- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.59 | 60.14 | -188.06 | 14.28 | -4.99 | -11.63 | -5.38 | 34.15 | -672.34 | -7.52 | 59.33 | -184.02 | -7.83 | 56.57 | -231.16 | -2.30 | 61.34 | -193.12 | -1.08 | 60.73 | -192.31 | 0.15 | -6.25 | -21.05 | 1.48 | 114.45 | -89.65 | 93.94 | -10.33 | -23.87 | 71.43 | 61.93 | 578.57 | 28.57 | -48.88 | -68.07 | 37.97 | 8.86 | 26.15 |
| 25Q4 (7) | -1.48 | -1025.0 | -1544.44 | 15.03 | -16.69 | -0.86 | -8.17 | -2142.5 | -917.0 | -18.49 | -1241.36 | -1680.34 | -18.03 | -1226.88 | -1378.72 | -5.95 | -1143.86 | -1181.82 | -2.75 | -1016.67 | -885.71 | 0.16 | 0.0 | -23.81 | -10.24 | -224.88 | -261.26 | 104.76 | -10.81 | -10.95 | 44.11 | 81.34 | -46.76 | 55.89 | -26.15 | 291.23 | 34.88 | 2.77 | 30.78 |
| 25Q3 (6) | 0.16 | -42.86 | 260.0 | 18.04 | -11.35 | 39.41 | 0.40 | -91.75 | -82.53 | 1.62 | -60.2 | 5300.0 | 1.60 | -45.76 | 827.27 | 0.57 | -51.28 | 733.33 | 0.30 | -46.43 | 0 | 0.16 | -5.88 | -36.0 | 8.20 | -14.14 | 88.07 | 117.46 | -11.46 | 79.85 | 24.32 | -79.51 | -99.69 | 75.68 | 504.86 | 100.98 | 33.94 | 7.07 | 65.8 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | -58.21 | 211.11 | 20.35 | 25.93 | 59.36 | 4.85 | 415.96 | 259.26 | 4.07 | -54.53 | 32.14 | 2.95 | -50.59 | 25.53 | 1.17 | -52.63 | 11.43 | 0.56 | -52.14 | -20.0 | 0.17 | -10.53 | -39.29 | 9.55 | -33.22 | 34.32 | 132.67 | 7.51 | 122.68 | 118.69 | 1027.57 | 169.53 | -18.69 | -120.89 | -133.4 | 31.70 | 5.32 | 59.06 |
| 25Q1 (4) | 0.67 | 844.44 | 0.0 | 16.16 | 6.6 | 0.0 | 0.94 | -6.0 | 0.0 | 8.95 | 664.96 | 0.0 | 5.97 | 323.4 | 0.0 | 2.47 | 349.09 | 0.0 | 1.17 | 234.29 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | 14.30 | 125.2 | 0.0 | 123.40 | 4.9 | 0.0 | 10.53 | -87.3 | 0.0 | 89.47 | 526.32 | 0.0 | 30.10 | 12.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.09 | 10.0 | 0.0 | 15.16 | 17.16 | 0.0 | 1.00 | -56.33 | 0.0 | 1.17 | 3800.0 | 0.0 | 1.41 | 740.91 | 0.0 | 0.55 | 711.11 | 0.0 | 0.35 | 0 | 0.0 | 0.21 | -16.0 | 0.0 | 6.35 | 45.64 | 0.0 | 117.64 | 80.13 | 0.0 | 82.86 | -98.94 | 0.0 | 14.29 | 100.19 | 0.0 | 26.67 | 30.29 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.10 | -211.11 | 0.0 | 12.94 | 1.33 | 0.0 | 2.29 | 69.63 | 0.0 | 0.03 | -99.03 | 0.0 | -0.22 | -109.36 | 0.0 | -0.09 | -108.57 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.25 | -10.71 | 0.0 | 4.36 | -38.68 | 0.0 | 65.31 | 9.62 | 0.0 | 7800.00 | 17612.5 | 0.0 | -7700.00 | -13859.02 | 0.0 | 20.47 | 2.71 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 12.77 | 0.0 | 0.0 | 1.35 | 0.0 | 0.0 | 3.08 | 0.0 | 0.0 | 2.35 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.70 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 7.11 | 0.0 | 0.0 | 59.58 | 0.0 | 0.0 | 44.04 | 0.0 | 0.0 | 55.96 | 0.0 | 0.0 | 19.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.38 | 0 | 17.47 | 27.43 | -0.15 | 0 | 5.78 | 42.8 | -0.08 | 0 | -1.12 | 0 | -1.69 | 0 | -0.58 | 0 | 0.71 | -29.0 | 6.23 | -8.11 | 104.76 | -10.95 | 175.00 | 119.28 | -75.00 | 0 | 1.60 | 716.56 | 32.47 | 49.42 |
| 2024 (4) | 0.11 | -92.62 | 13.71 | -11.38 | 1.90 | -61.38 | 4.05 | 9.43 | 2.38 | -59.52 | 1.88 | -60.17 | 3.57 | -64.12 | 2.10 | -64.94 | 1.00 | -16.67 | 6.78 | -32.13 | 117.64 | 86.14 | 79.81 | -4.69 | 20.19 | 24.17 | 0.20 | -25.0 | 21.73 | 8.7 |
| 2023 (3) | 1.49 | -33.18 | 15.47 | 15.53 | 4.92 | 44.28 | 3.70 | -11.51 | 5.88 | -4.23 | 4.72 | -18.76 | 9.95 | -32.08 | 5.99 | -22.31 | 1.20 | -6.25 | 9.99 | -6.55 | 63.20 | -30.97 | 83.74 | 50.53 | 16.26 | -63.46 | 0.26 | -16.09 | 19.99 | -1.96 |
| 2022 (2) | 2.23 | 68.94 | 13.39 | 10.66 | 3.41 | 113.12 | 4.18 | 0.34 | 6.14 | 54.66 | 5.81 | 43.1 | 14.65 | 46.94 | 7.71 | 49.42 | 1.28 | 8.47 | 10.69 | 25.18 | 91.56 | -12.54 | 55.63 | 38.72 | 44.50 | -25.39 | 0.31 | -17.39 | 20.39 | -7.02 |
| 2021 (1) | 1.32 | 0 | 12.10 | 0 | 1.60 | 0 | 4.16 | -20.55 | 3.97 | 0 | 4.06 | 0 | 9.97 | 0 | 5.16 | 0 | 1.18 | 15.69 | 8.54 | 39.54 | 104.69 | -4.69 | 40.10 | 0 | 59.65 | -85.47 | 0.38 | 123.57 | 21.93 | -11.29 |