- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.04 | -1.92 | -8.52 | 30.25 | -2.17 | 2.33 | 11.76 | -5.92 | -14.1 | 12.12 | -11.6 | -24.63 | 9.63 | -12.69 | -23.57 | 3.79 | -3.32 | -15.02 | 2.39 | -12.77 | -25.78 | 0.24 | 0.0 | -4.0 | 16.94 | -7.53 | -18.44 | 68.22 | 23.36 | 64.07 | 97.00 | 6.28 | 13.64 | 3.00 | -65.6 | -80.05 | 19.04 | -19.97 | -15.26 |
| 25Q4 (7) | 2.08 | 24.55 | 0.0 | 30.92 | 2.76 | -1.09 | 12.50 | -7.06 | -11.35 | 13.71 | -0.8 | -12.56 | 11.03 | 9.32 | -8.77 | 3.92 | 10.42 | -9.47 | 2.74 | 7.87 | -11.9 | 0.24 | -4.0 | -4.0 | 18.32 | 0.6 | -10.98 | 55.30 | 51.8 | 44.99 | 91.27 | -6.02 | 1.26 | 8.73 | 263.32 | -15.32 | 23.79 | 3.12 | 8.58 |
| 25Q3 (6) | 1.67 | 1.21 | -28.63 | 30.09 | 3.54 | -0.3 | 13.45 | -1.61 | -9.49 | 13.82 | -0.93 | -14.37 | 10.09 | 5.65 | -23.09 | 3.55 | 0.28 | -30.8 | 2.54 | 2.42 | -27.84 | 0.25 | -3.85 | -3.85 | 18.21 | 0.05 | -14.71 | 36.43 | -22.54 | -18.59 | 97.12 | -1.04 | 5.32 | 2.40 | 29.21 | -69.15 | 23.07 | 8.21 | 6.56 |
| 25Q2 (5) | 1.65 | -26.01 | 12.24 | 29.06 | -1.69 | 18.08 | 13.67 | -0.15 | 91.73 | 13.95 | -13.25 | 12.5 | 9.55 | -24.21 | 0.63 | 3.54 | -20.63 | 7.6 | 2.48 | -22.98 | 10.22 | 0.26 | 4.0 | 13.04 | 18.20 | -12.37 | -4.06 | 47.03 | 13.11 | -7.28 | 98.14 | 14.98 | 71.17 | 1.86 | -87.65 | -95.64 | 21.32 | -5.12 | -13.26 |
| 25Q1 (4) | 2.23 | 7.21 | 0.0 | 29.56 | -5.44 | 0.0 | 13.69 | -2.91 | 0.0 | 16.08 | 2.55 | 0.0 | 12.60 | 4.22 | 0.0 | 4.46 | 3.0 | 0.0 | 3.22 | 3.54 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 20.77 | 0.92 | 0.0 | 41.58 | 9.02 | 0.0 | 85.36 | -5.3 | 0.0 | 15.06 | 46.04 | 0.0 | 22.47 | 2.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.08 | -11.11 | 0.0 | 31.26 | 3.58 | 0.0 | 14.10 | -5.11 | 0.0 | 15.68 | -2.85 | 0.0 | 12.09 | -7.85 | 0.0 | 4.33 | -15.59 | 0.0 | 3.11 | -11.65 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 20.58 | -3.61 | 0.0 | 38.14 | -14.77 | 0.0 | 90.13 | -2.25 | 0.0 | 10.31 | 32.36 | 0.0 | 21.91 | 1.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.34 | 59.18 | 0.0 | 30.18 | 22.63 | 0.0 | 14.86 | 108.42 | 0.0 | 16.14 | 30.16 | 0.0 | 13.12 | 38.25 | 0.0 | 5.13 | 55.93 | 0.0 | 3.52 | 56.44 | 0.0 | 0.26 | 13.04 | 0.0 | 21.35 | 12.55 | 0.0 | 44.75 | -11.77 | 0.0 | 92.21 | 60.83 | 0.0 | 7.79 | -81.74 | 0.0 | 21.65 | -11.92 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 24.61 | 0.0 | 0.0 | 7.13 | 0.0 | 0.0 | 12.40 | 0.0 | 0.0 | 9.49 | 0.0 | 0.0 | 3.29 | 0.0 | 0.0 | 2.25 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 18.97 | 0.0 | 0.0 | 50.72 | 0.0 | 0.0 | 57.33 | 0.0 | 0.0 | 42.67 | 0.0 | 0.0 | 24.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.55 | 17.6 | 29.93 | 10.32 | 13.31 | 31.52 | 4.17 | -25.9 | 14.36 | 12.72 | 10.81 | 8.21 | 14.72 | 8.39 | 10.12 | 5.53 | 0.92 | -2.13 | 18.87 | 0.48 | 55.30 | 44.99 | 92.60 | 16.6 | 7.29 | -64.59 | 9.01 | 1632.98 | 22.68 | -2.28 |
| 2024 (4) | 6.42 | 29.96 | 27.13 | 26.24 | 10.12 | 64.29 | 5.63 | -9.73 | 12.74 | 61.88 | 9.99 | 59.08 | 13.58 | 16.07 | 9.59 | 23.42 | 0.94 | -20.34 | 18.78 | 28.1 | 38.14 | -26.81 | 79.42 | 1.54 | 20.58 | -5.53 | 0.52 | -31.01 | 23.21 | 15.99 |
| 2023 (3) | 4.94 | 16.24 | 21.49 | 12.1 | 6.16 | 25.71 | 6.24 | -4.98 | 7.87 | 25.72 | 6.28 | 27.64 | 11.70 | 15.27 | 7.77 | 31.25 | 1.18 | 2.61 | 14.66 | 10.56 | 52.11 | -19.46 | 78.22 | -0.09 | 21.78 | 0.31 | 0.75 | -14.53 | 20.01 | -1.91 |
| 2022 (2) | 4.25 | 29.57 | 19.17 | 2.24 | 4.90 | 24.05 | 6.56 | -5.0 | 6.26 | 30.69 | 4.92 | 20.29 | 10.15 | 13.28 | 5.92 | 25.42 | 1.15 | 6.48 | 13.26 | 8.87 | 64.70 | -31.52 | 78.28 | -4.97 | 21.72 | 23.2 | 0.88 | 1.52 | 20.40 | 3.34 |
| 2021 (1) | 3.28 | 139.42 | 18.75 | 0 | 3.95 | 0 | 6.91 | -11.75 | 4.79 | 0 | 4.09 | 0 | 8.96 | 0 | 4.72 | 0 | 1.08 | 20.0 | 12.18 | 12.57 | 94.48 | -15.14 | 82.37 | 36.09 | 17.63 | -55.34 | 0.87 | -2.0 | 19.74 | -7.67 |