- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.39 | 53.57 | -143.75 | 32.75 | 13.72 | -0.76 | -28.23 | 17.0 | -126.02 | -26.28 | 10.31 | -295.78 | -26.77 | 46.29 | -407.97 | -4.97 | 42.01 | -174.59 | -2.69 | 46.2 | -363.79 | 0.11 | 10.0 | -26.67 | -16.95 | 9.07 | 0 | 75.10 | 0.47 | -39.5 | 106.25 | -9.69 | -46.88 | -6.25 | 64.58 | 93.75 | 45.05 | -17.48 | 25.31 |
| 25Q4 (7) | -0.84 | -281.82 | -425.0 | 28.80 | -40.04 | -9.0 | -34.01 | -50.75 | -215.49 | -29.30 | -66.67 | -195.36 | -49.84 | -226.18 | -915.07 | -8.57 | -228.35 | -360.75 | -5.00 | -323.73 | -733.33 | 0.10 | 11.11 | -41.18 | -18.64 | -217.01 | -284.33 | 74.75 | 25.93 | -45.49 | 117.65 | -3.74 | 6.95 | -17.65 | 47.06 | -76.47 | 54.59 | -13.31 | 56.64 |
| 25Q3 (6) | -0.22 | 80.87 | 68.12 | 48.03 | 99.13 | 51.85 | -22.56 | 80.3 | 47.56 | -17.58 | 88.02 | 54.31 | -15.28 | 87.17 | 55.18 | -2.61 | 81.37 | 64.87 | -1.18 | 80.0 | 63.58 | 0.09 | 80.0 | -10.0 | -5.88 | 95.33 | 79.75 | 59.36 | -56.24 | -51.19 | 122.22 | 57.14 | 8.64 | -33.33 | -250.0 | -166.67 | 62.97 | -28.7 | 3.98 |
| 25Q2 (5) | -1.15 | -618.75 | -180.49 | 24.12 | -26.91 | -35.14 | -114.50 | -816.73 | -398.48 | -146.72 | -2109.64 | -594.37 | -119.13 | -2160.53 | -634.01 | -14.01 | -674.03 | -231.99 | -5.90 | -917.24 | -237.14 | 0.05 | -66.67 | -58.33 | -125.81 | 0 | -803.81 | 135.64 | 9.27 | 24.74 | 77.78 | -61.11 | -26.54 | 22.22 | 122.22 | 477.78 | 88.32 | 145.67 | 73.41 |
| 25Q1 (4) | -0.16 | 0.0 | 0.0 | 33.00 | 4.27 | 0.0 | -12.49 | -15.86 | 0.0 | -6.64 | 33.06 | 0.0 | -5.27 | -7.33 | 0.0 | -1.81 | 2.69 | 0.0 | -0.58 | 3.33 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 124.13 | -9.49 | 0.0 | 200.00 | 81.82 | 0.0 | -100.00 | -900.0 | 0.0 | 35.95 | 3.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.16 | 76.81 | 0.0 | 31.65 | 0.06 | 0.0 | -10.78 | 74.94 | 0.0 | -9.92 | 74.22 | 0.0 | -4.91 | 85.6 | 0.0 | -1.86 | 74.97 | 0.0 | -0.60 | 81.48 | 0.0 | 0.17 | 70.0 | 0.0 | -4.85 | 83.29 | 0.0 | 137.14 | 12.77 | 0.0 | 110.00 | -2.22 | 0.0 | -10.00 | 20.0 | 0.0 | 34.85 | -42.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.69 | -68.29 | 0.0 | 31.63 | -14.95 | 0.0 | -43.02 | -87.29 | 0.0 | -38.48 | -82.11 | 0.0 | -34.09 | -110.04 | 0.0 | -7.43 | -76.07 | 0.0 | -3.24 | -85.14 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | -29.03 | -108.55 | 0.0 | 121.61 | 11.84 | 0.0 | 112.50 | 6.25 | 0.0 | -12.50 | -112.5 | 0.0 | 60.56 | 18.91 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.41 | 0.0 | 0.0 | 37.19 | 0.0 | 0.0 | -22.97 | 0.0 | 0.0 | -21.13 | 0.0 | 0.0 | -16.23 | 0.0 | 0.0 | -4.22 | 0.0 | 0.0 | -1.75 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -13.92 | 0.0 | 0.0 | 108.74 | 0.0 | 0.0 | 105.88 | 0.0 | 0.0 | -5.88 | 0.0 | 0.0 | 50.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.25 | 0 | 34.04 | 3.12 | -33.41 | 0 | 5.98 | 25.64 | -33.01 | 0 | -33.49 | 0 | -26.31 | 0 | -12.24 | 0 | 0.39 | -11.36 | -22.65 | 0 | 74.75 | -45.49 | 101.30 | -6.76 | -1.30 | 0 | 1.05 | 11.34 | 53.32 | 2.11 |
| 2024 (4) | -2.04 | 0 | 33.01 | -3.22 | -29.93 | 0 | 4.76 | 17.46 | -27.53 | 0 | -21.45 | 0 | -20.97 | 0 | -8.56 | 0 | 0.44 | -12.0 | -19.73 | 0 | 137.14 | 19.85 | 108.64 | -1.78 | -8.64 | 0 | 0.94 | 12.07 | 52.22 | 19.55 |
| 2023 (3) | -1.21 | 0 | 34.11 | 16.02 | -19.62 | 0 | 4.05 | 63.83 | -17.88 | 0 | -10.09 | 0 | -10.59 | 0 | -4.38 | 0 | 0.50 | -41.86 | -10.81 | 0 | 114.43 | 8.04 | 110.61 | -71.32 | -9.09 | 0 | 0.84 | 7.27 | 43.68 | 59.65 |
| 2022 (2) | -0.35 | 0 | 29.40 | -4.55 | -3.86 | 0 | 2.47 | 24.31 | -0.99 | 0 | -1.75 | 0 | -3.15 | 0 | -1.05 | 0 | 0.86 | -20.37 | 3.06 | -50.72 | 105.91 | -4.62 | 385.71 | 245.81 | -285.71 | 0 | 0.78 | 7.82 | 27.36 | 22.2 |
| 2021 (1) | 0.24 | -53.85 | 30.80 | 0 | 3.35 | 0 | 1.99 | -6.32 | 3.04 | 0 | 0.77 | 0 | 1.68 | 0 | 1.19 | 0 | 1.08 | -8.47 | 6.21 | -15.85 | 111.04 | 19.3 | 111.54 | 45.86 | -11.54 | 0 | 0.73 | -8.59 | 22.39 | 10.57 |