- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.70 | -275.0 | -52.17 | -10.15 | -145.76 | -310.93 | -31.44 | -37.23 | -104.42 | -32.30 | -363.67 | -87.14 | -31.80 | -385.2 | -77.85 | -15.57 | -260.68 | 2.69 | -2.97 | -245.59 | -18.33 | 0.11 | -26.67 | -35.29 | -10.53 | -140.13 | -110.6 | 375.66 | 5.11 | -21.34 | 97.67 | 153.08 | 8.23 | 2.33 | -99.18 | -80.93 | 36.01 | 8.01 | 36.35 |
| 25Q4 (7) | 0.40 | 174.07 | 139.22 | -4.13 | -223.28 | 40.75 | -22.91 | -106.96 | -7.86 | 12.25 | 203.38 | 134.66 | 11.15 | 194.41 | 129.93 | 9.69 | 159.78 | 134.1 | 2.04 | 211.48 | 134.46 | 0.15 | -21.05 | -11.76 | 26.24 | 1216.6 | 223.89 | 357.39 | -48.51 | -12.28 | -184.00 | -297.14 | -406.67 | 284.00 | 4160.0 | 610.0 | 33.34 | 29.83 | 14.49 |
| 25Q3 (6) | -0.54 | -86.21 | 38.64 | 3.35 | -20.99 | 125.07 | -11.07 | -154.48 | 67.83 | -11.85 | -85.16 | 69.04 | -11.81 | -72.66 | 67.67 | -16.21 | -31.9 | 16.74 | -1.83 | -16.56 | 63.55 | 0.19 | -34.48 | 26.67 | -2.35 | 0 | 89.42 | 694.08 | 17.65 | 138.84 | 93.33 | 42.75 | 2.91 | 6.67 | -78.33 | -36.3 | 25.68 | 30.75 | -27.66 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | 36.96 | -123.08 | 4.24 | 271.66 | 433.86 | -4.35 | 71.72 | 76.49 | -6.40 | 62.92 | -15.94 | -6.84 | 61.74 | -9.09 | -12.29 | 23.19 | -362.03 | -1.57 | 37.45 | -248.89 | 0.29 | 70.59 | 123.08 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 589.97 | 23.54 | 166.38 | 65.38 | -27.55 | -80.56 | 30.77 | 152.31 | 113.02 | 19.64 | -25.63 | -39.96 |
| 25Q1 (4) | -0.46 | 54.9 | 0.0 | -2.47 | 64.56 | 0.0 | -15.38 | 27.59 | 0.0 | -17.26 | 51.16 | 0.0 | -17.88 | 52.0 | 0.0 | -16.00 | 43.7 | 0.0 | -2.51 | 57.6 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | -5.00 | 76.39 | 0.0 | 477.57 | 17.21 | 0.0 | 90.24 | 50.41 | 0.0 | 12.20 | -69.51 | 0.0 | 26.41 | -9.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.02 | -15.91 | 0.0 | -6.97 | 47.83 | 0.0 | -21.24 | 38.27 | 0.0 | -35.34 | 7.68 | 0.0 | -37.25 | -1.97 | 0.0 | -28.42 | -45.97 | 0.0 | -5.92 | -17.93 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | -21.18 | 4.68 | 0.0 | 407.44 | 40.2 | 0.0 | 60.00 | -33.85 | 0.0 | 40.00 | 282.22 | 0.0 | 29.12 | -17.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.88 | -576.92 | 0.0 | -13.36 | -951.97 | 0.0 | -34.41 | -86.0 | 0.0 | -38.28 | -593.48 | 0.0 | -36.53 | -482.62 | 0.0 | -19.47 | -631.95 | 0.0 | -5.02 | -1015.56 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | -22.22 | -300.0 | 0.0 | 290.61 | 31.21 | 0.0 | 90.70 | -73.04 | 0.0 | 10.47 | 104.43 | 0.0 | 35.50 | 8.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.13 | 0.0 | 0.0 | -1.27 | 0.0 | 0.0 | -18.50 | 0.0 | 0.0 | -5.52 | 0.0 | 0.0 | -6.27 | 0.0 | 0.0 | -2.66 | 0.0 | 0.0 | -0.45 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 221.48 | 0.0 | 0.0 | 336.36 | 0.0 | 0.0 | -236.36 | 0.0 | 0.0 | 32.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.40 | 0 | 1.03 | 0 | -11.74 | 0 | 7.02 | -39.65 | -6.61 | 0 | -7.10 | 0 | -26.84 | 0 | -3.98 | 0 | 0.78 | 27.87 | 3.19 | 0 | 357.39 | -12.28 | 176.71 | 76.71 | -76.71 | 0 | 0.00 | 0 | 25.05 | -24.34 |
| 2024 (4) | -2.19 | 0 | -5.83 | 0 | -22.95 | 0 | 11.63 | 2.35 | -22.94 | 0 | -23.20 | 0 | -53.97 | 0 | -12.24 | 0 | 0.61 | -1.61 | -7.07 | 0 | 407.44 | 97.53 | 100.00 | 69.77 | -0.00 | 0 | 0.20 | -63.5 | 33.11 | 8.77 |
| 2023 (3) | -0.75 | 0 | 8.47 | 74.28 | -4.84 | 0 | 11.36 | 3.96 | -8.30 | 0 | -7.93 | 0 | -13.95 | 0 | -3.47 | 0 | 0.62 | -3.13 | 6.36 | 59.0 | 206.27 | 24.75 | 58.90 | -23.42 | 41.10 | 69.99 | 0.56 | -27.63 | 30.44 | 2.91 |
| 2022 (2) | -1.00 | 0 | 4.86 | -42.21 | -7.53 | 0 | 10.93 | 29.88 | -9.90 | 0 | -10.03 | 0 | -16.13 | 0 | -5.09 | 0 | 0.64 | -18.99 | 4.00 | -41.61 | 165.35 | 19.78 | 76.92 | 65.38 | 24.18 | -54.8 | 0.78 | -12.76 | 29.58 | 6.33 |
| 2021 (1) | 0.02 | -97.78 | 8.41 | 0 | -1.64 | 0 | 8.42 | -11.99 | -3.51 | 0 | -3.24 | 0 | -5.67 | 0 | -1.47 | 0 | 0.79 | -5.95 | 6.85 | -62.97 | 138.05 | 27.09 | 46.51 | 3.36 | 53.49 | -2.75 | 0.89 | -16.0 | 27.82 | -5.37 |