- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.26 | 0 | 188.89 | 5.18 | 83.04 | -18.55 | 2.64 | 456.76 | 97.01 | 1.60 | 358.06 | -43.86 | 1.10 | 1322.22 | -19.12 | 1.08 | 1900.0 | 63.64 | 0.71 | 446.15 | 57.78 | 0.53 | 39.47 | 103.85 | 2.78 | 126.02 | -46.74 | 82.59 | -2.1 | -8.2 | 166.67 | 38.89 | 266.67 | -66.67 | -233.33 | -229.41 | 3.73 | -23.25 | -50.4 |
| 25Q4 (7) | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 2.83 | 8.43 | -56.6 | -0.74 | 54.88 | -151.39 | -0.62 | -2166.67 | -119.02 | -0.09 | 75.68 | -104.27 | -0.06 | 72.73 | -105.22 | 0.13 | 750.0 | -81.69 | 0.38 | 18.75 | 31.03 | 1.23 | -36.92 | -77.68 | 84.36 | -4.62 | 3.7 | 120.00 | 0 | 173.33 | -20.00 | 0 | -135.65 | 4.86 | -19.13 | -36.64 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | 54.55 | -266.67 | 2.61 | -38.59 | -57.97 | -1.64 | -315.79 | -280.22 | 0.03 | 108.11 | -97.5 | -0.37 | 40.32 | -172.55 | -0.22 | 50.0 | -168.75 | -0.02 | 85.71 | -107.41 | 0.32 | -15.79 | 0.0 | 1.95 | 48.85 | -40.55 | 88.45 | 3.91 | -0.26 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 6.01 | 18.77 | -6.97 |
| 25Q2 (5) | -0.11 | -222.22 | -184.62 | 4.25 | -33.18 | -37.87 | 0.76 | -43.28 | -57.06 | -0.37 | -112.98 | -117.7 | -0.62 | -145.59 | -134.25 | -0.44 | -166.67 | -144.0 | -0.14 | -131.11 | -121.21 | 0.38 | 46.15 | 26.67 | 1.31 | -74.9 | -69.1 | 85.12 | -5.39 | -16.01 | -200.00 | -540.0 | -340.0 | 300.00 | 482.35 | 2150.0 | 5.06 | -32.71 | -23.68 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | -59.09 | 0.0 | 6.36 | -2.45 | 0.0 | 1.34 | -6.94 | 0.0 | 2.85 | -12.58 | 0.0 | 1.36 | -35.55 | 0.0 | 0.66 | -42.61 | 0.0 | 0.45 | -36.62 | 0.0 | 0.26 | -10.34 | 0.0 | 5.22 | -5.26 | 0.0 | 89.97 | 10.6 | 0.0 | 45.45 | 3.54 | 0.0 | 51.52 | -8.17 | 0.0 | 7.52 | -1.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | 633.33 | 0.0 | 6.52 | 4.99 | 0.0 | 1.44 | 58.24 | 0.0 | 3.26 | 171.67 | 0.0 | 2.11 | 313.73 | 0.0 | 1.15 | 259.37 | 0.0 | 0.71 | 162.96 | 0.0 | 0.29 | -9.38 | 0.0 | 5.51 | 67.99 | 0.0 | 81.35 | -8.27 | 0.0 | 43.90 | -42.59 | 0.0 | 56.10 | 138.41 | 0.0 | 7.67 | 18.73 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | -76.92 | 0.0 | 6.21 | -9.21 | 0.0 | 0.91 | -48.59 | 0.0 | 1.20 | -42.58 | 0.0 | 0.51 | -71.82 | 0.0 | 0.32 | -68.0 | 0.0 | 0.27 | -59.09 | 0.0 | 0.32 | 6.67 | 0.0 | 3.28 | -22.64 | 0.0 | 88.68 | -12.49 | 0.0 | 76.47 | -8.24 | 0.0 | 23.53 | 76.47 | 0.0 | 6.46 | -2.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 6.84 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 101.34 | 0.0 | 0.0 | 83.33 | 0.0 | 0.0 | 13.33 | 0.0 | 0.0 | 6.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.08 | 0 | 3.89 | -44.74 | -0.11 | 0 | 1.45 | -16.87 | 0.30 | -88.1 | -0.01 | 0 | -0.03 | 0 | 0.43 | -81.7 | 1.32 | 17.86 | 2.22 | -53.26 | 84.36 | 3.7 | -35.29 | 0 | 141.18 | 336.66 | 0.07 | -27.05 | 5.72 | -20.33 |
| 2024 (4) | 0.48 | -11.11 | 7.04 | 1.29 | 1.70 | -35.61 | 1.75 | 12.96 | 2.52 | -3.82 | 1.75 | -5.41 | 3.55 | -34.26 | 2.35 | -38.16 | 1.12 | -34.12 | 4.75 | 0.85 | 81.35 | 1.23 | 67.67 | -32.77 | 32.33 | 0 | 0.09 | 138.96 | 7.18 | 19.67 |
| 2023 (3) | 0.54 | -51.79 | 6.95 | -22.86 | 2.64 | -21.43 | 1.55 | 0.21 | 2.62 | -35.94 | 1.85 | -42.9 | 5.40 | -22.08 | 3.80 | -25.49 | 1.70 | 18.06 | 4.71 | -23.16 | 80.36 | 50.52 | 100.65 | 21.96 | -0.65 | 0 | 0.04 | 0 | 6.00 | -36.64 |
| 2022 (2) | 1.12 | 16.67 | 9.01 | 16.71 | 3.36 | 8.74 | 1.54 | 18.84 | 4.09 | 40.55 | 3.24 | 38.46 | 6.93 | 14.93 | 5.10 | 13.84 | 1.44 | -17.24 | 6.13 | 31.55 | 53.39 | 22.12 | 82.52 | -22.8 | 18.45 | 0 | 0.00 | 0 | 9.47 | 22.67 |
| 2021 (1) | 0.96 | 50.0 | 7.72 | 0 | 3.09 | 0 | 1.30 | -27.57 | 2.91 | 0 | 2.34 | 0 | 6.03 | 0 | 4.48 | 0 | 1.74 | 25.18 | 4.66 | -6.05 | 43.72 | -15.27 | 106.90 | -8.37 | -5.75 | 0 | 0.00 | 0 | 7.72 | -12.87 |