- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.02 | 34.21 | 32.47 | 14.75 | -3.59 | -2.7 | 4.78 | 28.49 | 18.02 | 5.58 | 13.41 | 6.29 | 5.14 | 12.72 | 4.9 | 4.11 | 25.69 | 22.32 | 2.09 | 30.62 | 15.47 | 0.40 | 17.65 | 11.11 | 8.74 | 5.3 | -2.89 | 100.86 | 5.47 | 8.37 | 85.21 | 13.01 | 9.8 | 14.20 | -42.28 | -38.79 | 8.56 | -25.95 | -0.81 |
| 25Q4 (7) | 0.76 | -46.85 | 22.58 | 15.30 | 7.07 | 2.07 | 3.72 | -40.0 | 6.59 | 4.92 | -27.0 | 11.06 | 4.56 | -28.97 | 10.14 | 3.27 | -50.75 | 15.14 | 1.60 | -45.21 | 3.23 | 0.34 | -24.44 | -8.11 | 8.30 | -10.85 | 0.61 | 95.63 | -22.5 | 13.14 | 75.40 | -18.17 | -4.56 | 24.60 | 213.01 | 17.16 | 11.56 | 80.06 | 15.02 |
| 25Q3 (6) | 1.43 | 33.64 | 53.76 | 14.29 | 2.14 | -3.05 | 6.20 | 17.42 | 23.51 | 6.74 | 22.1 | 18.45 | 6.42 | 20.68 | 15.88 | 6.64 | 34.96 | 49.55 | 2.92 | 25.86 | 23.73 | 0.45 | 4.65 | 7.14 | 9.31 | 11.1 | 2.31 | 123.39 | -10.41 | 38.69 | 92.14 | -3.31 | 4.47 | 7.86 | 67.03 | -33.42 | 6.42 | -6.82 | -13.83 |
| 25Q2 (5) | 1.07 | 38.96 | 28.92 | 13.99 | -7.72 | -4.89 | 5.28 | 30.37 | 15.79 | 5.52 | 5.14 | 1.85 | 5.32 | 8.57 | 0.76 | 4.92 | 46.43 | 21.78 | 2.32 | 28.18 | 6.42 | 0.43 | 19.44 | 4.88 | 8.38 | -6.89 | -10.18 | 137.73 | 47.99 | 49.11 | 95.29 | 22.8 | 13.65 | 4.71 | -79.72 | -70.87 | 6.89 | -20.16 | -15.98 |
| 25Q1 (4) | 0.77 | 24.19 | 0.0 | 15.16 | 1.13 | 0.0 | 4.05 | 16.05 | 0.0 | 5.25 | 18.51 | 0.0 | 4.90 | 18.36 | 0.0 | 3.36 | 18.31 | 0.0 | 1.81 | 16.77 | 0.0 | 0.36 | -2.7 | 0.0 | 9.00 | 9.09 | 0.0 | 93.07 | 10.12 | 0.0 | 77.60 | -1.77 | 0.0 | 23.20 | 10.48 | 0.0 | 8.63 | -14.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.62 | -33.33 | 0.0 | 14.99 | 1.7 | 0.0 | 3.49 | -30.48 | 0.0 | 4.43 | -22.14 | 0.0 | 4.14 | -25.27 | 0.0 | 2.84 | -36.04 | 0.0 | 1.55 | -34.32 | 0.0 | 0.37 | -11.9 | 0.0 | 8.25 | -9.34 | 0.0 | 84.52 | -5.0 | 0.0 | 79.00 | -10.43 | 0.0 | 21.00 | 77.88 | 0.0 | 10.05 | 34.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.93 | 12.05 | 0.0 | 14.74 | 0.2 | 0.0 | 5.02 | 10.09 | 0.0 | 5.69 | 4.98 | 0.0 | 5.54 | 4.92 | 0.0 | 4.44 | 9.9 | 0.0 | 2.36 | 8.26 | 0.0 | 0.42 | 2.44 | 0.0 | 9.10 | -2.47 | 0.0 | 88.97 | -3.68 | 0.0 | 88.19 | 5.19 | 0.0 | 11.81 | -26.92 | 0.0 | 7.45 | -9.15 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.83 | 0.0 | 0.0 | 14.71 | 0.0 | 0.0 | 4.56 | 0.0 | 0.0 | 5.42 | 0.0 | 0.0 | 5.28 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 2.18 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 9.33 | 0.0 | 0.0 | 92.37 | 0.0 | 0.0 | 83.85 | 0.0 | 0.0 | 16.15 | 0.0 | 0.0 | 8.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.03 | 46.55 | 14.62 | 0.69 | 4.95 | 29.58 | 2.93 | -22.44 | 5.69 | 22.1 | 5.39 | 19.51 | 17.41 | 32.6 | 9.27 | 28.57 | 1.70 | 8.28 | 8.76 | 2.34 | 95.63 | 13.14 | 86.92 | 6.13 | 13.08 | -27.74 | 0.18 | 279.04 | 8.16 | -5.66 |
| 2024 (4) | 2.75 | 26.15 | 14.52 | 9.34 | 3.82 | 15.76 | 3.77 | -11.22 | 4.66 | 31.64 | 4.51 | 28.86 | 13.13 | 9.69 | 7.21 | 17.05 | 1.57 | -8.19 | 8.56 | 7.67 | 84.52 | -2.96 | 81.90 | -11.84 | 18.10 | 165.95 | 0.05 | -12.03 | 8.65 | 5.36 |
| 2023 (3) | 2.18 | 12.95 | 13.28 | 7.7 | 3.30 | 15.79 | 4.25 | -8.18 | 3.54 | 20.82 | 3.50 | 19.45 | 11.97 | -4.62 | 6.16 | 18.01 | 1.71 | 2.4 | 7.95 | 1.53 | 87.10 | -24.5 | 92.90 | -4.51 | 6.80 | 150.92 | 0.05 | -23.37 | 8.21 | -2.61 |
| 2022 (2) | 1.93 | -5.85 | 12.33 | 16.76 | 2.85 | 23.38 | 4.63 | 12.23 | 2.93 | 3.17 | 2.93 | 8.52 | 12.55 | -20.42 | 5.22 | -0.76 | 1.67 | -10.22 | 7.83 | 9.21 | 115.36 | -44.28 | 97.29 | 19.77 | 2.71 | -85.55 | 0.07 | -24.33 | 8.43 | 18.57 |
| 2021 (1) | 2.05 | 1.49 | 10.56 | 0 | 2.31 | 0 | 4.12 | -2.34 | 2.84 | 0 | 2.70 | 0 | 15.77 | 0 | 5.26 | 0 | 1.86 | 5.68 | 7.17 | -6.27 | 207.04 | -7.48 | 81.23 | -22.35 | 18.77 | 0 | 0.09 | -7.37 | 7.11 | 4.56 |