- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.57 | 207.84 | 68.82 | 40.66 | 5.83 | 1.96 | 9.31 | 136.9 | 41.92 | 10.85 | 125.1 | 65.9 | 8.66 | 194.56 | 65.27 | 2.50 | 197.62 | 0 | 1.64 | 168.85 | 0 | 0.18 | 5.88 | 0 | 15.52 | 61.67 | 40.07 | 60.90 | -4.14 | -5.79 | 85.54 | 5.9 | -14.46 | 14.05 | -23.1 | 0 | 26.45 | 4.34 | 10.3 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | -10.53 | 13.33 | 38.42 | 0.18 | -2.54 | 3.93 | -10.48 | 293.0 | 4.82 | 18.14 | 80.52 | 2.94 | -15.27 | 15.29 | 0.84 | -12.5 | 10.53 | 0.61 | -10.29 | 0 | 0.17 | 0.0 | 0 | 9.60 | 6.43 | 32.23 | 63.53 | -2.86 | -8.13 | 80.77 | -25.44 | 120.28 | 18.27 | 355.77 | -71.15 | 25.35 | -4.2 | 6.74 |
| 25Q3 (6) | 0.57 | 50.0 | 16.33 | 38.35 | 0.68 | 0.6 | 4.39 | -12.55 | 17.07 | 4.08 | 2.51 | -10.13 | 3.47 | 54.91 | 1.17 | 0.96 | 0 | -3.03 | 0.68 | 0 | 0.0 | 0.17 | 0 | 0.0 | 9.02 | 2.15 | -2.06 | 65.40 | -2.77 | -2.07 | 108.33 | -14.15 | 31.07 | -7.14 | 72.73 | -141.18 | 26.46 | 4.83 | 5.46 |
| 25Q2 (5) | 0.38 | -59.14 | -39.68 | 38.09 | -4.49 | 1.25 | 5.02 | -23.48 | 15.4 | 3.98 | -39.14 | -21.19 | 2.24 | -57.25 | -46.15 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | 0.00 | 0 | -100.0 | 8.83 | -20.31 | -10.08 | 67.26 | 4.05 | -2.14 | 126.19 | 26.19 | 46.15 | -26.19 | 0 | -291.78 | 25.24 | 5.25 | 9.12 |
| 25Q1 (4) | 0.93 | 106.67 | 0.0 | 39.88 | 1.17 | 0.0 | 6.56 | 556.0 | 0.0 | 6.54 | 144.94 | 0.0 | 5.24 | 105.49 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 11.08 | 52.62 | 0.0 | 64.64 | -6.52 | 0.0 | 100.00 | 172.73 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 23.98 | 0.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.45 | -8.16 | 0.0 | 39.42 | 3.41 | 0.0 | 1.00 | -73.33 | 0.0 | 2.67 | -41.19 | 0.0 | 2.55 | -25.66 | 0.0 | 0.76 | -23.23 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 7.26 | -21.17 | 0.0 | 69.15 | 3.55 | 0.0 | 36.67 | -55.64 | 0.0 | 63.33 | 265.1 | 0.0 | 23.75 | -5.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.49 | -22.22 | 0.0 | 38.12 | 1.33 | 0.0 | 3.75 | -13.79 | 0.0 | 4.54 | -10.1 | 0.0 | 3.43 | -17.55 | 0.0 | 0.99 | -60.56 | 0.0 | 0.68 | -59.28 | 0.0 | 0.17 | -51.43 | 0.0 | 9.21 | -6.21 | 0.0 | 66.78 | -2.84 | 0.0 | 82.65 | -4.27 | 0.0 | 17.35 | 27.02 | 0.0 | 25.09 | 8.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.63 | 0.0 | 0.0 | 37.62 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | 0.0 | 0.0 | 5.05 | 0.0 | 0.0 | 4.16 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 1.67 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 9.82 | 0.0 | 0.0 | 68.73 | 0.0 | 0.0 | 86.34 | 0.0 | 0.0 | 13.66 | 0.0 | 0.0 | 23.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.39 | -4.02 | 38.71 | 1.34 | 5.00 | 48.81 | 3.97 | 2.86 | 4.89 | 12.93 | 3.50 | -2.23 | 3.96 | -6.82 | 2.77 | -4.15 | 0.68 | -2.86 | 9.66 | 6.98 | 63.53 | -8.13 | 102.39 | 32.18 | -2.39 | 0 | 0.90 | 2.6 | 25.23 | 6.19 |
| 2024 (4) | 2.49 | 130.56 | 38.20 | 0 | 3.36 | 0 | 3.86 | 0 | 4.33 | 0 | 3.58 | 0 | 4.25 | 0 | 2.89 | 0 | 0.70 | 0 | 9.03 | -90.97 | 69.15 | 0 | 77.46 | -22.54 | 22.28 | 0 | 0.88 | 0 | 23.76 | 0 |
| 2023 (3) | 1.08 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 100.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |