- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (10) | -2.32 | 0 | 8.26 | -29.46 | -26.99 | 0 | 3.39 | 13.37 | -30.81 | 0 | -30.83 | 0 | -51.42 | 0 | -21.73 | 0 | 0.71 | 2.9 | -16.95 | 0 | 169.62 | 57.7 | 87.91 | 63.58 | 12.09 | -73.48 | 0.00 | 0 | 33.19 | -9.74 |
| 2020 (9) | -4.46 | 0 | 11.71 | -1.6 | -26.31 | 0 | 2.99 | 40.03 | -48.70 | 0 | -48.71 | 0 | -52.43 | 0 | -33.29 | 0 | 0.69 | 15.0 | -36.21 | 0 | 107.56 | 256.39 | 53.74 | -58.47 | 45.58 | 0 | 0.00 | 0 | 36.77 | 11.8 |
| 2019 (8) | -1.17 | 0 | 11.90 | 750.0 | -23.33 | 0 | 2.14 | -16.37 | -18.16 | 0 | -16.61 | 0 | -12.53 | 0 | -10.01 | 0 | 0.60 | 42.86 | -9.96 | 0 | 30.18 | 48.38 | 129.41 | 11.89 | -29.41 | 0 | 2.80 | 0 | 32.89 | -16.25 |
| 2018 (7) | -1.80 | 0 | 1.40 | 337.5 | -40.74 | 0 | 2.55 | -11.91 | -35.40 | 0 | -25.06 | 0 | -15.30 | 0 | -10.47 | 0 | 0.42 | 7.69 | -28.09 | 0 | 20.34 | -70.21 | 115.66 | 17.71 | -15.66 | 0 | 0.00 | 0 | 39.27 | -17.83 |
| 2017 (6) | -3.72 | 0 | 0.32 | -96.93 | -40.78 | 0 | 2.90 | 11.59 | -41.80 | 0 | -40.93 | 0 | -23.81 | 0 | -15.26 | 0 | 0.39 | -15.22 | -36.59 | 0 | 68.28 | 46.46 | 98.26 | 9.46 | 2.61 | -71.3 | 0.00 | 0 | 47.79 | 17.13 |
| 2016 (5) | -3.53 | 0 | 10.44 | -40.1 | -20.61 | 0 | 2.60 | -27.81 | -22.80 | 0 | -27.83 | 0 | -13.25 | 0 | -9.20 | 0 | 0.46 | -24.59 | -18.70 | 0 | 46.62 | 11.42 | 89.77 | 926.78 | 9.09 | -90.04 | 0.00 | 0 | 40.80 | 29.36 |
| 2015 (4) | -5.90 | 0 | 17.43 | -5.48 | -2.37 | 0 | 3.60 | 6.56 | -27.46 | 0 | -27.82 | 0 | -24.70 | 0 | -17.69 | 0 | 0.61 | -3.17 | -23.09 | 0 | 41.84 | 9.96 | 8.74 | 136.07 | 91.26 | -5.23 | 0.00 | 0 | 31.54 | 20.02 |
| 2014 (3) | 0.77 | 0 | 18.44 | 0.27 | 0.17 | 0 | 3.38 | -19.07 | 3.51 | 0 | 3.06 | 0 | 2.66 | 0 | 1.94 | 0 | 0.63 | 8.62 | 7.66 | 0 | 38.05 | 4.22 | 3.70 | -93.15 | 96.30 | 97.94 | 0.00 | 0 | 26.28 | -6.54 |
| 2013 (2) | -0.97 | 0 | 18.39 | -0.22 | -2.71 | 0 | 4.17 | 7.01 | -5.15 | 0 | -4.39 | 0 | -3.53 | 0 | -2.54 | 0 | 0.58 | -6.45 | -0.28 | 0 | 36.51 | -10.29 | 54.05 | -42.46 | 48.65 | 702.7 | 0.00 | 0 | 28.12 | 15.15 |
| 2012 (1) | 0.69 | 0 | 18.43 | 0 | 3.58 | 0 | 3.90 | 0 | 3.83 | 0 | 2.65 | 0 | 2.32 | 0 | 1.65 | 0 | 0.62 | 0 | 8.26 | 0 | 40.70 | 0 | 93.94 | 0 | 6.06 | 0 | 0.00 | 0 | 24.42 | 0 |