.83 | -3.49 | -44.3 | 0.52 | -5.45 | -20.0 | 1.13 | -5.04 | -42.93 | 0.12 | -1.36 | 13.03 |
| 25Q2 (5) | 1.0 | -9.09 | -41.52 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | 0.0 | 16.67 | 0 | 0 | 0 | 1.27 | -1.55 | -27.43 | -0.09 | -1000.0 | -130.0 | 0.8 | -4.76 | -29.82 | 15.53 | 4.11 | 0 | 1.45 | -6.45 | -8.23 | 0 | 0 | 0 | 0.57 | -10.94 | -45.19 | 0 | 0 | 0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 37.5 | 37.5 | 0 | 0 | 0 | 0.64 | -50.0 | -46.22 | 0.86 | -40.28 | -36.3 | 0.55 | -14.06 | -36.05 | 1.19 | -38.02 | -41.95 | 0.12 | 11.2 | 18.64 |
| 25Q1 (4) | 1.1 | -17.91 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.29 | 26.47 | 0.0 | 0.01 | 116.67 | 0.0 | 0.84 | 20.0 | 0.0 | 14.92 | 0 | 0.0 | 1.55 | -11.43 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.64 | -11.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.7 | 0.0 | 0.64 | -4.48 | 0.0 | 1.92 | -1.54 | 0.0 | 0.11 | 0.27 | 0.0 |