- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | -99.63 | -72.92 | 16.26 | -34.44 | -22.53 | -37.61 | 60.43 | -1448.03 | 4.45 | 102.31 | 2.77 | -3.17 | -100.22 | -189.3 | -0.04 | 98.58 | -105.48 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | -92.31 | 31.22 | 119.7 | 234.62 | 26.11 | 14.12 | -54.23 | -887.50 | -1900.89 | -1471.59 | 987.50 | 1847.01 | 2697.92 | 30.85 | -50.39 | 294.0 |
| 25Q4 (7) | 35.04 | 8884.62 | 4450.65 | 24.80 | 0 | 7.73 | -95.04 | 0 | -1645.37 | -193.05 | 0 | -3244.14 | 1470.23 | 0 | 26827.29 | -2.81 | -31.92 | -332.23 | -2.05 | -51.85 | -344.05 | 0.01 | 0 | -93.33 | -158.50 | -2940.5 | -1595.28 | 22.88 | -53.8 | -59.08 | 49.28 | -57.62 | -50.72 | 50.72 | 404.31 | 0 | 62.18 | 1744.97 | 659.22 |
| 25Q3 (6) | 0.39 | 211.43 | -15.22 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | -2.13 | -475.68 | -395.83 | -1.35 | -650.0 | -359.62 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 5.58 | 72.76 | -43.75 | 49.52 | -19.91 | 2.7 | 116.29 | 226.26 | 4.84 | -16.67 | -108.68 | -52.56 | -3.78 | -165.97 | -153.31 |
| 25Q2 (5) | -0.35 | -172.92 | -146.05 | 18.36 | -12.53 | -13.52 | 1.78 | -36.2 | -57.31 | -1.92 | -144.34 | -130.28 | -1.72 | -148.45 | -133.01 | -0.37 | -150.68 | -133.94 | -0.18 | -134.62 | -124.0 | 0.14 | 7.69 | 7.69 | 3.23 | -65.38 | -71.06 | 61.83 | 8.38 | 4.42 | -92.11 | -242.34 | -240.46 | 192.11 | 444.3 | 458.02 | 5.73 | -26.82 | -30.29 |
| 25Q1 (4) | 0.48 | -37.66 | 0.0 | 20.99 | -8.82 | 0.0 | 2.79 | -54.63 | 0.0 | 4.33 | -29.48 | 0.0 | 3.55 | -34.98 | 0.0 | 0.73 | -39.67 | 0.0 | 0.52 | -38.1 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 9.33 | -11.98 | 0.0 | 57.05 | 2.02 | 0.0 | 64.71 | -35.29 | 0.0 | 35.29 | 0 | 0.0 | 7.83 | -4.4 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.77 | 67.39 | 0.0 | 23.02 | -4.95 | 0.0 | 6.15 | -1.76 | 0.0 | 6.14 | 8.67 | 0.0 | 5.46 | 71.16 | 0.0 | 1.21 | 68.06 | 0.0 | 0.84 | 61.54 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.60 | 6.85 | 0.0 | 55.92 | 15.97 | 0.0 | 100.00 | -9.85 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 8.19 | 15.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.46 | -39.47 | 0.0 | 24.22 | 14.08 | 0.0 | 6.26 | 50.12 | 0.0 | 5.65 | -10.88 | 0.0 | 3.19 | -38.77 | 0.0 | 0.72 | -33.94 | 0.0 | 0.52 | -30.67 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 9.92 | -11.11 | 0.0 | 48.22 | -18.56 | 0.0 | 110.92 | 69.16 | 0.0 | -10.92 | -131.73 | 0.0 | 7.09 | -13.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 21.23 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 0.0 | 0.0 | 6.34 | 0.0 | 0.0 | 5.21 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.75 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 11.16 | 0.0 | 0.0 | 59.21 | 0.0 | 0.0 | 65.57 | 0.0 | 0.0 | 34.43 | 0.0 | 0.0 | 8.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 35.57 | 1212.55 | 15.21 | -32.34 | -45.50 | 0 | 32.54 | 753.78 | -70.04 | 0 | 378.96 | 7928.81 | -4.65 | 0 | -3.26 | 0 | 0.06 | -88.89 | -33.03 | 0 | 22.88 | -59.08 | 65.06 | -17.69 | 35.09 | 65.83 | 0.22 | -36.45 | 54.17 | 579.67 |
| 2024 (4) | 2.71 | -78.96 | 22.48 | 22.91 | 5.03 | 59.68 | 3.81 | 9.02 | 6.37 | -67.91 | 4.72 | -73.14 | 4.09 | -73.49 | 2.77 | -70.09 | 0.54 | 5.88 | 10.81 | -55.29 | 55.92 | -13.58 | 79.04 | 397.62 | 21.16 | -74.85 | 0.34 | 0.63 | 7.97 | 1.01 |
| 2023 (3) | 12.88 | 35.86 | 18.29 | 16.94 | 3.15 | -35.05 | 3.50 | 36.08 | 19.85 | 69.22 | 17.57 | 78.92 | 15.43 | 16.63 | 9.26 | 30.42 | 0.51 | -25.0 | 24.18 | 58.56 | 64.71 | -18.72 | 15.88 | -61.52 | 84.12 | 43.23 | 0.34 | -11.1 | 7.89 | 25.44 |
| 2022 (2) | 9.48 | 371.64 | 15.64 | 25.02 | 4.85 | 248.92 | 2.57 | 39.66 | 11.73 | 928.95 | 9.82 | 381.37 | 13.23 | 292.58 | 7.10 | 225.69 | 0.68 | -15.0 | 15.25 | 294.06 | 79.61 | -34.85 | 41.27 | -66.21 | 58.73 | 0 | 0.38 | 401.3 | 6.29 | 24.55 |
| 2021 (1) | 2.01 | -70.53 | 12.51 | 0 | 1.39 | 0 | 1.84 | 14.88 | 1.14 | 0 | 2.04 | 0 | 3.37 | 0 | 2.18 | 0 | 0.80 | -11.11 | 3.87 | -67.56 | 122.19 | 35.08 | 122.13 | 47.83 | -22.13 | 0 | 0.08 | -16.17 | 5.05 | 6.99 |