- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22Q2 (8) | -2.62 | -351.72 | -322.58 | 5.25 | 143.06 | -30.56 | -45.11 | -53.64 | -46.99 | -147.69 | -369.9 | -291.85 | -147.63 | -369.86 | -291.7 | -136.75 | -718.37 | -1148.86 | -27.74 | -420.45 | -402.54 | 0.20 | 5.26 | 33.33 | -117.11 | -825.04 | -485.55 | 1182.01 | 492.28 | 1098.19 | 30.36 | -67.0 | -62.05 | 69.64 | 770.54 | 248.21 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 22Q1 (7) | -0.58 | 20.55 | -9.43 | 2.16 | -57.81 | -78.86 | -29.36 | 12.28 | -15.45 | -31.43 | 18.97 | -32.28 | -31.42 | 19.15 | -32.41 | -16.71 | 4.08 | -89.03 | -5.33 | 24.93 | -21.69 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | -12.66 | 45.64 | -1.28 | 199.57 | 17.66 | 111.3 | 92.00 | 7.33 | -12.6 | 8.00 | -44.0 | 252.0 | 29.23 | 2.81 | 2.89 |
| 21Q4 (6) | -0.73 | -52.08 | -97.3 | 5.12 | -47.76 | -62.6 | -33.47 | -73.51 | -175.02 | -38.79 | -56.92 | -221.64 | -38.86 | -56.76 | -221.69 | -17.42 | -73.33 | -167.59 | -7.10 | -46.39 | -133.55 | 0.18 | -5.26 | -30.77 | -23.29 | -79.29 | -714.34 | 169.62 | 39.97 | 57.7 | 85.71 | 8.57 | -14.29 | 14.29 | -32.14 | 0 | 28.43 | -29.14 | 9.56 |
| 21Q3 (5) | -0.48 | 22.58 | 81.75 | 9.80 | 29.63 | -28.73 | -19.29 | 37.15 | 19.83 | -24.72 | 34.41 | 77.08 | -24.79 | 34.23 | 77.02 | -10.05 | 8.22 | 69.11 | -4.85 | 12.14 | 74.42 | 0.19 | 26.67 | 5.56 | -12.99 | 35.05 | 86.46 | 121.18 | 22.84 | 6.51 | 78.95 | -1.32 | 250.88 | 21.05 | 5.26 | -72.84 | 40.12 | 10.58 | -0.22 |
| 21Q2 (4) | -0.62 | -16.98 | 0.0 | 7.56 | -26.03 | 0.0 | -30.69 | -20.68 | 0.0 | -37.69 | -58.63 | 0.0 | -37.69 | -58.83 | 0.0 | -10.95 | -23.87 | 0.0 | -5.52 | -26.03 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | -20.00 | -60.0 | 0.0 | 98.65 | 4.45 | 0.0 | 80.00 | -24.0 | 0.0 | 20.00 | 480.0 | 0.0 | 36.28 | 27.7 | 0.0 |
| 21Q1 (3) | -0.53 | -43.24 | 0.0 | 10.22 | -25.35 | 0.0 | -25.43 | -108.96 | 0.0 | -23.76 | -97.01 | 0.0 | -23.73 | -96.44 | 0.0 | -8.84 | -35.79 | 0.0 | -4.38 | -44.08 | 0.0 | 0.19 | -26.92 | 0.0 | -12.50 | -337.06 | 0.0 | 94.45 | -12.19 | 0.0 | 105.26 | 5.26 | 0.0 | -5.26 | 0 | 0.0 | 28.41 | 9.48 | 0.0 |
| 20Q4 (2) | -0.37 | 85.93 | 0.0 | 13.69 | -0.44 | 0.0 | -12.17 | 49.42 | 0.0 | -12.06 | 88.82 | 0.0 | -12.08 | 88.8 | 0.0 | -6.51 | 79.99 | 0.0 | -3.04 | 83.97 | 0.0 | 0.26 | 44.44 | 0.0 | -2.86 | 97.02 | 0.0 | 107.56 | -5.46 | 0.0 | 100.00 | 344.44 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 25.95 | -35.46 | 0.0 |
| 20Q3 (1) | -2.63 | 0.0 | 0.0 | 13.75 | 0.0 | 0.0 | -24.06 | 0.0 | 0.0 | -107.85 | 0.0 | 0.0 | -107.89 | 0.0 | 0.0 | -32.54 | 0.0 | 0.0 | -18.96 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -95.95 | 0.0 | 0.0 | 113.77 | 0.0 | 0.0 | 22.50 | 0.0 | 0.0 | 77.50 | 0.0 | 0.0 | 40.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021 (5) | -2.32 | 0 | 8.26 | -29.46 | -26.99 | 0 | 3.39 | 13.37 | -30.81 | 0 | -30.83 | 0 | -51.42 | 0 | -21.73 | 0 | 0.71 | 2.9 | -16.95 | 0 | 169.62 | 57.7 | 87.91 | 63.58 | 12.09 | -73.48 | 0.00 | 0 | 33.19 | -9.74 |
| 2020 (4) | -4.46 | 0 | 11.71 | -1.6 | -26.31 | 0 | 2.99 | 40.03 | -48.70 | 0 | -48.71 | 0 | -52.43 | 0 | -33.29 | 0 | 0.69 | 15.0 | -36.21 | 0 | 107.56 | 256.39 | 53.74 | -58.47 | 45.58 | 0 | 0.00 | 0 | 36.77 | 11.8 |
| 2019 (3) | -1.17 | 0 | 11.90 | 750.0 | -23.33 | 0 | 2.14 | -16.37 | -18.16 | 0 | -16.61 | 0 | -12.53 | 0 | -10.01 | 0 | 0.60 | 42.86 | -9.96 | 0 | 30.18 | 48.38 | 129.41 | 11.89 | -29.41 | 0 | 2.80 | 0 | 32.89 | -16.25 |
| 2018 (2) | -1.80 | 0 | 1.40 | 337.5 | -40.74 | 0 | 2.55 | -11.91 | -35.40 | 0 | -25.06 | 0 | -15.30 | 0 | -10.47 | 0 | 0.42 | 7.69 | -28.09 | 0 | 20.34 | -70.21 | 115.66 | 17.71 | -15.66 | 0 | 0.00 | 0 | 39.27 | -17.83 |
| 2017 (1) | -3.72 | 0 | 0.32 | 0 | -40.78 | 0 | 2.90 | 11.59 | -41.80 | 0 | -40.93 | 0 | -23.81 | 0 | -15.26 | 0 | 0.39 | -15.22 | -36.59 | 0 | 68.28 | 46.46 | 98.26 | 9.46 | 2.61 | -71.3 | 0.00 | 0 | 47.79 | 17.13 |