- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.97 | 460.38 | 397.0 | 18.28 | 73.93 | 241.04 | 10.34 | 635.75 | 149.17 | 13.18 | 208.67 | 207.77 | 11.71 | 305.19 | 183.76 | 4.21 | 357.61 | 333.89 | 2.51 | 258.57 | 364.21 | 0.20 | 11.11 | 185.71 | 17.99 | 80.62 | 903.12 | 80.16 | 0.38 | 15.6 | 78.48 | 273.79 | -54.25 | 21.52 | -85.07 | 130.07 | 6.08 | 2.01 | -46.76 |
| 25Q4 (7) | 0.53 | 146.49 | 112.96 | 10.51 | -8.21 | 311.47 | -1.93 | 43.9 | 94.65 | 4.27 | 198.61 | 107.13 | 2.89 | 137.88 | 104.77 | 0.92 | 153.49 | 112.98 | 0.70 | 187.5 | 118.77 | 0.18 | 38.46 | 200.0 | 9.96 | 201.82 | 121.34 | 79.86 | 0.49 | 5.66 | -45.16 | -156.45 | -174.97 | 144.09 | 620.43 | 262.38 | 5.96 | -34.07 | -49.45 |
| 25Q3 (6) | -1.14 | 81.03 | 38.38 | 11.45 | 162.61 | 131.78 | -3.44 | 75.93 | 66.57 | -4.33 | 91.76 | 67.61 | -7.63 | 84.62 | 44.99 | -1.72 | 81.06 | 46.91 | -0.80 | 84.59 | 47.02 | 0.13 | 18.18 | 8.33 | 3.30 | 107.43 | 151.32 | 79.47 | 10.96 | -12.67 | 80.00 | 194.24 | 3.82 | 20.00 | -72.53 | -12.83 | 9.04 | 9.58 | 59.72 |
| 25Q2 (5) | -6.01 | -501.0 | -3435.29 | 4.36 | -18.66 | -27.33 | -14.29 | 32.05 | -290.44 | -52.57 | -329.84 | -1670.03 | -49.61 | -254.86 | -1146.48 | -9.08 | -404.44 | -644.26 | -5.19 | -446.32 | -917.65 | 0.11 | 57.14 | -35.29 | -44.43 | -1883.48 | -2288.67 | 71.62 | 3.29 | -21.02 | 27.19 | -84.15 | -78.05 | 72.81 | 201.75 | 404.9 | 8.25 | -27.76 | 47.58 |
| 25Q1 (4) | -1.00 | 75.55 | 0.0 | 5.36 | 207.85 | 0.0 | -21.03 | 41.73 | 0.0 | -12.23 | 79.59 | 0.0 | -13.98 | 76.95 | 0.0 | -1.80 | 74.61 | 0.0 | -0.95 | 74.53 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -2.24 | 95.2 | 0.0 | 69.34 | -8.26 | 0.0 | 171.56 | 184.8 | 0.0 | -71.56 | -279.97 | 0.0 | 11.42 | -3.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -4.09 | -121.08 | 0.0 | -4.97 | -200.61 | 0.0 | -36.09 | -250.73 | 0.0 | -59.91 | -348.09 | 0.0 | -60.64 | -337.2 | 0.0 | -7.09 | -118.83 | 0.0 | -3.73 | -147.02 | 0.0 | 0.06 | -50.0 | 0.0 | -46.67 | -625.82 | 0.0 | 75.58 | -16.95 | 0.0 | 60.24 | -21.83 | 0.0 | 39.76 | 73.3 | 0.0 | 11.79 | 108.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.85 | -988.24 | 0.0 | 4.94 | -17.67 | 0.0 | -10.29 | -181.15 | 0.0 | -13.37 | -350.17 | 0.0 | -13.87 | -248.49 | 0.0 | -3.24 | -165.57 | 0.0 | -1.51 | -196.08 | 0.0 | 0.12 | -29.41 | 0.0 | -6.43 | -416.75 | 0.0 | 91.00 | 0.35 | 0.0 | 77.06 | -37.8 | 0.0 | 22.94 | 196.08 | 0.0 | 5.66 | 1.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 6.00 | 0.0 | 0.0 | -3.66 | 0.0 | 0.0 | -2.97 | 0.0 | 0.0 | -3.98 | 0.0 | 0.0 | -1.22 | 0.0 | 0.0 | -0.51 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 90.68 | 0.0 | 0.0 | 123.88 | 0.0 | 0.0 | -23.88 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -7.62 | 0 | 8.65 | 103.53 | -7.88 | 0 | 5.80 | 12.69 | -12.61 | 0 | -13.63 | 0 | -11.49 | 0 | -5.89 | 0 | 0.47 | -12.96 | -5.23 | 0 | 79.86 | 5.66 | 62.48 | -24.75 | 37.52 | 121.15 | 2.76 | 2.6 | 8.09 | 19.32 |
| 2024 (4) | -5.61 | 0 | 4.25 | 0 | -10.25 | 0 | 5.15 | -52.58 | -12.34 | 0 | -13.04 | 0 | -11.49 | 0 | -6.29 | 0 | 0.54 | 116.0 | -5.29 | 0 | 75.58 | 41.11 | 83.04 | 0.81 | 16.96 | -3.79 | 2.69 | -19.43 | 6.78 | -56.57 |
| 2023 (3) | -8.82 | 0 | -5.41 | 0 | -32.68 | 0 | 10.85 | 119.17 | -39.68 | 0 | -40.66 | 0 | -15.03 | 0 | -9.80 | 0 | 0.25 | -45.65 | -26.57 | 0 | 53.56 | 24.15 | 82.37 | -3.0 | 17.63 | 16.87 | 3.34 | 0.07 | 15.61 | 96.6 |
| 2022 (2) | -6.14 | 0 | 8.73 | 15.48 | -7.77 | 0 | 4.95 | 30.31 | -9.14 | 0 | -10.12 | 0 | -7.36 | 0 | -4.19 | 0 | 0.46 | -23.33 | -2.72 | 0 | 43.14 | -43.83 | 84.91 | 40.12 | 15.09 | -61.71 | 3.33 | 0.27 | 7.94 | 50.95 |
| 2021 (1) | -5.34 | 0 | 7.56 | 0 | -3.44 | 0 | 3.80 | 22.08 | -5.69 | 0 | -5.84 | 0 | -6.97 | 0 | -2.99 | 0 | 0.60 | -13.04 | -0.69 | 0 | 76.80 | -40.0 | 60.60 | -66.25 | 39.40 | 0 | 3.32 | 3.75 | 5.26 | 36.27 |