- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | -150.0 | 6.25 | 18.14 | -25.13 | -58.96 | -274.27 | 40.41 | -0.94 | -215.11 | -10.34 | -19.29 | -182.13 | -18.53 | -22.64 | -1.11 | -68.18 | -9.9 | -0.49 | -122.73 | -8.89 | 0.00 | 0 | 0 | -44.44 | -233.33 | 18.53 | 69.83 | -1.31 | 2.83 | 131.58 | -45.55 | -13.79 | -26.32 | 81.42 | 50.0 | 114.38 | -16.36 | 39.68 |
| 25Q4 (7) | -0.06 | 0.0 | 64.71 | 24.23 | 31.11 | -27.39 | -460.25 | -25.02 | -2074.07 | -194.95 | -11.3 | -22004.49 | -153.66 | 2.36 | -313.51 | -0.66 | -4.76 | 43.1 | -0.22 | -57.14 | 53.19 | 0.00 | 0 | -100.0 | 33.33 | -60.0 | 16.66 | 70.76 | -3.17 | -11.65 | 241.67 | 15.08 | 0 | -141.67 | -28.79 | 0 | 136.76 | -7.49 | 728.85 |
| 25Q3 (6) | -0.06 | 85.71 | 33.33 | 18.48 | 41.18 | 40.96 | -368.15 | -8.28 | -62.65 | -175.15 | 80.13 | -51.95 | -157.38 | 75.47 | -50.21 | -0.63 | 78.28 | 3.08 | -0.14 | 90.85 | 17.65 | 0.00 | 0 | 0 | 83.33 | 112.68 | 733.3 | 73.08 | -0.76 | -7.77 | 210.00 | 447.83 | 5.0 | -110.00 | -278.38 | -10.0 | 147.84 | 24.18 | 83.04 |
| 25Q2 (5) | -0.42 | -162.5 | -44.83 | 13.09 | -70.38 | -54.37 | -339.99 | -25.13 | -43.65 | -881.57 | -388.86 | -144.06 | -641.55 | -331.99 | -114.19 | -2.90 | -187.13 | -66.67 | -1.53 | -240.0 | -96.15 | 0.00 | 0 | 0 | -657.14 | -1104.66 | -168.83 | 73.64 | 8.44 | -8.28 | 38.33 | -74.89 | -40.76 | 61.67 | 217.17 | 74.72 | 119.05 | 45.38 | 24.49 |
| 25Q1 (4) | -0.16 | 5.88 | 0.0 | 44.20 | 32.45 | 0.0 | -271.71 | -1183.47 | 0.0 | -180.33 | -20361.8 | 0.0 | -148.51 | -299.65 | 0.0 | -1.01 | 12.93 | 0.0 | -0.45 | 4.26 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -54.55 | -290.93 | 0.0 | 67.91 | -15.21 | 0.0 | 152.63 | 0 | 0.0 | -52.63 | 0 | 0.0 | 81.89 | 396.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.17 | -88.89 | 0.0 | 33.37 | 154.54 | 0.0 | -21.17 | 90.65 | 0.0 | 0.89 | 100.77 | 0.0 | -37.16 | 64.53 | 0.0 | -1.16 | -78.46 | 0.0 | -0.47 | -176.47 | 0.0 | 0.02 | 0 | 0.0 | 28.57 | 185.7 | 0.0 | 80.09 | 1.07 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 16.50 | -79.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.09 | 68.97 | 0.0 | 13.11 | -54.3 | 0.0 | -226.35 | 4.36 | 0.0 | -115.27 | 68.09 | 0.0 | -104.77 | 65.02 | 0.0 | -0.65 | 62.64 | 0.0 | -0.17 | 78.21 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 10.00 | 104.09 | 0.0 | 79.24 | -1.31 | 0.0 | 200.00 | 209.09 | 0.0 | -100.00 | -383.33 | 0.0 | 80.77 | -15.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.29 | 0.0 | 0.0 | 28.69 | 0.0 | 0.0 | -236.68 | 0.0 | 0.0 | -361.21 | 0.0 | 0.0 | -299.53 | 0.0 | 0.0 | -1.74 | 0.0 | 0.0 | -0.78 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -244.44 | 0.0 | 0.0 | 80.29 | 0.0 | 0.0 | 64.71 | 0.0 | 0.0 | 35.29 | 0.0 | 0.0 | 95.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.70 | 0 | 27.74 | -6.44 | -346.68 | 0 | 117.24 | 287.41 | -343.94 | 0 | -264.89 | 0 | -5.12 | 0 | -2.26 | 0 | 0.01 | -66.67 | -155.17 | 0 | 70.76 | -11.65 | 100.99 | -34.08 | -0.99 | 0 | 0.00 | 0 | 115.07 | 163.56 |
| 2024 (4) | -0.56 | 0 | 29.65 | 479.1 | -95.03 | 0 | 30.26 | -6.33 | -61.53 | 0 | -77.72 | 0 | -3.78 | 0 | -1.37 | 0 | 0.03 | 50.0 | 1.32 | 0 | 80.09 | -1.85 | 153.19 | 33.3 | -53.19 | 0 | 0.00 | 0 | 43.66 | 30.02 |
| 2023 (3) | -0.60 | 0 | 5.12 | 119.74 | -118.05 | 0 | 32.31 | 90.77 | -101.80 | 0 | -94.58 | 0 | -3.84 | 0 | -1.56 | 0 | 0.02 | -50.0 | -36.92 | 0 | 81.60 | 11.63 | 114.93 | -17.0 | -16.42 | 0 | 0.00 | 0 | 33.58 | 120.78 |
| 2022 (2) | -0.58 | 0 | 2.33 | -72.81 | -58.39 | 0 | 16.94 | 55.65 | -42.20 | 0 | -43.46 | 0 | -3.21 | 0 | -1.38 | 0 | 0.04 | -42.86 | -9.68 | 0 | 73.10 | 16.87 | 138.46 | -42.81 | -38.46 | 0 | 0.00 | 0 | 15.21 | 17.82 |
| 2021 (1) | -0.16 | 0 | 8.57 | 0 | -24.03 | 0 | 10.88 | 36.79 | -9.81 | 0 | -8.98 | 0 | -1.04 | 0 | -0.36 | 0 | 0.07 | -41.67 | 6.22 | -3.42 | 62.55 | 13.48 | 242.11 | -6.28 | -147.37 | 0 | 0.00 | 0 | 12.91 | 57.82 |