- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.12 | 1.3 | 1.3 | 15.16 | -0.85 | -1.49 | 6.43 | 1.9 | -4.88 | 6.95 | 1.46 | -1.84 | 5.39 | 3.06 | 0.94 | 4.19 | 2.44 | -4.12 | 1.39 | -7.95 | -16.77 | 0.26 | -10.34 | -16.13 | 8.49 | 0.95 | -2.19 | 241.63 | 48.17 | 30.57 | 92.46 | 0.35 | -3.23 | 7.54 | -4.07 | 73.73 | 7.80 | 3.04 | 15.38 |
| 25Q4 (7) | 3.08 | -9.94 | 9.61 | 15.29 | -0.33 | -0.46 | 6.31 | -2.77 | 1.12 | 6.85 | -5.78 | -0.29 | 5.23 | -4.39 | 1.75 | 4.09 | -14.79 | 3.02 | 1.51 | -12.72 | -6.21 | 0.29 | -6.45 | -6.45 | 8.41 | -3.11 | -2.32 | 163.08 | -9.24 | 12.27 | 92.14 | 3.25 | 1.42 | 7.86 | -26.97 | -14.1 | 7.57 | 6.02 | 11.32 |
| 25Q3 (6) | 3.42 | 13.25 | 14.77 | 15.34 | 1.99 | -0.52 | 6.49 | -5.39 | -6.48 | 7.27 | 11.16 | 3.41 | 5.47 | 11.63 | 1.67 | 4.80 | 10.34 | 10.09 | 1.73 | 10.9 | 5.49 | 0.31 | 0.0 | 3.33 | 8.68 | 8.77 | 0.0 | 179.68 | -1.02 | 12.38 | 89.24 | -14.91 | -9.49 | 10.76 | 320.39 | 667.33 | 7.14 | 2.15 | 10.02 |
| 25Q2 (5) | 3.02 | -1.95 | 13.53 | 15.04 | -2.27 | 0.4 | 6.86 | 1.48 | 22.5 | 6.54 | -7.63 | 2.51 | 4.90 | -8.24 | 2.08 | 4.35 | -0.46 | 7.14 | 1.56 | -6.59 | 10.64 | 0.31 | 0.0 | 6.9 | 7.98 | -8.06 | -2.68 | 181.53 | -1.91 | -0.09 | 104.88 | 9.76 | 19.51 | -4.88 | -212.51 | -139.87 | 6.99 | 3.4 | 4.64 |
| 25Q1 (4) | 3.08 | 9.61 | 0.0 | 15.39 | 0.2 | 0.0 | 6.76 | 8.33 | 0.0 | 7.08 | 3.06 | 0.0 | 5.34 | 3.89 | 0.0 | 4.37 | 10.08 | 0.0 | 1.67 | 3.73 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 8.68 | 0.81 | 0.0 | 185.06 | 27.4 | 0.0 | 95.55 | 5.17 | 0.0 | 4.34 | -52.57 | 0.0 | 6.76 | -0.59 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.81 | -5.7 | 0.0 | 15.36 | -0.39 | 0.0 | 6.24 | -10.09 | 0.0 | 6.87 | -2.28 | 0.0 | 5.14 | -4.46 | 0.0 | 3.97 | -8.94 | 0.0 | 1.61 | -1.83 | 0.0 | 0.31 | 3.33 | 0.0 | 8.61 | -0.81 | 0.0 | 145.26 | -9.15 | 0.0 | 90.85 | -7.85 | 0.0 | 9.15 | 552.39 | 0.0 | 6.80 | 4.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.98 | 12.03 | 0.0 | 15.42 | 2.94 | 0.0 | 6.94 | 23.93 | 0.0 | 7.03 | 10.19 | 0.0 | 5.38 | 12.08 | 0.0 | 4.36 | 7.39 | 0.0 | 1.64 | 16.31 | 0.0 | 0.30 | 3.45 | 0.0 | 8.68 | 5.85 | 0.0 | 159.89 | -12.0 | 0.0 | 98.60 | 12.35 | 0.0 | 1.40 | -88.55 | 0.0 | 6.49 | -2.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.66 | 0.0 | 0.0 | 14.98 | 0.0 | 0.0 | 5.60 | 0.0 | 0.0 | 6.38 | 0.0 | 0.0 | 4.80 | 0.0 | 0.0 | 4.06 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 8.20 | 0.0 | 0.0 | 181.70 | 0.0 | 0.0 | 87.76 | 0.0 | 0.0 | 12.24 | 0.0 | 0.0 | 6.68 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.60 | 11.7 | 15.26 | 0.79 | 6.61 | 6.61 | 1.36 | -13.34 | 6.94 | 3.74 | 5.24 | 3.56 | 16.78 | 4.68 | 6.66 | 2.62 | 1.26 | 0.0 | 8.44 | -0.59 | 163.08 | 12.27 | 95.24 | 2.73 | 4.76 | -34.98 | 0.11 | -13.97 | 7.12 | 7.23 |
| 2024 (4) | 11.28 | 2.73 | 15.14 | 4.85 | 6.20 | 0.16 | 1.57 | 1.95 | 6.69 | 6.87 | 5.06 | 8.35 | 16.03 | -3.26 | 6.49 | 2.04 | 1.26 | -3.08 | 8.49 | 4.04 | 145.26 | -8.47 | 92.71 | -6.24 | 7.32 | 551.0 | 0.13 | -22.73 | 6.64 | -10.51 |
| 2023 (3) | 10.98 | 19.35 | 14.44 | 3.44 | 6.19 | 32.83 | 1.54 | 5.62 | 6.26 | 19.69 | 4.67 | 15.02 | 16.57 | 16.2 | 6.36 | 17.13 | 1.30 | 1.56 | 8.16 | 16.07 | 158.71 | -15.18 | 98.88 | 10.83 | 1.12 | -89.57 | 0.17 | -26.32 | 7.42 | 1.5 |
| 2022 (2) | 9.20 | 6.98 | 13.96 | 0.58 | 4.66 | -18.96 | 1.46 | 4.69 | 5.23 | -11.95 | 4.06 | -8.76 | 14.26 | 4.24 | 5.43 | -1.63 | 1.28 | 4.92 | 7.03 | -6.64 | 187.11 | 15.27 | 89.21 | -7.78 | 10.79 | 231.33 | 0.23 | -31.5 | 7.31 | -21.31 |
| 2021 (1) | 8.60 | 2.87 | 13.88 | 0 | 5.75 | 0 | 1.39 | -3.15 | 5.94 | 0 | 4.45 | 0 | 13.68 | 0 | 5.52 | 0 | 1.22 | -1.61 | 7.53 | -12.44 | 162.33 | 15.27 | 96.74 | -0.92 | 3.26 | 38.39 | 0.34 | 30.29 | 9.29 | 0.87 |